Semaine à venir : conflit Russie/Ukraine, OPEP, banques centrales et NFP
La guerre va-t-elle continuer cette semaine? Ou les dirigeants mondiaux convaincront-ils le président russe Poutine et le président ukrainien Zelensky de se rencontrer pour des négociations?
La Russie a envahi l’Ukraine la semaine dernière et a envoyé les marchés en chute libre, pour se redresser plus tard dans la semaine. Le monde a réagi en imposant des sanctions à la Russie. La guerre va-t-elle continuer cette semaine? Ou les dirigeants mondiaux convaincront-ils le président russe Poutine et le président ukrainien Zelensky de se rencontrer pour des négociations? De plus, l’OPEP+ se réunit cette semaine mercredi. Vont-ils augmenter leur production plus que prévu avec la Russie en guerre? Avec les yeux rivés sur les gros titres russes/ukrainiens, les traders surveilleront également les banques centrales cette semaine alors que la Banque de réserve d’Australie (RBA) et la Banque du Canada (BOC) se réuniront respectivement mardi et mercredi. La RBA laissera-t-elle la porte ouverte à une randonnée cette année? La Banque du Canada augmentera-t-elle de 50 points de base? De plus, les États-Unis publient vendredi leur rapport NFP pour février. Sera-t-il en mesure de dépasser le rapport de janvier?
Guerre Russie/Ukraine
La semaine dernière a commencé avec les marchés des épingles et des aiguilles attendant que la Russie envahisse l’Ukraine, même si la Russie a déclaré qu’elle n’avait aucune intention de le faire. En milieu de semaine, Poutine a déclaré les régions de Donetsk et de Louhansk comme des républiques indépendantes (bien qu’elles se trouvent à l’intérieur de l’Ukraine) et a envoyé des troupes en tant que « casques bleus ». Les troupes rassemblées ont alors commencé à envahir l’Ukraine depuis la Russie, la Biélorussie et la mer Noire. Poutine a déclaré que le but de l’invasion était d’assurer un nouveau gouvernement ukrainien favorable à la Russie. Des pays du monde entier se sont engagés à imposer des sanctions paralysantes aux entités russes, allant des banques aux entreprises en passant par Poutine et le ministre des Affaires étrangères Lavrov. Cependant, deux cibles de sanctions qui n’ont pas encore été touchées sont l’énergie et SWIFT (le système mondial de transactions financières). Poutine a déclaré qu’il était prêt à s’engager dans des pourparlers de haut niveau, mais au moment d’écrire ces lignes, des images satellites montrent de grandes quantités de troupes et d’équipements en construction à la frontière biélorusse. La Russie va-t-elle encore attaquer ou les négociations vont-elles commencer (même la Chine demande une solution diplomatique)? Si les attaques continuent, prendront-elles la capitale ukrainienne de Kiev? Et comment le monde réagira-t-il? Vont-ils enfin empêcher la Russie de fournir de l’énergie à l’Europe? Vont-ils les couper de SWIFT? Autant de questions auxquelles les marchés chercheront des réponses cette semaine!
OPEP+
L’OPEP+ se réunit également cette semaine dans ce qui devrait être une réunion intense avec la Russie. Les rapports de Reuters vendredi indiquent que “l’OPEP+ devrait s’en tenir à la politique existante d’augmentation des quotas de production à un rythme mesuré de 400 000 bpj lors de la prochaine réunion”. Cependant, les événements en Ukraine ce week-end amèneront-ils les pays membres à changer de ton à l’heure de la réunion Le pétrole brut WTI et Brent s’échangeait à plus de 100$ la semaine dernière. L’OPEP+ voudra-t-elle augmenter l’offre pour aider à faire baisser le prix du pétrole? En outre, il pourrait y avoir bientôt un accord en place qui permettra à l’Iran de revenir en ligne pour fournir du pétrole aux marchés. Comment cela affectera-t-il l’OPEP+ et le rythme de la production de l’offre?
Banque de réserve d’Australie
La Banque de réserve d’Australie (RBA) se réunit cette semaine et devrait laisser les taux inchangés à un niveau record de 0,1%. Lors de la réunion de janvier 2022, la RBA a mis fin à son programme d’achat d’obligations de 275 milliards de dollars australiens. Cependant, le conseil a également déclaré que cela n’augmentera pas le taux de trésorerie tant que l’inflation réelle ne se situera pas dans la fourchette cible de 2 à 3%. Les prix des salaires pour le quatrième trimestre 2021 publiés la semaine dernière étaient de 2,3%. Cela suffira-t-il à la RBA pour présenter ses prévisions de taux? Les marchés semblent le penser, évaluant la première hausse des taux en août!
Banque du Canada
La dernière fois que la Banque du Canada s’est réunie, elle a surpris les marchés en n’augmentant pas les taux. Cependant, ils ont supprimé le libellé des indications prospectives, qui indiquait qu’il maintiendrait les taux à la limite inférieure. Depuis, l’inflation est montée à 5,1% en janvier contre 4,8% en décembre. Il s’agit du niveau le plus élevé depuis septembre 1991. L’IPC de base était de 4,3% en janvier contre 4,0% en décembre. Cette semaine, les attentes sont pour une augmentation de 25 points de base, ce qui porterait les taux à 0,5%, mais les marchés ne devraient pas être surpris s’ils augmentaient de 50 points de base. La banque centrale augmentera-t-elle du montant le plus élevé? Ou le conflit Russie/Ukraine les amènera-t-il à tempérer les hausses et à ne relever les taux que de 25 points de base?
