L’indice du dollar américain se prépare pour le NFP de vendredi!
L’indice du dollar américain (DXY) se déplace vers le niveau de retracement de 50% des plus hauts du 28 septembre aux plus bas du 4 octobre. À moins qu’il n’y ait une surprise sur les marchés d’ici là, l’indice DXY devrait se situer près de ces niveaux jusqu’à ce que les données soient publiées.
Certains investisseurs et traders pensent que la Fed pourrait « pivoter » et réduire le rythme des hausses de taux dès la réunion du FOMC du 2 novembre. Selon l’outil Fedwatch du CME, les traders sont sûrs à 74% que le FOMC augmentera les taux de 75 points de base. Cependant, il y a également 26% de chances que la hausse des taux ne soit que de 50 points de base. Les raisons d’un pivot possible ont été nombreuses, y compris l’intervention de la BOJ, l’intervention de la BOE, le pivot de la RBA et le pivot de la Banque nationale de Pologne. Certains commerçants pensent que les données de demain sur la masse salariale non agricole pourraient être la clé de la prochaine décision de la Fed. On s’attend à ce que l’économie américaine ait ajouté 265 000 emplois à l’économie. Si l’impression est bien inférieure aux attentes, il y a de fortes chances que les actions augmentent et que l’indice DXY baisse (c’est-à-dire qu’il y a plus de chances qu’un pivot de la Fed soit bon pour les actions). Cependant, si les chiffres sont beaucoup plus élevés que prévu, il y a de fortes chances que les actions baissent et que l’indice DXY monte (c’est-à-dire que la Fed se sentira plus confiante dans sa décision de relever les taux de manière agressive). Voir l’aperçu complet du NFP de mon collègue Matt Weller ici.
En tant que tel, la publication du NFP demain pourrait être d’une extrême importance. Souvent avant un événement important qui pourrait affecter les marchés, le dollar américain semble revenir à la moyenne. Cela semble être le cas aujourd’hui alors que l’indice DXY se déplace vers le milieu de la fourchette dans laquelle il se trouvait au cours des 2 dernières semaines. L’indice DXY s’échange à la hausse depuis mai 2021. Depuis avril 2022, il a augmenté de manière agressive dans un canal allant d’un plus bas le 31 mars à 97,60 à un sommet le 28 septembre à 114,78! Le 26 septembre, l’indice du dollar américain s’est déplacé au-dessus de la ligne supérieure du canal, pour s’inverser 2 jours plus tard et revenir à l’intérieur. L’indice DXY est ensuite revenu au retracement de Fibonacci à 61,8%, des creux du 13 septembre aux sommets du 28 septembre près de 110,05.
Graphique indice dollar américain DXY journalier
Sur le graphique de 4 heures, l’indice DXY est approché du retracement de 50% des sommets du 28 septembre aux creux du 4 octobre près de 112,42. Il s’agit du milieu de la fourchette récente où le prix gravite souvent avant un grand événement ou un retour à la moyenne. Si le prix dépasse le niveau de 50%, la résistance suivante se situe au niveau de retracement de Fibonacci de 61,8% à partir de la même période à 112,97. Au-dessus, le prix peut se déplacer vers la ligne de tendance supérieure du canal près de 113,90, puis vers les récents sommets à 114,78. Cependant, si l’indice DXY baisse, le premier support n’est pas avant le plus bas du 4 octobre à 110,06. En dessous, le prix peut chuter jusqu’à la ligne de tendance inférieure du canal près de 109,25, puis les creux du 26 août et du 13 septembre, près de 107,59.
Graphique indice du dollar américain 4 heures
Avec la publication de la masse salariale non agricole aux États-Unis vendredi matin, l’indice DXY se déplace du niveau de retracement de 50% des sommets du 28 septembre aux creux du 4 octobre. À moins qu’il n’y ait une surprise sur les marchés d’ici là, l’indice DXY devrait se situer près de ces niveaux jusqu’à ce que les données soient publiées. Cependant, après la publication, le prochain mouvement pour le dollar américain dépendra du fait que le marché pense ou non que la Fed va pivoter.
Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel