Semaine à venir » Réunions des banques centrales, données sur l’inflation et résultats des entreprises!
Cela pourrait être une semaine volatile sur le forex et les marchés financiers en général avec la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ), la Banque du Canada (BOC) et la Banque centrale européenne (BCE) qui se réunissent toutes pour discuter de la politique des taux d’intérêt.
Après une semaine plutôt calme en raison du manque de faits saillants économiques la semaine dernière, les choses passent à la vitesse supérieure cette semaine alors que les banques centrales et les données sur l’inflation occupent le devant de la scène. La RBNZ, la BOC et la BCE se réunissent toutes cette semaine pour discuter de la politique monétaire. Tout le monde regardera pour voir laquelle des banques centrales est la plus belliciste et laquelle (le cas échéant) augmentera de 50 points de base !
En outre, des données sur l’inflation sont attendues de la Chine, des États-Unis et du Royaume-Uni. La Chine verra-t-elle des pressions déflationnistes? Et les États-Unis vont-ils atteindre un nouveau sommet d’inflation sur 40 ans? La France tient également son 1er tour des élections dimanche, bien que l’événement principal semble avoir lieu le 24 avril. De plus, le début d’un nouveau trimestre signifie le début de la saison des résultats. Les banques américaines soulignent les bénéfices de la première semaine.
Banque de réserve de Nouvelle-Zélande
La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande donne le coup d’envoi aux banques centrales mercredi de cette semaine. Lors de sa dernière réunion, la RBNZ a relevé l’OCR de 25 points de base pour la troisième fois consécutive à 1%. La banque centrale a indiqué qu’elle commencerait à retirer ses avoirs de son programme d’achat d’actifs à grande échelle (LSAP). L’inflation s’est établie à 5,9% au quatrième trimestre 2021, bien au-dessus de l’objectif des banques centrales de 1% à 3%. Bien qu’une hausse de seulement 25 points de base soit attendue, il est possible que la RBNZ augmente de 50 points de base.
Banque du Canada
La Banque du Canada est la prochaine sur le rôle à se réunir mercredi de cette semaine. Lors de sa dernière réunion, la BOC a relevé ses taux pour la première fois depuis octobre 2018 de 25 points de base à 0,5%. La banque centrale a indiqué qu’elle poursuivrait sa phase de réinvestissement, maintenant ainsi le montant total des obligations à son bilan à peu près inchangé. L’inflation était de 5,7% en glissement annuel pour février, son plus haut niveau depuis août 1991. Les données sur l’emploi de vendredi en mars étaient solides, avec +72 500 nouveaux emplois ajoutés à l’économie.
Lors de cette réunion, les investisseurs surveilleront si la banque centrale commence à dénouer ses avoirs obligataires. De plus, un 25 points de base est attendu, mais il y a de fortes rumeurs selon lesquelles la Banque du Canada pourrait augmenter de 50 points de base.
Banque centrale européenne
Enfin, la Banque centrale européenne se réunit jeudi. Lors de sa dernière réunion, la BCE a avancé le calendrier de la fin de son programme de QE au T3, plutôt qu’au T4. La BCE est restée accommodante depuis lors, car les membres s’inquiètent des effets de l’inflation de la guerre russo-ukrainienne sur les revenus des ménages. Cependant, la dernière lecture de l’inflation (mars) était beaucoup plus forte que prévu à 7,5% en glissement annuel contre une attente de 6,6% en glissement annuel et une lecture de 5,9% en glissement annuel pour février. Il faut considérer combien de temps encore la BCE pourra maintenir sa position accommodante. En effet, le procès-verbal de la BCE publié la semaine dernière a montré qu’«un grand nombre de membres estimaient que le niveau élevé actuel d’inflation et sa persistance appelaient à de nouvelles mesures immédiates vers la normalisation de la politique monétaire». Cela montrerait qu’il y a une pause pour s’inquiéter. Par conséquent, les traders doivent surveiller la formulation pour savoir si la déclaration (ou lors de la conférence de presse) suggère la possibilité d’une hausse des taux au cours du quatrième trimestre de cette année!
Élections françaises
Les élections françaises ont lieu ce week-end. Si un candidat obtient 50% des voix, il est déclaré vainqueur. Cependant, cela ne s’est jamais produit. Alors pourquoi les élections de ce week-end sont-elles importantes? L’actuel président Macron est en tête dans les sondages depuis des mois, mais son avance se réduit à la candidate d’extrême droite Marie Le Pen. Si Le Pen se qualifie pour le second tour, qui se tiendra le 24 avril, alors sur la base des sondages actuels, Le Pen est dans la marge d’erreur pour gagner. Les commerçants devraient surveiller le résultat des élections de ce week-end. Si Macron ne va pas bien, l’euro pourrait plonger lundi.
