Bloomberg – Que les crypto-monnaies et la technologie blockchain qui les alimente vont remodeler le système financier, cela reste encore à voir. Mais ce qui ne fait aucun doute, c’est leur capacité à transformer les parcours de jeunes esprits brillants à Wall Street.
Adrian Xinli Zhang grimpait les échelons à la Deutsche Bank AG à New York quand il a découvert Bitcoin. Le jeune homme de 29 ans a fait assez d’argent en échangeant des crypto-monnaies dans son temps libre pour quitter la banque allemande au mois de mars dernier, le même mois où il a été promu directeur, les gens familiers avec l’affaire ont dit.
Jonathan Cheesman, 36 ans, et Justin Saslaw, 28 ans, comptent au moins trois employés du front-office à New York, demandant à ne pas être identifié, qui ont quitté la banque cette année après avoir réalisé des profits personnels grâce à des cryptomonnaies. À Londres, Asim Ahmad a empoché assez en investissant ses économies dans Ethereum pour s’éloigner de BlackRock Inc.
“Je ne suis plus en mesure de travailler chez BlackRock”, a déclaré Ahmad, qui conseillait les fonds de pension sur les investissements dans des actifs alternatifs et des fonds spéculatifs tout en étant le plus grand gestionnaire d’actifs au monde. “La volatilité d’un jour de mon portefeuille est plus élevée que mon salaire, donc si j’obtiens quelques investissements, j’aurai fait la même chose que mon salaire annuel et tout le reste sera un bonus.”
Les responsables de BlackRock, Deutsche Bank et Goldman Sachs ont refusé de commenter les investissements de leurs employés ou leurs départs.
Alors que l’establishment de Wall Street se demande si les crypto-monnaies deviendront un centre de profit ou une responsabilité légale, certains employés sont devenus suffisamment riches grâce à des investissements personnels dans des actifs numériques pour tourner le dos à des emplois prometteurs dans les meilleures entreprises. Un groupe restreint mais croissant de professionnels de la finance a accumulé un coussin financier suffisant pour éviter le filet de sécurité d’un salaire mensuel.
Au lieu de se rendre à la plage ou de gaspiller leurs produits de la vente luxueuse, certains des nouveaux utilisateurs d’argent numérique sont devenus de fervents adeptes du blockchain, de la technologie derrière Bitcoin et d’autres actifs numériques, qu’ils lancent leur propre entreprise . Ahmad dit qu’il aide maintenant à gérer un fonds qui investit dans des entreprises de blockchain avec un impact social ou environnemental positif. Zhang travaille sur une plate-forme de négociation pour les actifs numériques, selon une personne familière avec le sujet.
Zhang, ancien trader du bureau central de gestion des risques de la Deutsche Bank, a commencé à investir dans les cryptomonnaies à ses heures perdues l’an dernier et a échangé plus de 1 million de dollars d’actifs, a dit la personne connue. Il a échangé des astuces et des idées commerciales avec des collègues, y compris Yao King, responsable du trading de programmes et du trading de fonds négociés en bourse pour les Amériques, qui ont également réalisé des profits personnels considérables grâce au crypto trading.
“Si vous commencez mentalement à dépenser cet argent, cela vous fera mal lorsqu’elle chutera“
En plus d’acheter et de vendre des crypto-monnaies, certains cherchent à profiter des inefficacités du marché, comme la variation de prix du Bitcoin sur différentes bourses et la différence de prix pour les contrats à terme de dates d’expiration variables. Lorsque les premiers contrats à terme sur le Bitcoin ont commencé à se négocier un dimanche soir en décembre, King est resté éveillé toute la nuit et à un moment donné, ses transactions représentaient le tiers de tous les intérêts ouverts du mois de mars sur le Bitcoin.
Quand Ahmad est tombé sur la crypto-monnaie Ethereum en 2016, la même année où il a rejoint BlackRock à Londres, il a investi toutes les économies qu’il avait disponibles depuis six ans travaillant pour un cabinet d’investissement dans le nord de l’Angleterre, soit 10 000 livres sterling. Tout en refusant de dire combien d’argent il a fait de ses investissements, qui comprenait la participation aux offres initiales de crypto-monnaie, il a dit que la crypto-monnaie Ethereum coûtait environ 10 $ quand il investissait. Il se négocie maintenant au-dessus de 500$ et coûtait plus de 1400 $ plus tôt dans l’année.
“Si vous commencez mentalement à dépenser cet argent, cela vous fea mal lorsqu’elle chutera”, a déclaré Ahmad, qui a quitté BlackRock en mars. “Si vous avez apprécié la volatilité à la hausse, vous devez accepter que cela tombe aussi dur.”
Ce ne sont pas seulement les professionnels de la finance qui ont vu dans la volatilité extrême et l’infrastructure de marché immature des cryptomonnaies une opportunité de faire de l’argent. Les escrocs et les criminels ont également ciblé le marché, incitant les régulateurs de la Chine aux États-Unis à scruter les crypto-monnaies.
Les autorités craignent que les devises virtuelles soient sujettes à la fraude car les bourses ne poursuivent pas activement les tricheurs, les fluctuations brutales des prix facilitent les valorisations et les crypto-monnaies ne sont actuellement pas soumis à des réglementations comme celles qui régissent les actions et les obligations.
Les États-Unis lancent une enquête criminelle sur la manipulation des prix du Bitcoin. La manœuvre frauduleuse des crypto-monnaies aurait eu lieu cours des six derniers mois, où l’on a vu le prix du Bitcoin évoluer entre 6000$ et 20 000$, ce qui a alimenté le débat entre les laïcs et Wall Street, soit investir dans les crypto-monnaies ou les éviter comme la peste. Qu’ils les adoptent ou non, la montée de la crypto-monnaie a forcé les plus grandes banques et gestionnaires de fonds à reconnaître une classe d’actifs qui pourrait auparavant être rejetée comme un projet parallèle pour les libertaires ou un terrain de jeu pour les criminels.
Alors que beaucoup à Wall Street prêchent les vertus de la blockchain, l’opinion est divisée sur les avantages et la longévité des crypto-monnaies. Selon Adam Grimsley, un ancien spécialiste des titres à revenu fixe de BlackRock, cofondateur d’un hedge fund sur crypto-monnaie à Londres, Prime Factor Capital, les actifs numériques ont même prouvé leur division au sein des entreprises.
«Vous avez vu une bifurcation à l’interne dans de nombreuses grandes maisons où les cadres supérieurs sont très sceptiques à propos des crypto-monnaies, tandis que les diplômés et les jeunes membres de l’équipe sont très positifs», a déclaré Grimsley.
«Les jeunes peuvent avoir moins de bagage intellectuel et être plus ouverts d’esprit, mais ils ont aussi moins de responsabilités dans la gestion des risques et dans la mise en pratique des pratiques de cryptage de l’entreprise existante. les juniors partent. “Crypto est certainement un marché qui éloigne les vrais talents des services financiers”, a déclaré Chris Matta, 28 ans, qui a quitté l’unité de gestion financière de Goldman Sachs l’année dernière pour co-fonder une société d’investissement en crypto-monnaies appelée Crescent Crypto Asset Management.