Forex » La semaine à venir du 6 au 11 novembre 2022

La semaine à venir du 6 au 11 novembre 2022

Surveillez les commentaires des intervenants des banques centrales pour voir s’ils confirment le ton donné la semaine dernière par chacune des banques centrales.

La semaine dernière s’est achevée les 3 dernières grandes réunions des banques centrales pour la période fin octobre/début novembre. Les 3 randonnées étaient comme prévu. La RBA a augmenté ses taux de 25 points de base et devrait encore augmenter. Le FOMC a relevé les taux de 75 points de base, mais a averti que le taux terminal est désormais plus important que le rythme des augmentations de taux. La Banque d’angleterre a également augmenté ses taux de 75 points de base, mais a averti les marchés que le taux terminal sera inférieur à ce que les marchés anticipent. Surveillez la volatilité continue alors que les résultats persistent cette semaine. De plus, les élections américaines de mi-mandat ont lieu mardi. Un basculement à la Chambre ou au Sénat rendra plus difficile pour Biden de faire passer son programme. De plus, n’oubliez pas que c’est toujours la saison des résultats et que les marchés verront les données de l’IPC des États-Unis jeudi !

Banques centrales

La RBA a relevé ses taux de 25 points de base la semaine dernière pour porter son taux de trésorerie à 2,85%, comme prévu. De plus, la banque centrale voit désormais l’inflation culminer autour de 8% cette année, contre 7,75% auparavant. Le Comité a également relevé les perspectives d’inflation pour 2023 à 4,75% et les perspectives d’inflation pour 2024 à 3%. La RBA a déclaré qu’elle prévoyait d’augmenter encore les taux d’intérêt au cours de la période à venir, mais la taille et le calendrier seront déterminés par les données entrantes et l’évaluation par le conseil des perspectives d’inflation et du marché du travail. Le gouverneur de la RBA, Lowe, a ajouté qu’il pourrait revenir à des hausses de taux plus importantes si cela était jugé nécessaire, mais qu’il resterait également en attente si la situation l’exige.

Le FOMC a relevé les taux de 75 points de base la semaine dernière pour ramener le taux des fonds fédéraux dans la fourchette de 3,75% à 4,00%, comme prévu. Fait intéressant, la déclaration du Comité a été considérée comme aussi accommodante qu’elle le disait, “pour déterminer le rythme des hausses de taux, nous prendrons en compte la politique de resserrement cumulée, les retards politiques et les développements économiques et financiers”. Beaucoup ont cru que la Fed ralentirait le rythme des hausses de taux de 50 points de base lors de la réunion de décembre. Cependant, lors de la conférence de presse, le sentiment a changé. Il y avait quelques phrases qui ont fait passer le sentiment de pacifiste à belliciste, telles que “Les données entrantes suggèrent que le niveau ultime des taux sera plus élevé que prévu”, “Le niveau d’augmentation des taux est plus important que le rythme du resserrement”, et “La pause n’est pas quelque chose à laquelle nous pensons ou même discutons”. La Fed augmentera-t-elle ses taux lors de la prochaine réunion ? Il paraît que oui. Cependant, les marchés devront attendre plus de précisions de la part des orateurs de la Fed, ainsi que le rapport sur l’IPC qui doit être publié cette semaine.

La BOE a voté la semaine dernière une hausse des taux de 75 points de base à une majorité de 7 contre 2. La forte augmentation a porté les taux d’intérêt à 3 %. Le principal point à retenir de la réunion a été que le Comité a noté que le taux d’intérêt maximal est probablement inférieur à ce que les marchés laissent entendre. En outre, il a noté la possibilité d’une récession de 2 ans à venir. Le Comité voit l’inflation culminer à 10,9%. Cependant, Bailey a déclaré que les marchés ont vu un taux terminal de 5,25%, ce qui implique qu’il sera inférieur à cela. Il a également ajouté que l’économie pourrait s’être contractée de -0,5 % au troisième trimestre. Le premier aperçu du PIB britannique pour le troisième trimestre sera publié vendredi.

Élections américaines de mi-mandat

Les démocrates et les républicains s’affronteront mardi alors que chacun cherche à prendre le contrôle du Sénat et de la Chambre des représentants. Tous les sièges sont à gagner (435) à la Chambre des représentants, chaque siège devant être réélu tous les 2 ans. Les démocrates détiennent actuellement une faible marge à la Chambre avec 221 sièges. Les républicains détiennent 212 sièges. Par conséquent, les républicains doivent maintenir leur nombre actuel de sièges et en obtenir 5 supplémentaires pour renverser la Chambre en leur faveur. Les sondages à l’approche du week-end ont permis aux républicains de remporter la Chambre. Au Sénat, il n’y a que 35 sièges à pourvoir. 21 de ces sièges sont actuellement détenus par des républicains et 14 par des démocrates. Le Sénat est actuellement divisé à 50/50, le vice-président Harris ayant le vote décisif en cas de besoin. Par conséquent, les républicains n’ont besoin que d’une augmentation nette de 1 siège pour prendre le contrôle de la Chambre. Si les républicains remportent la Chambre ou le Sénat, il sera plus difficile pour le président Biden de faire passer son programme par le Congrès. Les principaux problèmes sur lesquels les électeurs se concentrent sont l’économie, l’inflation, le contrôle des armes à feu et le droit à l’avortement.

Résultats des entreprises

Deux semaines après le début du deuxième mois du trimestre, nous avons dépassé le cap de la saison des résultats. Cependant, ne soyez pas trop à l’aise car il reste encore de grands noms à venir ! Cette semaine, les marchés entendront DIS, OXY, AZN, RIVN, AMC, ADSG, NIO, RBLX, PMPEX, ainsi qu’une mise à jour des constructeurs de maisons britanniques.

Données économiques

Le calendrier économique s’éclaircit un peu cette semaine, cependant les données que nous verrons seront importante ! Les plus grandes impressions de données économiques arriveront plus tard dans la semaine. Jeudi, les États-Unis publieront l’IPC d’octobre. On s’attend à ce que le titre imprimé baisse légèrement à 8% en glissement annuel contre 8,2% en septembre. De plus, le taux de base devrait chuter à 6,5% contre 6,6% en septembre. Ces deux chiffres sont évidemment bien supérieurs à l’objectif d’inflation de 2% de la Fed. Vendredi, le Royaume-Uni publiera son premier aperçu du PIB du troisième trimestre. Comme Bailey l’a laissé entendre, l’attente est de -0,5% contre +0,2% au T2. L’économie britannique entre-t-elle en récession? De plus, vendredi, les États-Unis publieront la lecture préliminaire du sentiment des consommateurs du Michigan pour novembre. Les marchés seront attentifs aux composantes inflation de ce rapport. Les autres publications de données économiques prévues cette semaine sont les suivantes:

Dimanche – 6 novembre 2022

Chine : balance commerciale (OCT)

Lundi – 7 novembre 2022

Allemagne : Production industrielle (SEP)
Royaume-Uni : Halifax House Price Index (OCT)
Allemagne : PMI de la construction (OCT)

Mardi – 8 novembre 2022

États-Unis : élections de mi-mandat de 2022
Japon : Résumé des opinions de la BoJ
Nouvelle-Zélande : anticipations d’inflation des entreprises (T4)
UE : Ventes au détail (SEP)
États-Unis : IBD/TIPP Optimisme économique NOV
Japon : Indice Tankan Reuters (NOV)
Australie : Indice de confiance des consommateurs Westpac (NOV)
Australie : NAB Business Confidence (OCT)
Australie : Permis de construire définitifs (SEP)
Chine : IPC (OCT)
Chine : PPI (OCT)

Mercredi – 9 novembre 2022

Mexique : IPC (OCT)
Stocks de brut
Japon : Commandes de machines-outils (OCT)

Jeudi – 10 novembre 2022

États-Unis : IPC (OCT)
Mexique : Décision sur les taux d’intérêt
Nouvelle-Zélande : Business NZ PMI (OCT)
Japon : PPI (OCT)

Vendredi – 11 novembre 2022

Allemagne : CPI Final (OCT)
Royaume-Uni : taux de croissance du PIB avant (T3)
Royaume-Uni : production manufacturière (SEP)
Royaume-Uni : production industrielle (SEP)
Royaume-Uni : Balance commerciale (SEP)
États-Unis : Michigan Consumer Sentiment Prel (NOV)

Voir » Calendrier économique


Graphique de la semaine » Amazon (AMZN) hebdomadaire

Source : TradingView, StoneX

Sur le graphique hebdomadaire, le cours de l’action AMZN clôture sur ses creux pandémiques de mars 2020. Il y a moins de 2 semaines, le titre se négociait à un sommet de 121,32! Au cours des deux dernières semaines, cependant, le titre a été battu par les commerçants après avoir guidé ses prévisions à la baisse. Le cours de l’action est en baisse de près de 27%. Si le titre continue de baisser, le premier support est au plus bas de la semaine du 16 mars 2020 à 81,30. En dessous, le prix peut atteindre les plus bas de la semaine du 24 décembre 2018 à 65,35, puis l’extension Fibonacci de 127,2% des plus bas niveaux de mars 2020 aux plus hauts niveaux historiques, à 52,10. Cependant, si le cours de l’action Amazon parvient à s’inverser, il y a une confluence de la résistance horizontale et des sommets de la semaine dernière entre 101,26 et 104,87. Au-dessus, le prix peut atteindre des sommets précédents à 121,32, puis 146,57.

Les traders surveilleront cette semaine tout type de retombées des réunions de la banque centrale la semaine dernière. Surveillez les commentaires des intervenants des banques centrales pour voir s’ils confirment le ton donné la semaine dernière par chacune des banques centrales. De plus, on peut vouloir regarder les résultats des élections américaines pour toute surprise. On s’attend à ce que le républicain remporte au moins la Chambre. Si les démocrates balayent (peu probable compte tenu des récents sondages), les actions pourraient se négocier à la baisse. La vedette de la semaine sera l’IPC américain jeudi. Une lecture plus élevée que prévu pourrait faire grimper la Fed de 75 points de base en décembre!

Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel

Clause de non-responsabilité: Les informations et opinions contenues dans ce rapport sont fournies à titre d’information générale et ne constituent en aucun cas une offre ou une sollicitation concernant l’achat ou la vente de contrats de change sur le forex ou de CFD. Bien que les informations contenues dans le présent document proviennent de sources considérées comme fiables, l’auteur ne garantit pas leur exactitude ni son exhaustivité, et n’assume aucune responsabilité pour tout préjudice direct, indirect ou consécutif pouvant résulter du fait que quelqu’un se fie à de telles informations.
Commentaires (0)
Commenter