Saison des résultats
C’est le début de la saison des résultats! Les banques américaines donnent généralement le coup d’envoi de la saison, et ce trimestre n’est pas différent. Certaines des plus grandes banques à publier leurs résultats incluent C, GS et MS. Les autres sociétés importantes qui publient des résultats sont les suivantes: DAL, BLK, BBBY, JPM, C, WFC, GS, MS, TSCO, ASC
Données économiques
Il y a beaucoup à regarder cette semaine en termes de données économiques importantes. Cependant, les plus surveillées seront les données d’inflation de la Chine, des États-Unis et du Royaume-Uni. Bien qu’encore faible, la Chine s’attend à une légère hausse en mars à 1,2% en glissement annuel. Les États-Unis s’attendent à une impression de 8,4% en glissement annuel, ce qui est bien supérieur à l’objectif d’inflation de 2% de la Fed. Les membres de la Fed étaient présents en force la semaine dernière, évoquant cette possibilité d’une hausse des taux de 50 points de base lors de la réunion de mai. Cette impression du CPI pourrait-elle le confirmer? Au Royaume-Uni, l’IPC global devrait augmenter à 6,7% en mars, contre 6,2% en glissement annuel en février. Bien qu’ils soient encore élevés, les membres du MPC semblent un peu préoccupés par l’impact sur les revenus des ménages et, par conséquent, ne sont pas aussi bellicistes que la Fed.
En plus des données sur l’inflation, d’autres données importantes cette semaine incluent le PIB et la production industrielle du Royaume-Uni, le ZEW allemand, les ventes au détail aux États-Unis et l’évolution de l’emploi en Australie. Les données économiques supplémentaires qui doivent être publiées cette semaine sont les suivantes:
Dimanche – 10 avril 2022
France : Élection présidentielle (1er tour)
Japon : Discours du gouverneur de la BOJ Kuroda
Chine : IPC (MAR)
Chine : PPI (MAR)
Lundi – 11 avril 2022
Royaume-Uni : PIB (FÉV)
Royaume-Uni : Production industrielle (FÉV)
Royaume-Uni : Production manufacturière (FÉV)
Mardi – 12 avril 2022
Allemagne : IPC (MAR)
Royaume-Uni : Modification du nombre de demandeurs (MAR)
Allemagne : Indice du sentiment économique ZEW (AVR)
États-Unis : IPC (MAR)
Nouvelle-Zélande : Inflation alimentaire (MAR)
Nouvelle-Zélande : Décision sur les taux d’intérêt de la RBNZ
Japon : indice Reuters Tankan (AVR)
Japon : Commandes de machines (FÉV)
Australie : Indice de confiance des consommateurs Westpac (AVR)
Chine : Balance commerciale (MAR)
Chine : Nouveaux emprunts en yuan (MAR)
Mercredi – 13 avril 2022
Royaume-Uni : Données d’inflation (MAR)
États-Unis : PPI (MAR)
CA : Décision de la Banque du Canada sur les taux d’intérêt
Stocks de brut
Nouvelle-Zélande : PMI néo-zélandais des entreprises (MAR)
Australie : Changement d’emploi (MAR)
Jeudi – 14 avril 2022
UE : Décision de la Banque centrale européenne sur les taux d’intérêt
États-Unis : Ventes au détail (MAR)
États-Unis : Michigan Consumer Sentiment Prel (AVR)
Australie : Anticipations d’inflation des consommateurs (AVR)
Chine : Indice des prix des logements (MAR)
Chine : Taux de chômage (MAR)
Vendredi – 15 avril 2022
États-Unis : Production industrielle (MAR)
États-Unis : Production manufacturière (MAR)
Voir » Calendrier économique
Graphique de la semaine : Twitter (TWTR) journalier
Le cours de l’action Twitter était en baisse agressive en bourse depuis le 20 octobre 2021 et a atteint un creux à court terme le 24 février à 31,30. Le titre a ensuite rebondi sur ces creux et clôturé le 1er avril à 39,31. La semaine dernière, Twitter a annoncé qu’Elon Musk avait acheté une participation de 9,2% dans la société. L’action TWTR a explosé à 47,87 lundi et s’est échangée à la résistance à la moyenne mobile de 200 jours et au niveau de retracement Fibonacci de 61,8%, des sommets du 20 octobre 2021 aux creux du 24 février, près de 54,57. Le titre a depuis reculé dans l’écart du week-end dernier.
Le support horizontal dans l’écart est à 45,09 et 40,96. En dessous, le support se situe au comble de l’écart de 39,31 et la moyenne mobile de 50 jours à 37,34. Si l’action parvient à continuer sa hausse en bourse, la première résistance se situe à la moyenne mobile de 200 jours près de 51,76, puis les récents sommets du 5 avril à 54,57. Au-dessus de là, le titre peut se déplacer vers l’écart ouvert du 27 octobre 2021 à 60,16.
Cela pourrait être une semaine volatile avec la RBNZ, la BOC et la BCE qui se réunissent toutes pour discuter de la politique des taux d’intérêt. En outre, les élections françaises pourraient offrir des opportunités commerciales pour l’euro. Et, avec toutes les données sur l’inflation attendues cette semaine également, les actions pourraient connaître une course folle si les données publiées sont positives!
Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel