Forex » La paire USD/JPY franchit 150 alors que les taureaux visent 152
Les données sur l’inflation américaine ont été globalement plus élevées que prévu, ce qui a déclenché des mouvements bien définis en faveur du dollar américain sur le forex et au détriment de tout le reste. Alors que les paires USD/JPY et AUD/USD pourraient suivre leurs mouvements excessifs observés mardi, 152 et 0,64 semblent respectivement être des cibles viables pour eux.
L’or est tombé en dessous de 2000 US$ et a enregistré sa pire journée de l’année, Wall Street a baissé, ce qui a vu le Nasdaq subir sa journée la plus baissière depuis octobre et sa pire journée d’IPC en 20 mois. Les rendements obligataires ont bondi, les obligations américaines à 2 et 10 ans atteignant un plus haut depuis le début de l’année.
Quant à l’inflation elle-même, le consensus espérait trop. Les taux annuels évoluent effectivement latéralement, mais une chose à surveiller est la tendance à la hausse des indicateurs mensuels de l’IPC et de l’IPC de base. À 0,4% m/m, l’IPC sous-jacent a atteint son plus haut niveau depuis 9 mois et bien au-dessus de sa moyenne à long terme de 0,3%.
Personne ne veut (encore) discuter de hausses de taux, et je ne m’attends pas à ce que la Fed ait une réaction impulsive et que tous considèrent à quel point elle a mis du temps à commencer ses hausses la dernière fois (qui se souvient de « l’inflation transitoire ?! »). Mais si l’IPC continue d’augmenter, une hausse n’est pas impossible, même si ce n’est pas le scénario de référence actuel.
- Le dollar américain était le roi de la montagne et largement en hausse par rapport à toutes les devises majeures, mais une résistance se profile autour de 105 – du moins à court terme.
- Le franc suisse a été le plus faible suite à des chiffres d’inflation plus faibles et aux paris selon lesquels la BNS pourrait commencer à assouplir ses mesures avant la BCE.
- La paire USD/CAD a clôturé à un plus haut de 3 mois et a confirmé une configuration tête et épaules inversée sur le graphique journalier, qui projette un objectif haussier autour de 1,375.
- La paire EUR/USD a clôturé sous le plus bas niveau de décembre après un retracement à faible volatilité à partir de celui-ci (presque avec une qualité de rebond de chat mort).
- Les paires AUD/USD et NZD/USD occupaient la deuxième place ex aequo en bas du classement en raison du ton d’aversion au risque et de la baisse des attentes d’inflation d’après une enquête de la RBNZ de mardi (qui a réduit les paris selon lesquels la RBNZ pourrait augmenter deux fois de plus, comme l’a indiqué l’ANZ).
L’indice ASX 200 en bref
- L’indice boursier ASX 200 a baissé pour une deuxième journée avant le rapport de l’IPC américain, et nous pouvons être assurés qu’il baissera aujourd’hui si l’on considère les prix au jour le jour.
- Le marché à terme SPI 200 a chuté de -1,2%, bien qu’il ait intercepté une partie de ces pertes avant la clôture de New York.
- Notez la bougie engloutissante haussière lors de la dernière heure de négociation sur les contrats à terme SPI alors que le RSI (14) était survendu. Le plus bas niveau journalier a également trouvé un support au VAL de janvier (plus bas de la zone de valeur), donc peut-être qu’un rebond est dû.
- Si nous constatons un retracement à la hausse, je préférerais rechercher des sommets autour de la résistance en prévision de son prochain mouvement vers le support de 7360.
Analyse technique USD/JPY (graphique journalier)
À cette occasion, les prix au comptant du forex ont dominé les écarts de rendement. La paire USD/JPY a atteint son plus haut niveau sur le forex depuis novembre après que le rapport de l’IPC et l’écart à 2 ans entre les États-Unis et le Japon soient sortis de leur tendance de base et tente maintenant de combler son large écart avec les prix au comptant. Compte tenu de la position ultra-accommodante de la Banque du Japon et des données économiques solides en provenance des États-Unis, un mouvement vers le plus haut niveau de 2023, voire un dépassement, semble plausible.
Cependant, gardez un œil attentif sur la façon dont l’indice du dollar américain réagit autour de son groupe de résistance 105, car cela pourrait provoquer une consolidation autour de ces sommets, voire un repli. Mais avec 150 proches de 150 pour fournir un support potentiel, les haussiers ont une zone d’intérêt à recharger avant le mouvement prévu vers les tristement célèbres sommets d’intervention de la BOJ. Et la clé pour que les marchés réussissent à franchir la barre des 152 est peut-être de ne pas affaiblir le yen trop rapidement au gré de la BOJ ou du MOF, afin d’éviter une nouvelle intervention.
Analyse technique AUD/USD (graphique 1 heure)
Il semble que le drapeau baissier au sein du drapeau baissier que j’ai noté dans le rapport sur les perspectives du dollar australien se déroule bien. Le plus grand drapeau ours projette une cible approximative autour de 0,63 et le plus petit à 0,64. Cependant, la prudence pourrait être justifiée autour des plus bas du cycle, étant donné qu’il tente de former une base autour des pivots ouverts du quatrième trimestre, mensuels S1 et hebdomadaires S2. De plus, les RSI 2 et 14 sont survendus (non représentés pour ne pas encombrer le graphique).
À partir de là, je préférerais rechercher des configurations baissières à des prix plus élevés en cas de preuve d’une forme de swing haut, en utilisant le plus bas niveau de mardi comme première étape.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.