Des données macroéconomiques plus solides maintiennent les actifs à risque
Comme précédemment mentionné , les données du PIB américain d’aujourd’hui n’allaient pas provoquer une réaction massive sur le marché étant donné que la Fed se réunit une semaine plus tard, surtout si les données macroéconomiques publiées ne s’écartaient pas trop des attentes.
Il s’est avéré que les données de croissance étaient meilleures que prévu et nous avons constaté une hausse immédiate du dollar américain. Mais le mouvement s’est rapidement estompé et nous sommes revenus assez rapidement aux niveaux antérieurs au PIB.
En fait, certaines paires de devises et certains indices ont créé de nouveaux sommets, par exemple les contrats à terme sur indices US.
- PIB américain 2,9% contre 2,6% estimation et 3,2% dernière.
- Demandes de chômage 186K contre estimation de 205K – le plus bas depuis avril 2022.
- Biens durables +5,6% contre -2,5% attendu.
En plus du PIB, il y a eu des surprises positives dans les demandes d’assurance-chômage et les commandes de biens durables. Les données devraient aider à garder tout le monde heureux.
L’impression du PIB plus faible par rapport à la lecture précédente signifie que l’économie ralentit, mais le chiffre supérieur aux prévisions apaisera les craintes de récession en même temps.
Ils appellent cela le scénario “boucle d’or”. Cela devrait être positif pour les actifs à risque, j’imagine, et à en juger par la réaction après les données, c’est ainsi que cela se révèle jusqu’à présent.
Les grands événements auront lieu la semaine prochaine lorsque la Fed, la BoE et la BCE se réuniront pour prendre leurs premières décisions politiques de l’année.
Le Nasdaq brise la ligne de tendance baissière
Avec le Nasdaq brisant sa tendance baissière, nous pourrions bien voir un potentiel de hausse supplémentaire dans le Nasdaq à forte composante technologique dans les jours à venir. Alors, faites attention à une course potentielle vers le plus haut niveau de décembre, au-dessus de 12 200.
Les banques centrales à l’honneur
Une fois les publications de données de cette semaine terminées, l’attention se portera sur les banques centrales dans la semaine à venir. La Banque du Canada a été la première grande banque centrale à laisser entendre qu’elle suspendra ses hausses de taux agressives mercredi.
Cela a fait naître l’espoir que d’autres suivront et nous sommes donc proches du sommet en termes de taux d’intérêt. À son tour, cela pourrait empêcher une grave récession cette année, ce qui avait suscité beaucoup d’inquiétude sur les marchés l’année dernière.
Ensuite, la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre devraient toutes décider des taux d’intérêt dans la semaine à venir.
- Décision sur la politique de la Réserve fédérale (mercredi 1er février)
La Fed lancera mercredi une semaine chargée d’action de la part de la banque centrale. Les signes d’un pic d’inflation ont amené les investisseurs à revoir à la baisse leurs attentes concernant le rythme du resserrement et le taux d’intérêt terminal. Les actifs à risque se sont redressés en conséquence. Mais la Fed jettera-t-elle une clé dans les travaux ? Le FOMC devrait relever les taux de 25 points de base plus standard après une hausse de 50 points de base en décembre.
- Décision politique de la Banque d’Angleterre (jeudi 2 février)
Il est peu probable qu’un comité de politique monétaire déjà divisé fasse l’unanimité alors qu’il envisage d’opter pour une hausse de 50 ou 25 points de base. Les marchés sont confiants à environ 65 % dans une hausse de 50 points de base en raison d’une inflation sous-jacente élevée, d’une forte croissance des salaires et d’une résilience inattendue de l’économie. La paire GBP/USD montera-t-elle à 1,25?
- Décision politique de la Banque centrale européenne (jeudi 2 février)
Plusieurs responsables de la BCE se sont pratiquement engagés à relever le taux directeur de 0,5% à 2,5%, bien que les décideurs politiques aient exprimé des préférences différentes pour mars. Ainsi, la réaction du marché jeudi concernera probablement la future décision politique, en particulier après que le président de la BCE a indiqué qu’il y aura un resserrement significatif de la politique à un «rythme régulier». Christine Lagarde apportera-t-elle plus de clarté à ce sujet?
Résultats des entreprises en bref
Mon collègue Joshua Warner a écrit ce qui suit.
Les résultats ont été meilleurs que prévu jusqu’à présent, mais les perspectives sont faibles.
- Tesla est en hausse de près de 7% aujourd’hui et devrait ouvrir en bourse à un sommet d’un mois après avoir convaincu les marchés que la demande reste saine et qu’elle peut livrer jusqu’à 2 millions de véhicules en 2023.
- Boeing a livré l’année dernière son premier cash-flow positif annuel depuis 2018, mais dit qu’il a encore du travail à faire pour stabiliser l’activité.
- Southwest Airlines chute en bourse alors que la perturbation des vols pendant les vacances lui coûte 800 millions de dollars et la plonge dans le rouge.
- IBM devrait ouvrir ses portes à un creux de cinq semaines alors qu’il annonce 3 900 suppressions d’emplois.
- SAP en baisse de plus de 4% alors qu’il prévoit 3000 licenciements et envisage de vendre Qualtrics.
- L’entreprise chimique Dow perd 5% après avoir manqué les attentes et supprimé 2000 emplois.
- Shopify est en hausse après la hausse des prix, ce qui améliore les perspectives de croissance des revenus.
- Chevron triple son budget de rachat d’actions à 75 milliards de dollars avant les résultats de demain.
- Les actions Big Tech contribuent à faire grimper le Nasdaq 100 aujourd’hui alors que les marchés se préparent aux résultats la semaine prochaine.
Par Fawad Razaqfada, FOREX.com » Site Officiel