Forex » La paire AUD/USD à surveiller cette semaine
- La RBA s’apprête à relever à nouveau ses taux
- La faiblesse du NFP et de l’ISM PMI laisse présager un pic des taux d’intérêt de la Fed
- Analyse technique AUD/USD : bougie hebdomadaire extérieure haussière
La paire AUD/USD est notre paire de devises vedette sur le forex cette semaine, dans ce qui sera une semaine plus calme en termes de données économiques par rapport à la semaine précédente. Néanmoins, la période pourrait être chargée pour la paire AUD/USD étant donné que nous devons attendre avec impatience une décision sur les taux de la RBA ainsi que des données économiques en provenance de la Chine et des États-Unis.
Enquête RBA et UoM parmi les données clés
Même avant la vente massive du dollar américain sur le forex la semaine dernière, des valeurs comme le dollar australien avaient réussi à mieux se maintenir par rapport à certaines autres paires de devises majeures. La paire AUD/USD a surperformé la semaine dernière en partie grâce au ton positif pour le risque et aux indices mondiaux qui ont fortement rebondi. De plus, les attentes concernant une nouvelle hausse des taux de la part de la RBA, au moment où la Fed a arrêté sa hausse, ont rendu la paire AUD/USD attractive du point de vue des rendements relatifs.
La décision sur les taux de la Banque de réserve d’Australie sera rendue mardi à 03h30 GMT. Il est largement attendu que la RBA opte pour une hausse des taux de 25 points de base après une pause en octobre. Même si l’inflation en Australie a diminué, conformément à la tendance mondiale, elle reste nettement supérieure à l’objectif de la RBA. En fait, l’IPC s’est étonnamment accéléré pour atteindre 5,3% sur un an en septembre, contre 5,2% le mois précédent, augmentant ainsi la probabilité d’une augmentation des taux.
L’évolution du sentiment de risque et d’autres facteurs externes baissiers, tels que l’économie chinoise en difficulté, pourraient freiner l’AUD jusqu’à ce que la force des données américaines s’estompe davantage. Nous avons également quelques indicateurs économiques en provenance de Chine que nous attendons avec impatience cette semaine. Mais si l’accent s’éloigne du discours sur les taux américains « plus élevés pour plus longtemps », cela pourrait alors renforcer l’attrait de l’aussie encore plus par rapport aux devises pour lesquelles les données économiques ont été médiocres. Mais la question clé demeure…
Le dollar américain a-t-il atteint un sommet?
La publication vendredi d’un rapport sur l’emploi aux États-Unis plus faible et des données ISM PMI ont encore renforcé les attentes selon lesquelles la Fed aurait atteint son pic de taux d’intérêt. Les rendements obligataires et le dollar se sont vendus tandis que les indices et l’or ont augmenté. Le rapport global sur l’emploi non agricole a été plus faible que prévu, à 150 000 $, et des révisions à la baisse ont été apportées aux chiffres du mois précédent, soulignant l’idée selon laquelle la croissance de l’emploi s’affaiblit à mesure que l’impact du resserrement de la Fed se fait sentir sur l’économie.
Après la publication des données de la semaine dernière, la semaine à venir sera plus calme pour les données américaines jusqu’à vendredi, lorsque l’enquête de l’UdM sera publiée, même s’il reste à voir quel impact cela aura sur le billet vert. Parmi les autres faits saillants des données américaines cette semaine figurent le rapport hebdomadaire sur l’emploi de jeudi et le discours de Powell de mercredi. Ainsi, si le dollar devait fluctuer brusquement cette semaine, cela serait plus probablement dû à des facteurs externes et aux répercussions de la semaine dernière, qu’à toute nouvelle situation liée aux États-Unis. Jusqu’à présent, nous avons assisté à de modestes pertes supplémentaires pour le billet vert en raison de la dynamique de vente.
Les investisseurs se demandent si la tendance des données américaines s’est définitivement inversée. La résilience de l’économie américaine et la possibilité que l’inflation reste élevée plus longtemps sont ce qui a poussé le dollar vers de nouveaux sommets pendant une grande partie de 2023. Mais ces dernières semaines, des signes de faiblesse ont été observés dans les données. Si la faiblesse se transforme en tendance, nous pourrions alors avoir assisté à un pic du dollar. Les données NFP et ISM PMI allaient certainement dans cette direction la semaine dernière. Le problème, cependant, est que les données économiques ne sont pas les seules aux États-Unis où les données économiques se sont détériorées. Le reste du monde, notamment la Chine et la zone euro, a connu une période encore prolongée de faiblesse des données. Au pays des aveugles, le borgne est roi. Ainsi, le dollar pourrait encore rebondir en raison d’une performance relativement meilleure des données.
Parallèlement, il est possible que le dollar trouve le soutien d’un éventuel retournement baissier des marchés boursiers, par exemple en raison de la faiblesse des bénéfices des entreprises ou si la situation au Moyen-Orient se détériore au point que d’autres pays producteurs de pétrole s’impliquent militairement dans le conflit. . La géopolitique reste donc un facteur de risque clé à surveiller.
Analyse technique AUD/USD
Après la cassure de la semaine dernière lorsque la paire AUD/USD a créé une bougie hebdomadaire extérieure (voir encadré sur le graphique), il incombera désormais aux haussiers de défendre les niveaux de résistance cassés comme 0,6459 (le plus bas de mai) et 0,6400 (le plus haut de la semaine précédente). ). La zone comprise entre 0,6400 et 0,6459 est donc la zone de support la plus importante à surveiller, à mon sens. Tant que les haussiers maintiendront leur position ici, la voie de moindre résistance à court terme sera à la hausse.
En termes de niveaux de résistance potentiels à surveiller, le niveau 0,6520 a déjà été testé mais n’est pas encore définitivement franchi. Ce sera donc notre premier niveau clé à surveiller à la hausse. Ensuite, nous avons 0,6600, qui était un niveau de support devenu résistance important dans le passé. Ce niveau se situe également juste au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours.
Par Fawad Razaqzada, FOREX.com » Site Officiel
Fawad est un analyste expérimenté, un éducateur commercial et un économiste. Il produit du contenu de recherche et d’analyse en utilisant sa vaste connaissance de l’économie mondiale et des marchés financiers, qu’il a acquise au cours des 12 dernières années dans l’industrie. Fawad est spécialisé dans le forex, les indices boursiers et les marchés des matières premières, utilisant une combinaison d’analyses fondamentales et techniques pour fournir des idées commerciales exploitables et anticiper les mouvements potentiels du marché. Ses commentaires macro sont régulièrement cités par les principales publications financières telles que Reuters et Market Watch.