Bourse » Aperçu des résultats des « Magnificent Seven »
Les actions des Magnificent Seven ont représenté plus de 100% de la croissance des bénéfices du S&P 500 en bourse l’année dernière. Comment se comporteront leurs bénéfices du quatrième trimestre?
- Les actions des Magnificent Seven représentent plus de 100% de la croissance des bénéfices du S&P 500, les traders en bourse seront donc attentifs à leurs résultats.
- Le premier est Tesla mercredi, les traders s’attendant à 0,73$ de BPA.
- Le Nasdaq 100 a clôturé la semaine dernière à des niveaux records, et tant que 17 000 se maintiendront, les taureaux garderont le contrôle.
Analyse fondamentale du Nasdaq 100
Le début d’année 2024 n’a pas été des plus faciles en bourse pour les actions « Big Tech » qui représentent une pondération disproportionnée dans le Nasdaq 100, mais elles se sont rapidement remises sur les rails après la première semaine de l’année.
Les données économiques solides aux États-Unis ont été un facteur important qui a fait grimper le Nasdaq 100 ces derniers temps. Entre des chiffres plus forts que prévu sur le marché du travail (ADP et NFP la première semaine de l’année), les pressions sur les prix (CPI la deuxième semaine de l’année) et la consommation (ventes au détail en début de semaine), c’est clair que l’économie américaine a surperformé les attentes à la fin de l’année dernière.
Il y a quelques années, les valeurs technologiques « en croissance » du Nasdaq 100 auraient connu des difficultés dans un contexte de taux d’intérêt « plus élevés et plus longs ». taux d’intérêt.
Aujourd’hui, avec les actions cotées en bourse des « Magnificent Seven » (Microsoft, Apple, Google/Alphabet, Amazon, Nvidia, Facebook/Meta et Tesla) se négociant collectivement à un ratio cours/bénéfice époustouflant de 50, la seule chose qui pourrait faire baisser le marché est l’indice Nasdaq 100 qui pourrait avoir de mauvais résultats.
Aperçu des Magnificent Seven – MSFT, AAPL, GOOG, AMZN, NVDA, META, TSLA
Chacune des actions des Magnificent Seven est confrontée à son propre ensemble d’opportunités et de défis, mais certains thèmes communs à surveiller sont la santé du consommateur et l’économie dans son ensemble, ainsi que l’impact de l’IA et la croissance des appareils de réalité augmentée/virtuelle.
Dans l’ensemble, les bénéfices des actions des Magnificent Seven devraient croître de près de 40% par rapport à la même période de l’année dernière, sur des revenus élevés de 12%, selon les analystes de Zacks. Selon LPL Financial, ces sept actions représenteront plus de 100% de la croissance totale des bénéfices de l’ensemble de l’indice S&P 500, ce qui signifie que le « S&P 493 » a probablement perdu de l’argent tout au long de l’année dernière.
Les bénéfices ne sont pas la seule mesure fondamentale sur laquelle les Magnificent Seven surperforment les autres actions en bourse. En regardant des facteurs tels que la croissance des ventes (Magnificent Seven attendue à près de 11% au cours des deux prochaines années contre 3% pour le S&P 493) et les marges nettes (~20 % pour les Magnificent Seven contre ~10 % pour le S&P 493), il y a Il n’y a pas de comparaison, comme le montrent les graphiques ci-dessous de Goldman Sachs :
De toute évidence, si vous négociez des indices boursiers (et même si ce n’est pas le cas), cela vaut la peine de garder un œil attentif sur les résultats des bénéfices des actions Magnificent Seven dans un avenir prévisible. Ci-dessous, nous soulignons les dates de bénéfices et les attentes du marché pour chacune des actions des Magnificent Seven par ordre de leurs dates de publication:
Tesla – 24 janvier. BPA attendu à 0,73$
Microsoft – 30 janvier. BPA attendu à 2,76$
Alphabet/Google – 1er février. BPA attendu à 1,59$
Amazon – 1er février. BPA attendu à 0,79$
Facebook/Meta Platforms – 1er février. BPA attendu à 4,83$
Apple – 1er février. BPA attendu à 2,10$
Nvidia – 28 février. BPA attendu à 4,50$
Analyse technique du Nasdaq 100
Sur la base de l’évolution récente des prix, les traders du Nasdaq 100 ne semblent pas particulièrement préoccupés par les prochains rapports sur les bénéfices. Comme le montre le graphique ci-dessus, le Nasdaq 100 est sur le point de clôturer la journée et la semaine à de nouveaux sommets records au-dessus de 17 000, laissant peu de résistance aux frais généraux.
Tant que les résultats de Tesla prévus pour la semaine prochaine sont en mesure de répondre aux attentes, la trajectoire de moindre résistance à court terme reste à la hausse pour l’indice. Les traders en bourse ne s’inquiéteront que si les rapports sur les bénéfices faibles commencent à s’accumuler et que l’indice passe en dessous du support technique dans la zone des 16 700.
Par Matt Weller, CFA, CMT, FOREX.com » Site Officiel
Matt Weller est le responsable mondial des études de marché pour FOREX.com et City Index. Dans ses recherches, Matt utilise une fusion d’analyses fondamentales, techniques et de sentiment pour anticiper les mouvements potentiels du marché. Ses analyses sont régulièrement publiées dans le Financial Times, Reuters, MarketWatch et le Wall Street Journal. Matt détient à la fois les licences Chartered Financial Analyst (CFA) et Chartered Market Technician (CMT).