Range trading » définition, stratégies et indicateurs
Les marchés ne suivent pas toujours une tendance, donc être capable de négocier des marchés limités est la clé du succès. Découvrez ce qu’est le range trading et les meilleurs indicateurs à utiliser dans les stratégies de range trading.
Qu’est-ce que le range trading?
Le range trading est la stratégie consistant à trouver des points d’entrée et de sortie au sein de marchés en consolidation, c’est-à-dire un marché qui évolue constamment entre deux lignes connues de support et de résistance.
La manière la plus courante de déterminer si un marché est limité ou en tendance consiste à tracer des lignes de tendance entre les hauts et les bas. S’il y a continuellement des hauts ou des bas plus élevés, de sorte que les lignes de tendance montent ou descendent, vous aurez affaire à un marché en tendance.
Mais dans un marché limité, les lignes de tendance sembleraient plus plates, car les sommets sont des niveaux similaires, tout comme les creux. Ainsi:
Si vous souhaitez prendre une position longue, vous entrerez sur le marché à proximité d’un niveau de support connu et sortirez à proximité d’un niveau de résistance connu. L’inverse serait vrai pour une position courte.
De nombreux traders automatiseront cela, en ajoutant des ordres d’achat proches des niveaux de support et des ordres de vente proches des niveaux de résistance.
Pourquoi le range trading est-il populaire?
Les stratégies de trading en range sont populaires parce que les marchés ne suivent en réalité une tendance – évoluant dans une direction unique et forte – qu’une fraction du temps. La plupart des activités se situent dans une fourchette, c’est donc une compétence essentielle pour être capable de trouver des opportunités dans toute action latérale des prix.
Le trading en range est le plus utilisé par ceux qui souscrivent à des styles de trading à court terme, tels que le scalping et le day trading. C’est parce qu’il se concentre sur la prise de positions rapides dans le mouvement entre deux niveaux, plutôt que sur une tendance à long terme.
Il s’agit également d’une stratégie courante pour les traders de forex, qui cherchent à profiter des variations légères et rapides des taux de change.
Qu’est-ce qu’une cassure de range?
Une cassure de la fourchette de négociation se produit lorsque l’élan s’accumule et que le marché est capable de franchir ces niveaux de support et de résistance.
Les cassures sont généralement utilisées dans le trading de tendance, mais même dans un marché limité, il est absolument essentiel de comprendre où les prix vont s’écarter des niveaux de support ou de résistance.
Non seulement cela permet aux traders de profiter d’une nouvelle tendance forte avec des stratégies de suivi de tendance, mais cela fournit également un point de sortie clair pour toutes les positions actuellement ouvertes.
Placer un stop loss à ou immédiatement après un niveau de support ou de résistance peut aider à minimiser les pertes en cas de cassure.
Stratégies de range trading
La plupart des stratégies de range trading sont basées sur des indicateurs techniques qui fournissent des signaux de surachat et de survente, donnant des indications sur le moment où le sentiment du marché pourrait changer. Les outils les plus couramment utilisés sont les points pivots, les oscillateurs, les indicateurs de volume et de volatilité.
Points pivots
Les points pivots sont un indicateur basé sur des calculs mathématiques pour les hauts et bas moyens intrajournaliers et le cours de clôture de la veille. Ces lignes sont ensuite tracées le jour de bourse suivant, afin de projeter les niveaux de support et de résistance.
Les points pivots peuvent être personnalisés, mais généralement, votre plateforme de trading ajoutera automatiquement les sept lignes standard, qui sont :
- P – la ligne de référence
- Lignes S – qui montrent différents niveaux de support
- Lignes R – qui montrent différents niveaux de résistance
L’idée est que ces lignes peuvent informer les commerçants où se trouvaient et pourraient encore se trouver les points d’épuisement précédents. Ainsi, ils peuvent utiliser les lignes pour trouver les points d’entrée et de sortie idéaux.
Par exemple, dans cette fourchette de négociation, vous pouvez être long à R1 et clôturer la transaction à R2, ou être short à R2 et clôturer la transaction à R1.
Indice de force relative (RSI)
Les traders de range utilisent généralement l’indice de force relative (RSI) aux côtés des points pivots pour confirmer les signaux de surachat et de survente – en d’autres termes, les niveaux auxquels le marché est susceptible de s’inverser.
Le RSI compare les gains moyens réalisés par un marché les jours de fermeture aux pertes réalisées les jours de fermeture. Il trace ensuite cela sous la forme d’un nombre compris entre 0 et 100.
Si la lecture du RSI est inférieure à 20 et augmente, les traders de range peuvent alors l’utiliser comme signal potentiel indiquant qu’un niveau de support a été trouvé et que le marché rebondira pour commencer à négocier à la hausse.
D’un autre côté, si le RSI dépasse 80 puis commence à baisser, cela suggère qu’un niveau de résistance a été trouvé et que le marché pourrait baisser.
Nous pouvons voir sur le graphique suivant que chaque fois que le marché sort des lignes de tendance, le RSI est également enregistré comme suracheté et survendu.
À lui seul, cela ne dit pas grand-chose à un trader – d’autant plus que les marchés peuvent rester surachetés et survendus pendant une longue période – mais avec d’autres indicateurs, c’est une confirmation utile.
On-balance volume
Le volume est un élément clé du trading de range ; il indique aux traders si un mouvement donné a une force derrière lui ou non. Les indicateurs qui peuvent aider à valider l’activité sont donc extrêmement utiles.
La théorie est que le volume précède le prix, donc si une nouvelle tendance se forme, le volume devrait augmenter dans le sens d’une tendance.
Pour les traders de range, ils s’attendent à ce que le volume commence à diminuer avant que le prix n’atteigne un niveau de support ou de résistance, puis augmente à nouveau une fois qu’il rebondit dans l’autre sens.
Si l’indicateur montre que le volume continue d’augmenter au niveau d’une ligne de support ou de résistance, il est plus probable que le niveau soit franchi et qu’une cassure se produise.
Si les niveaux de prix sont cassés avec un faible volume, il s’agit probablement d’une fausse cassure et la fourchette se poursuivra.
Indice directionnel moyen (ADX)
L’indice directionnel moyen (ADX) est une ligne unique qui apparaît sous un graphique. Il calcule l’évolution récente des prix pour donner aux traders un aperçu de la force de la tendance actuelle d’un marché.
Cela peut être utile pour les traders de range qui cherchent à évaluer si une nouvelle tendance est suffisamment forte pour sortir d’un niveau de support ou de résistance connu.
Plus la ligne ADX est élevée, plus la tendance actuelle est forte. Tout ce qui dépasse 25 est considéré comme une tendance forte, tandis que tout ce qui est inférieur à 20 est considéré comme une tendance faible ou inexistante.
Par Rebecca Catlin, FOREX.com » Site Officiel
Rebecca a plus de 6 ans d’expérience dans la rédaction d’articles sur les marchés et les produits dérivés financiers. Elle se concentre sur le contenu éducatif, les introductions en bourse, les actions et la psychologie du trading.