Analyse mensuelle du dollar australien (AUD) – décembre 2023
La paire AUD/USD a été la plus performante parmi des paires du dollar australien que nous suivions sur le forex en novembre. La combinaison d’une Banque de Réserve d’Australie belliciste et de paris sur des réductions des taux de la Réserve fédérale américaine en 2024 a bien joué avec notre biais haussier. Maintenant, voyons ce que nous apporteras le mois de décembre!
Une grande partie du biais haussier de novembre était due au fait que les traders avaient récemment atteint un niveau record d’exposition nette à découvert, mais la paire AUD/USD refusait de passer en dessous de 0,63. Nous constatons désormais que les grands spéculateurs et les fonds gérés augmentent leur exposition à la vente et réduisent leurs positions longues après une hausse de 5% en novembre. Étant donné que l’aussie a stagné autour de la résistance de tendance cette semaine, nous pensons qu’un retracement pourrait être envisagé avant le rallye de la fin du mois (en supposant que les marchés boursiers américains profitent de leur habituel rallye du Père Noël à partir de la mi-décembre).
- La paire AUD/USD a été la plus performante parmi les paires australiennes que nous suivons en novembre
- Une combinaison de minutes bellicistes de la RBA et de commentaires de ses membres, ainsi que de paris sur des réductions de la Fed en 2024, un ton favorable au risque pour le mois et qui s’est bien joué sans biais long.
- Cependant, l’AUD a été surperformé par le NZD après que la déclaration de la RBNZ ait fait allusion à un nouveau resserrement, même si elle a maintenu ses taux à 5,5 % comme prévu.
Politique monétaire et données économiques
- La gouverneure de la RBA, Michelle Bullock, a fait de nombreuses remarques bellicistes après la publication des minutes bellicistes de la RBA.
- La RBA a annoncé avoir embauché le vétéran de la BOE Andrew Hauser pour devenir gouverneur adjoint de la RBA, faisant de lui la première personne nommée en dehors de la banque centrale.
- Ses 30 années d’expérience à la BOE et en tant que directeur des marchés pourraient s’avérer utiles pour la RBA, en particulier lorsqu’il s’agit de penser différemment et d’aider à la communication.
- Même si les ventes au détail se sont contractées de -0,2% en octobre, elles n’ont pas reflété les ventes du Black Friday et il est probable que les consommateurs attendaient que les soldes arrivent.
- Avec des données d’inflation plus faibles que prévu, il semble peu probable que la RBA augmente ses taux le 5 décembre – même si la RBA est susceptible de maintenir un biais belliciste.
Ce qu’il faut surveiller en décembre
- Indicateurs d’activité (estimations trimestrielles des ventes, des salaires, des bénéfices et des stocks du secteur privé) – 4 décembre
- Prêts aux ménages et aux entreprises – 4 décembre
- Réunion de politique monétaire de la RBA – 5 décembre
- Dépenses mensuelles des ménages – 5 décembre
- PIB trimestriel et annuel – 6 décembre
- Balance commerciale – 7 décembre
- Chiffre d’affaires – 9 décembre
- Gains des salariés – 13 décembre
- Rapport sur la population active – 14 décembre
Réunion de la RBA : lors des deux premières réunions de Bullock en tant que gouverneur, les marchés ont interprété la déclaration de la RBA comme légèrement conciliante, pour ensuite voir le procès-verbal publié plus tard perçu comme plus belliciste. Avec Andrew Hauser rejoignant l’équipe pour la décision du 5 décembre, nous surveillons tout changement important dans le ton de la déclaration pour voir si nous nous dirigeons vers 2024 avec un parti pris belliciste.
Futures AUD/USD : positionnement sur le marché d’après le rapport COT
Une grande partie du biais haussier de novembre était due au fait que les traders avaient récemment atteint un niveau record d’exposition nette à découvert, mais la paire AUD/USD refusait de passer en dessous de 0,63. Nous constatons désormais que les grands spéculateurs et les fonds gérés augmentent leur exposition à la vente et réduisent leurs positions longues après une hausse de 5% en novembre. Étant donné que a paire AUD/USD a stagné autour de la résistance de tendance cette semaine, nous pensons qu’un retracement pourrait être envisagé avant le rallye de la fin du mois (en supposant que les marchés boursiers américains profitent de leur habituel rallye du Père Noël à partir de la mi-décembre).
Saisonnalité du dollar australien
Le mois de décembre a enregistré des rendements positifs moyens de 0,6% au cours des 45 dernières années et a augmenté de 53,3% au cours de cette période. Ceci est conforme aux tendances saisonnières haussières de l’or et baissières du dollar américain. De plus, le dollar australien a également enregistré des gains au cours des 5 ou 6 dernières années en décembre, et a à la fois un taux de réussite positif et des rendements moyens positifs au cours des 30, 15, 10 et 5 dernières années.
Analyse technique AUD/USD (graphique hebdomadaire)
La paire AUD/USD à formé un marteau baissier et cela se s’est produit près de la résistance de la ligne de tendance et du prix d’ouverture du troisième trimestre ainsi qu’une divergence baissière sur le RSI (2) qui joue dans le biais d’un retracement des niveaux actuels.
Le profil de volume pour novembre montre qu’une grande partie de l’activité d’achat s’est produite autour de 0,64 donc je soupçonne que plus la paire AUD/USD se rapproche de ce niveau, plus il peut être défendu par les taureaux. Notez également la zone de support potentielle autour de 0,65 le plan est donc de rechercher des preuves d’un swing plus bas sur la période quotidienne autour de 0,64 – 0,65 en prévision d’une cassure au-dessus de 0,6670 et d’une poursuite de la tendance vers 0,6800.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.