Forex » Analyse AUD/USD, USD/JPY et USD/CNH
- Les volumes de transactions sur le forex ont été beaucoup plus faibles au cours de la session européenne en raison du jour férié au Royaume-Uni lundi.
- Cela signifie que bon nombre des supposés « Doji » et des modèles d’indécision générale peuvent en grande partie être ignorés, car ils se sont formés lors d’une journée de faible activité commerciale au cours d’une bataille à grand volume entre les taureaux et les ours.
- Même si les marchés boursiers chinois ont rapidement rebondi lundi, ils n’ont pas réussi à conserver l’essentiel de leurs gains après que les régulateurs ont annoncé des mesures visant à renforcer la confiance du marché.
- L’indice A50 chinois avait une fourchette quotidienne de plus de 5%, le CSI 300 a initialement augmenté de 4,6% et le Hang Seng de 2,5%, mais tous ont restitué une part décente de ces gains antérieurs.
- Bien que l’annonce d’une baisse des droits de timbre, des ratios de marge et des commissions ait contribué au démarrage initial, je ne vois pas si l’opinion des gestionnaires de fonds qui sont baissiers ou en marge en raison de fondamentaux baissiers a changé. Ainsi, même si ces mesures peuvent contribuer à soutenir les marchés dans une certaine mesure, nous aurons besoin d’un bazooka stimulant pour faire grimper sensiblement les marchés boursiers chinois.
- Les ventes au détail australiennes ont augmenté de 0,5% en juillet, au-dessus des 0,3% attendus et de -0,8% auparavant. Il semble que les consommateurs australiens ne soient pas tout à fait prêts à se replier, le chiffre de 0,5% de juillet dépassant également sa moyenne sur 12 mois de 0,16% et sa moyenne à long terme de 0,48 %. Mais la situation n’est guère en feu non plus, donc je ne pense pas qu’il y ait de raison immédiate de s’inquiéter d’une nouvelle hausse de la RBA. Cela pourrait peut-être changer si l’inflation ne se comportait pas dans le rapport de mercredi.
- Wall Street a augmenté pour une deuxième journée malgré l’allusion de Powell à une nouvelle hausse de la Fed, même si les écarts d’ouverture haussiers de lundi n’ont été satisfaits que par des gains modestes au cours de la séance.
Événements en bref (AEDT)
09h30 – Taux de chômage au Japon, ratio emplois/demandes et enchères JGB sur 2 ans
17h40 – Le gouverneur adjoint de la RBA (bientôt gouverneur) parle du « Changement climatique et banques centrales »
00h00 – Sentiment des consommateurs américains (Conference Board), offres d’emploi US JOLTS
L’indice ASX 200 en un coup d’œil
- L’indice ASX 200 a connu sa journée la plus haussière en 22, bien qu’il n’ait pas exactement surperformé au cours du mois dernier, ce qui signifie qu’il pourrait atteindre cette statistique avec une journée intérieure modeste.
- Compte tenu de la légèreté des échanges au cours de la nuit, je soupçonne que l’indice ASX 200 pourrait rester dans la fourchette de jeudi à vendredi, quelque part entre 7 100 et 7 200.
Analyse technique USD/JPY (graphique journalier)
Je tiens à souligner l’importance des niveaux actuels auxquels la paire USD/JPY est bloquée. La question de savoir si cela crée une opportunité négociable est peut-être une autre discussion, mais cela pourrait au moins aider à expliquer pourquoi le marché hésite à simplement franchir une hausse.
La bougie à petite échelle d’hier (en raison d’une activité commerciale plus faible) serpente autour du plus haut de 146,59, qui a été fixé le 10 novembre en raison d’un faible rapport sur l’IPC américain et de la chute ultérieure de l’USD/JPY (et du dollar américain en général). La paire USD/JPY a également parfaitement respecté le plus haut niveau du 10 novembre le 23 août, c’est donc clairement un niveau que les traders sur le forex surveillent de près. Et même si la paire USD/JPY parvient à franchir ce niveau aujourd’hui ou cette semaine, il existe également un nœud de volume fort autour de 147,1 – et de tels niveaux peuvent se comporter à la fois comme un aimant ou comme un niveau de support/résistance.
Ajoutez au fait que l’écart US02Y-JP02Y est également bloqué en dessous de son propre plus haut de mars, et que les risques d’intervention verbale (ou réelle) augmentent à chaque hausse de la paire USD/JPY, les haussiers pourraient plutôt chercher à rechercher des baisses au-dessus des cassures.
Les ours de contre-tendance préféreront peut-être atténuer de tels mouvements. Mais gardez à l’esprit que la paire USD/JPY a tendance à jouer avec une cassure décente des niveaux avant de s’inverser à la baisse (du moins c’est ce que j’ai observé récemment), donc peut-être qu’une meilleure approche pourrait être d’attendre la cassure de la résistance pour ensuite être couplé à un retournement en dessous du niveau de cassure, et essentiellement à attendre qu’il soit considéré comme une « fausse sortie » avant de rechercher une vente à découvert.
Analyse technique USD/CNH (graphique journalier)
La paire USD/CNH reste dans une tendance haussière établie sur le graphique journalier, bien qu’elle se soit légèrement retiré de ses plus hauts niveaux sur le forex depuis le début de l’année et ait formé une consolidation au-dessus des plus hauts niveaux de juin et de la moyenne mobile EMA de 20 jours. Il convient de noter que l’écart US02y-CN02Y a déjà atteint un sommet du cycle, ce qui suggère un potentiel de hausse supplémentaire pour la paire USD/CNH à court terme. Les taureaux pourraient rechercher des baisses autour des plus bas du cycle actuel avec un objectif initial autour de 7,3500, et potentiellement s’accrocher pour voir s’il peut dépasser le sommet de 2022. Cependant, même si les prix décident plutôt de s’éloigner davantage des niveaux actuels, la structure de tendance est suffisamment haussière pour reconsidérer les positions longues autour du support de tendance ou des plus hauts niveaux de 2019/2022.
Analyse technique AUD/USD (graphique 1 heure)
La paire AUD/USD a formé une journée haussière alors que « l’aspirant » continue de défier la force du dollar américain sur le forex et de simplement basculer en dessous de 0,64. Nous avons montré le niveau de support de tendance à long terme projeté à partir du plus bas niveau de la pandémie dans le rapport de l’Open d’Asie d’hier, et jusqu’à ce que ce niveau atteigne, je suis favorable à un rebond à la hausse pour prendre les ours au dépourvu. Cependant, en raison des niveaux de volatilité anticipés plus faibles, les traders de devises sur le forex peuvent vouloir se référer à des délais beaucoup plus courts et rechercher « les restes » ou se retirer jusqu’au retour de la volatilité.
Les graphiques de 30 minutes montrent que la paire AUD/USD s’est maintenu au-dessus des niveaux de support clés après le discours de Jerome Powell vendredi, et a depuis formé deux plus bas plus élevés. Compte tenu de la nature décousue de l’évolution des prix, je suis un peu sceptique quant aux cassures traditionnelles et je préférerais rechercher des opportunités longues à des niveaux de support inférieurs si nous voyons les prix reculer et former un autre plus bas plus élevé. Sinon, aucun trade ne semble être une bonne affaire sans l’arrivée d’un catalyseur de faiblesse du dollar américain.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.