L’euro et le dollar américain à surveiller sur le forex cette semaine
Avec les réunions du FOMC et de la BCE, ainsi qu’un trésor de données économiques importantes des États-Unis et de l’Europe, la paire EUR/USD devrait être volatile sur le forex cette semaine.
La paire EUR/USD a commencé la semaine sur une note positive grâce à l’IPC harmonisé de l’Espagne, qui s’est établi à +5,8% en glissement annuel contre 4,7 % en glissement annuel attendu et +5,5% en glissement annuel la dernière fois. Mardi, les marchés examineront l’IPC de la France et de l’Allemagne, avant l’IPC préliminaire de la zone euro de janvier mercredi. On s’attend à ce que l’impression de l’IPC global tombe à 9% en glissement annuel, contre 9,2% en glissement annuel en décembre. Le taux de base devrait chuter à 5,1% sur un an contre 5,2% sur un an en décembre. Ces chiffres d’inflation affecteront-ils la décision de taux d’intérêt de la politique monétaire de la BCE lors de sa réunion de jeudi?
On s’attend à une hausse des taux de 50 points de base, ce qui porterait le taux directeur à 3,00%. De nombreux membres du Comité, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde, ont déjà indiqué qu’une hausse de 50 points de base est un fait accompli. Tout autre élément décevra les marchés.
Mais les traders surveilleront les signaux indiquant qu’une autre hausse de taux de 50 points de base est prévue pour mars. Christine Lagarde a déclaré lors de la conférence de presse lors de la réunion de décembre qu’une série de hausses de taux de 50 points de base est à venir. Va-t-elle suivre?
À noter également que l’UE publiera mardi son PIB Flash du quatrième trimestre. Les attentes sont pour une augmentation de seulement 1,8% contre une impression de 2,3% au troisième trimestre.
La semaine dernière, les États-Unis ont publié l’une des mesures d’inflation préférées de la Fed, l’indice des prix Core PCE. L’impression était de 4,4% en glissement annuel, comme prévu, contre une lecture précédente de 4,7% en glissement annuel. Mardi, les États-Unis publieront un autre indicateur important de l’inflation sur lequel la Fed s’appuie fortement : l’indice du coût de l’emploi (ECI) du quatrième trimestre. Les attentes sont pour une augmentation de 1,1% par rapport à une lecture de 1,2% au T3.
Comment ces impressions affecteront-elles le FOMC lorsqu’il se réunira mercredi? Les marchés tablent déjà sur une probabilité de 99% d’une hausse de 25 points de base, ce qui porterait le taux des Fed Funds à 4,75%. Les traders prêteront une attention particulière à la déclaration et à la conférence de presse pour voir si le Comité se dirige vers 25 points de base supplémentaires en mars.
Tout signal belliciste pourrait envoyer le dollar américain à la hausse et les actions à la baisse. De plus, bien que ce soit après la décision de la Fed sur les taux mercredi, les États-Unis publieront vendredi les emplois non agricoles de janvier. On s’attend à une augmentation de 185 000 emplois dans l’économie contre un gain précédent de 223 000.
Cependant, tout aussi important pour les marchés que le chiffre global, sera le salaire horaire moyen. Le mois dernier, l’impression était pire que les 0,4% attendus, à 0,3%. Cependant, la grande surprise est venue de la révision de l’impression de novembre. Il a été révisé de 0,6% à 0,4%. Les marchés ont été pessimistes sur le dollar américain depuis, car il s’agissait d’un signe de moindre augmentation des salaires (déflationniste). Les commerçants seront très attentifs à cette impression vendredi.
Sur le graphique journalier, la paire EUR/USD évolue dans un canal ascendant ordonné depuis fin novembre 2022, lorsque le prix a atteint un creux à court terme de 1,0223. Cependant, depuis le 12 janvier, lorsque la paire a atteint 1,0852, le prix a été assez serré, s’échangeant près de la ligne de tendance supérieure si le canal. Depuis le 18 janvier, la paire s’échange dans un biseau ascendant avec un minimum de 1,0766 et un maximum de 1,0930. Vendredi, le prix a plongé sous la ligne de tendance inférieure du biseau, mais est revenu à l’intérieur lundi.
Graphique EUR/USD journalier
Sur le graphique de 4 heures, le cours de la paire EUR/USD se déplace à nouveau à la baisse hors du biseau ascendant. Si le prix continue de baisser, le premier support est au plus bas du 27 janvier à 1,0838. En dessous, le prix peut tomber au bas du biseau ascendant à 1,0766 puis au support horizontal à 1,0713.
Cependant, si le prix revient dans le biseau, il existe une bande de résistance sur une ligne de tendance horizontale datant du 22 avril 2022, la ligne de tendance supérieure du canal et la ligne de tendance supérieure du coin ascendant. Ils se croisent tous entre 1,0936 et 1,0966. Au-dessus, le prix peut remonter jusqu’aux sommets du 31 mars 2022 à 1,1185.
Graphique EUR/USD 4 heures
Avec les réunions du FOMC et de la BCE, ainsi qu’un trésor de données économiques importantes des États-Unis et de l’Europe, l’euro et le dollar américain devraient être volatils cette semaine. Surveillez les commentaires du FOMC concernant des hausses de taux supplémentaires en mars. Quant à la BCE, surveillez les commentaires suggérant qu’une hausse des taux de 50 points de base n’est peut-être pas à venir. Toute attitude accommodante de la BCE pourrait entraîner une baisse de l’euro sur le forex.
Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel