La paire AUD/JPY et l’indice ASX 200 semblent vulnérables à la baisse
Alors que les marchés commencent à se demander combien de réductions de taux seront apportées par les grandes banques centrales cette année, que le sentiment à l’égard des perspectives économiques de la Chine se détériore rapidement et que les classes d’actifs les plus risquées sont sous pression.
La séance de négociation de jeudi s’annonce comme étant déterminante pour l’indice boursier australien ASX 200 et la paire AUD/JPY qui menacent de rompre leurs tendances haussières respectives après le rallye amorcé à la fin de l’année dernière.
L’indice ASX 200 passe par le support à la hausse
Vous pouvez voir la position périlleuse dans laquelle se trouve l’indice ASX 200 sur le graphique horaire, franchissant le support de tendance haussière pour tester 7320, un niveau de résistance qu’il a eu du mal à surmonter l’année dernière. Avec peu de support visible majeur pour ce dernier, une cassure nette de ce dernier pourrait voir l’indice glisser vers 7190, un niveau qui a servi à la fois de résistance et de support dans les premiers stades du rallye du risque.
Alternativement, un rebond verrait probablement l’indice ASX 200 reculer vers l’intersection de la tendance haussière et du support horizontal située autour de 7360. Au-delà, 7445 serait la prochaine cible haussière.
Graphique ASX 200 (1 heure)
Le rapport sur l’emploi de décembre en Australie, attendu à 11h30 AEDT – où l’emploi devrait augmenter de 15 000, laissant le chômage à 3,9% – est un événement que les traders doivent surveiller. Une autre question concerne la réaction du marché au rapport de production du quatrième trimestre de BHP publié avant le début des échanges. Le principal constituant de l’indice a déclaré que la production de minerai de fer en Australie occidentale a augmenté de 5 % par rapport au trimestre précédent. La production de cuivre a augmenté de 7 % au cours du premier semestre de l’exercice 2024.
Sur le plan externe, la performance des actions de Chine continentale pourrait également avoir une influence, le marché boursier australien s’enfonçant en territoire négatif mercredi alors que les actions chinoises ont chuté.
Les risques sur la paire AUD/JPY pourraient être plus élevés à court terme
Bien qu’il ne soit pas aussi désastreux que le graphique de l’indice ASX 200, le graphique de la paire AUD/JPY est un autre marché qui menace de briser la tendance haussière dans laquelle il se trouve depuis début décembre, entravé par la faiblesse significative de la paire AUD/USD qui a largement compensé les gains massifs de la paire USD/JPY en tant que rendement. Les écarts entre les États-Unis et le Japon se creusent encore une fois.
Se situant dans un triangle ascendant et ayant réussi une cassure à la baisse malgré plusieurs enquêtes à la baisse au cours de cette semaine, l’évolution des prix suggère que les risques pourraient être plus élevés à court terme. Une cassure de 97,14 pourrait ouvrir la porte à un test du plus haut de 97,80 depuis le début de l’année 2024. En dessous, la paire AUD/JPY a trouvé des acheteurs en dessous de 96,65 à plusieurs reprises cette semaine. Si cette demande devait se tarir, le prochain objectif de baisse serait probablement 96,15 et 95,90.
Même si le rapport sur l’emploi en Australie peut provoquer une volatilité à court terme, les mouvements des rendements américains à 2 ans sont susceptibles d’avoir une grande influence étant donné qu’ils déterminent non seulement les mouvements de la paire USD/JPY, mais également un appétit pour le risque plus large. La performance du marché boursier chinois est un autre facteur à surveiller à court terme.
Graphique AUD/JPY (4 heures)
Par David Scutt, FOREX.com » Site Officiel
David Scutt est un ancien trader en valeurs mobilières au comptant, à terme et sur les marchés monétaires avec plus de 10 ans d’expérience dans la trésorerie bancaire. David a aussi travaillé en tant que rédacteur en chef des marchés et de l’économie pour Business Insider, couvrant les événements macroéconomiques et les principaux événements de marché en Asie.