Résultats des entreprise
La saison des résultats touche à sa fin, mais il reste encore quelques publications majeures à surveiller, en particulier au Royaume-Uni. Ils sont les suivants : BNZL, ZM, LCID, HPQ, CRDA, SEA, BIDU, TGT, CRM, PSN, SNOW, BBY, AVGO, COST, ITV, LSEG, HMSO, LHA
Données économiques
Le début du mois de mars apporte avec lui des données économiques de début de mois, et elles seront abondantes. Les PMI manufacturiers et des services australiens, européens et américains seront finalisés, ainsi qu’un examen des données PMI chinoises. En outre, l’Allemagne et l’UE publieront des données sur l’IPC. Pour terminer la semaine, les États-Unis publieront les données NFP de février. Rappelons que l’impression de janvier était beaucoup plus forte que prévu. Le rapport sur l’emploi de février peut-il également dépasser les attentes? Le reste du calendrier des données économiques est le suivant:
Dimanche – 27 février 2022
Japon : Ventes au détail (JAN)
Japon : Production industrielle prél (JAN)
Australie : Prél ventes au détail (JAN)
Nouvelle-Zélande : ANZ Business Confidence Final (FÉV)
Lundi – 28 février 2022
Japon : Mises en chantier (JAN)
Canada : IPP (JAN)
États-Unis : PMI de Chicago (FÉV)
Monde : PMI manufacturiers définitifs (FÉV)
Chine : PMI manufacturier NBS (FÉV)
Chine : PMI non manufacturier NBS (FÉV)
Chine : Caixin Manufacturing PMI (FÉV)
Australie : Décision de la RBA sur les taux d’intérêt
Mardi – 1er mars 2022
Allemagne : Ventes au détail (JAN)
Royaume-Uni : Prix du logement à l’échelle nationale (FÉV)
Allemagne : CPI Prel (FÉV)
Canada : taux de croissance du PIB (T4)
États-Unis : PMI manufacturier ISM (FÉV)
Nouvelle-Zélande : Permis de construire (JAN)
Australie : pack de cartes RBA
Australie : taux de croissance de la RBA (T4)
Mercredi – 2 mars 2022
Allemagne : Variation du chômage (FÉV)
UE : IPC Flash (ÉV)
États-Unis : évolution de l’emploi ADP (FÉV)
Canada : décision de la Banque du Canada sur les taux d’intérêt
États-Unis : livre beige de la Fed
Réunion OPEP+
Stocks de brut
Jeudi – 3 mars 2022
Global : PMI des services final
Australie : balance commerciale (JAN)
Chine : Caixin Services PMI (FÉV)
UE : Taux de chômage (JAN)
UE : PPI (JAN)
États-Unis : coûts salariaux unitaires finaux (T4)
États-Unis : Productivité non agricole finale (Q4)
États-Unis : ISM PMI non manufacturier (FÉV)
Japon : taux de chômage (JAN)
Australie : finale des ventes au détail (JAN)
Vendredi – 4 mars 2022
Allemagne : balance commerciale (JAN)
UE : Ventes au détail (JAN)
États-Unis : masse salariale non agricole (FÉV)
Canada : Ivey PMI sa (FÉV)
Voir » Calendrier économique
Graphique de la semaine : Indice CRB hebdomadaire
Tant de matières premières se sont échangées à la hausse cette semaine pour être repoussées et envoyées à la baisse pour terminer la semaine. De l’énergie aux métaux en passant par les céréales, des étoiles filantes se sont formées sur les périodes hebdomadaires. L’indice CRB contient bon nombre de ces matières premières. Notez que l’indice des matières premières s’est négocié à la hausse sur une période hebdomadaire dans un canal ordonné depuis qu’il a atteint un creux en avril 2020 près de 101,38. Récemment, l’indice CRB s’est négocié à la hausse pendant 10 semaines consécutives et 11 des 12 dernières. La semaine dernière, l’indice a franchi la ligne de tendance supérieure du canal à long terme pour atteindre un sommet de 269,02, juste avant la résistance horizontale à long terme de 2014, et ramené dans le canal. Ce faisant, il a formé une formation d’étoiles filantes, qui est un modèle d’inversion à 1 bougie indiquant que le prix pourrait être prêt à reculer. Souvent, lorsque le prix ne parvient pas à sortir d’un côté d’un canal, il se déplace pour tester l’autre côté. Notez que le RSI est également en territoire de surachat, ce qui indique que le prix pourrait être prêt à baisser. Le support horizontal ci-dessous n’est pas jusqu’à 241,18, puis la ligne de tendance inférieure du canal à long terme près de 235,00. En dessous, le prix peut tomber à la moyenne mobile sur 50 semaines à 222,01. Si les prix continuent à augmenter, la résistance est au plus haut de la semaine dernière à 269,02, juste avant la résistance horizontale de 2014 à 272,04. Au-dessus de là, le prix peut s’échanger jusqu’au niveau de retracement de 50 % des sommets de juin 2008 aux creux d’avril 2020 à 287,73.
L’invasion russe de l’Ukraine fera la une des journaux cette semaine. Cependant, n’oubliez pas d’autres événements potentiels sur le marché cette semaine, tels que les réunions de la Banque de réserve d’Australie et de la Banque du Canada, la réunion OPEP + et le rapport NFP sur la masse salariale non agricole aux États-Unis. Ces événements ont tous le potentiel de faire bouger les marchés!
Par Joe Perry, CMT, Forex.com » Site Officiel