Les ours se tournent vers $1830 USD dans l’espoir qu’une invasion russe sera évitée
Le prix de l’or a chuté mardi alors que l’appétit pour le risque reprend après que la Russie a annoncé qu’elle avait retiré certaines de ses troupes de la frontière ukrainienne.
- La chute de 20 $ et plus de l’or, grâce à une amélioration de l’humeur du marché, a calé au plus haut quotidien de novembre 2021.
- Les tensions entre la Russie et l’Ukraine semblent s’apaiser, ce qui pèse sur le statut de valeur refuge de l’or.
- Perspectives techniques XAU/USD : Biais à la hausse mais fait face à une forte résistance autour de 1 855-60 $.
Les trois principaux indices sont nettement plus élevés, l’indice de volatilité du marché CBOE (VIX) tombant également d’un sommet de trois semaines. Le pivot des fondamentaux était un timing parfait par rapport à l’analyse précédente du prix de l’or de la transaction de lundi comme suit:
Il y a de la place pour aller jusqu’à $1830 USD à ce stade, en fonction du résultat des réunions diplomatiques et des appels téléphoniques entre les dirigeants mondiaux et de leur communication avec les médias. À cet égard, Le président Joe Biden donne de brèves remarques fournissant une mise à jour sur la Russie et l’Ukraine qui peut être regardée en direct ici.
Si la diplomatie prévaut et lorsque la prime de risque russe est retirée du marché de l’or, les prix de l’or risquent en fin de compte de succomber aux taux réels nettement plus élevés dans un régime belliciste de la Réserve fédérale. Cela ouvrira le risque d’un mouvement plus profond vers les $1800 USD à nouveau avec $1780 en vue comme prochain support quotidien potentiel.
Analyse XAU/USD
L’or (XAU/USD) a chuté de $20 USD lors de la session nord-américaine alors que les tensions entre la Russie et l’Ukraine s’atténuent alors que les investisseurs délaissent les métaux non productifs pour des actifs plus risqués. Au moment de la rédaction, l’or se négocie à $1849,25 USD.
Les tensions géopolitiques en Europe de l’Est s’apaisent
Comme le montrent la hausse des actions européennes et américaines, le sentiment du marché reste positif, alors que les tensions en Europe de l’Est s’atténuent après la rencontre du chancelier allemand Olaf Scholz avec le président russe Vladimir Poutine. Poutine a déclaré aux journalistes que les discussions avec Scholz étaient professionnelles.
La réunion a eu lieu après que les États-Unis ont averti d’une éventuelle attaque russe contre l’Ukraine, la presse américaine ayant déclaré qu’une invasion était « imminente ». Pendant ce temps, les responsables à Moscou ont nié à plusieurs reprises ce qui précède. De plus, les mises à jour traversant les fils selon lesquelles certaines troupes russes retournent à la base ont pesé sur le statut de valeur refuge de Gold.
Mis à part les questions géopolitiques, des facteurs tels que le resserrement de la Réserve fédérale maintiennent le métal non productif sous pression à la vente. Lundi, le président de Saint-Louis, James Bullard, a réitéré son point de vue selon lequel la banque centrale américaine devrait augmenter de 100 points de base d’ici la réunion de juillet. Aussi, il a souligné que la réduction du bilan pourrait commencer au T2 et souhaite que les discussions soient engagées.
Les prix élevés aux États-Unis payés par les producteurs augmentent les chances d’une hausse des taux plus importante
Mardi, le ministère du Travail a indiqué que les prix payés par les producteurs pour janvier étaient inchangés par rapport au mois précédent, augmentant de 9,7% en glissement annuel, supérieur aux 9,1%, bien qu’inchangés par rapport au chiffre de décembre. Le soi-disant Core PPI est passé à 8,3% en glissement annuel, soit deux dixièmes de moins qu’en décembre mais plus élevé que les 7,9% prévus.
Dans l’intervalle, le rendement du Trésor américain à 10 ans progresse de cinq points de base à 2,04%, pèse sur le prix de l’or, qui est passé d’environ $1877 à $1849 en quelques heures. Il convient de noter que le TIPS à 10 ans, un indicateur des rendements réels, se situe à -0,45 %, soit un point de base en baisse.
Perspectives techniques pour le prix de l’or
Mardi, la chute des prix du l’or a aidé les taureaux du dollar américain à se redresser sous une ligne de tendance vieille de neuf mois, cassée il y a deux jours et poussée sous la ligne médiane entre le canal de tendance haussière du centre supérieur de Pitchfork. Cela dit, la confluence des deux lignes de tendance autour de la fourchette de $1855-1860 USD serait une résistance qui, en cas de rupture, pourrait exacerber un mouvement vers $1900 USD. Une cassure du premier exposerait le 16 novembre 2021, un sommet journalier à $1877,14 USD, suivi du dernier à $1900 USD.
Cependant, malgré que le cours de l’or soit biaisé à la hausse, la baisse de $20 USD semble être une prise de bénéfices à moins que les taureaux du dollar américain ne poussent pour une clôture journalière sous le sommet du 25 janvier à $1853,88 USD. Dans ce cas, le premier support serait le 15 juillet 2021, avec un maximum de $1834 USD, suivi de la ligne médiane entre le canal central inférieur de Pitchfork à $1815-20 USD.
Par Christian Borjon Valencia, FXStreet
Christian Borjon, rédacteur en chef des actualités Forex chez FX Street, est un trader expérimenté depuis six ans sur les matières premières Forex et CFD. Il a travaillé chez CITI Banamex (branche CITI au Mexique) en tant que Teneur de Marché Forex pendant 1 an et demi. Christian est titulaire d’un diplôme en administration des affaires UA de C, Mexique. Comme beaucoup d’autres commerçants, il a commencé à suivre un cours et à apprendre à la dure. Plus tard, Christian l’a découvert et est devenu obsédé par l’analyse fondamentale et la macroéconomie, ainsi que son influence sur les marchés financiers.
Les opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Forex Québec. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.