Avec le potentiel de nombreuses surprises cette semaine, le forex et les marchés financiers pourraient connaître une certaine volatilité!
La semaine dernière était une semaine de mise en place, avec de nombreuses données économiques pour épaissir l’intrigue alors que les banques centrales se dirigent cette semaine vers des réunions «conique, pas de réduction». La BOJ est probablement en attente, mais la Réserve fédérale américaine annoncera-t-elle qu’elle va commencer à réduire ses achats d’obligations? La BOE a apparemment été plus belliciste, mais va-t-elle réduire ses achats? En plus des réunions des banques centrales, les États-Unis commencent à parler d’un relèvement du plafond de la dette. La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que les États-Unis seraient à court d’argent dans environ un mois, à moins que le plafond de la dette ne soit relevé. De plus, alors que la saga Evergrande se poursuit en Chine, seront-ils sauvés ou seront-ils laissés à l’échec? Pour les traders de devises sur le forex, gardez également un œil sur le dollar canadien alors que les électeurs se rendent aux urnes ce lundi!
Banques centrales
Les données sur l’inflation, les ventes au détail et l’emploi ont mis la table pour la BOJ, la FED et la BOE la semaine prochaine. La liquidation des actions la semaine dernière était-elle uniquement une question de positionnement et de prise de bénéfices avant les réunions de la banque centrale cette semaine ? Il y a deux semaines, nous avons eu des réunions de la RBA, de la BOC et de la BCE qui étaient « comme prévu », pour la plupart. Il n’y a pas eu de grosses vagues. Cependant, cette semaine peut être différente, avec la BOJ, la FED et la BOE (entre autres) qui se réunissent toutes.
Banque du Japon (BOJ)
La semaine dernière, malgré la conférence de presse optimiste de Kuroda sur l’économie, il a également noté que l’inflation ne sera que d’environ 1% en 2023 et qu’il est prêt à faire plus pour soutenir l’économie, si nécessaire. Avec les élections à venir et les candidats potentiels promettant de nouvelles mesures de relance budgétaire, la BOJ devrait être suspendue cette semaine lors de la réunion de mercredi.
Federal Open Market Committee (FOMC)
Le Federal Open Market Committee, dirigé par le gouverneur conciliant Jerome Powell, se réunit également mercredi. Avant que Powell ne parle au Symposium de Jackson Hole, dans lequel il n’a donné aucune indication que la Fed était prête à diminuer, faucon après faucon a parlé. Cela semblait être une chance pour Powell d’annoncer que la Fed commencerait à diminuer. Hélas, cela ne devait pas être le cas, car Powell a déclaré qu’il y avait encore beaucoup de chemin à parcourir en termes de maximisation de l’emploi. Qu’avons-nous appris ce matin-là ? Nous avons appris que la voix de Powell est la seule qui compte. Le rapport sur la paie non agricole d’août était le seul depuis Jackson Hole. L’impression était beaucoup plus faible que les +750 000 attendus, le chiffre réel étant de +235 000. Il semble que la Fed diminuera d’ici la fin de l’année ; cependant, la question reste celle du timing. Sera-t-il annoncé lors de la réunion de cette semaine? Pas si Powell est aussi accommodant qu’il l’était à Jackson Hole !
La Banque d’Angleterre (BOE)
Avec l’inflation en hausse et le nombre de personnes bénéficiant d’allocations d’emploi en baisse, les membres de la BOE seront tentés de réduire le rythme de leurs achats d’obligations jusqu’à la fin de l’année. La banque centrale a indiqué lors de sa dernière réunion qu’elle commencerait à réduire le nombre d’obligations qu’elle détient en ne réinvestissant pas les produits lorsque les taux atteindront 0,5%. En outre, ils ont déclaré qu’ils commenceraient à vendre leurs obligations lorsque les taux atteindraient 1 %. C’est bien de sortir quelques années, mais qu’en est-il maintenant ? L’inflation publiée la semaine dernière a montré que l’inflation globale a atteint un sommet pandémique de 3,2%. Les banquiers centraux ont déclaré qu’ils attendaient une hausse de l’inflation à 4% au quatrième trimestre et au début de 2022. Le nombre de demandeurs était de -58 600, soit plus du double des attentes ! Cependant, les ventes au détail d’août étaient de -0,9% contre +0,7% attendu et une version révisée à la baisse de -2,8% pour juillet. Les traders surveilleront si la BOE vote pour réduire les achats d’obligations, et si oui, de combien. S’ils ne réduisent pas, les commerçants surveilleront le nombre de membres qui voteront pour une réduction (cône). Lors de la dernière réunion, le vote était de 8-1, Saunders étant le seul dissident.
Plafond de la dette américaine
La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a averti que les États-Unis seraient à court d’argent dans un mois si le plafond de la dette n’était pas relevé. Si cela se produit, les États-Unis seront incapables de remplir leurs obligations de rembourser leur dette. Cela entraînerait des déclassements aux États-Unis par les agences de notation, laissant ainsi tout le monde mécontent. Vont-ils le relever ? Le chef de la minorité républicaine au Sénat américain, Mitch McConnell, a déclaré que les démocrates avaient ces outils et les moyens de le faire et qu’ils devront « faire cavalier seul ». Le chef de la majorité démocrate au Sénat, Chuck Schumer, a déclaré qu’il travaillait avec le président Biden et la leader parlementaire Nancy Pelosi sur un certain nombre d’options différentes. La nervosité aurait-elle pu provoquer le mouvement d’aversion au risque des actions américaines la semaine dernière?
Inquiétudes avec la Chine
Les tensions entre la Chine et les États-Unis s’intensifient à nouveau. Outre les inquiétudes de la Chine concernant l’accord entre les États-Unis, le Royaume-Uni et l’Australie, qui accorde des sous-marins nucléaires à l’Australie, les questions de droits de l’homme et la réglementation gouvernementale sur les entreprises chinoises continuent d’être une source croissante de tension. Néanmoins, il y a aussi le problème du deuxième promoteur immobilier chinois, Evergrande. L’entreprise n’a pas de fonds et ne peut pas vendre d’actifs. Les propriétaires de la dette de l’entreprise tentent de la vendre à des prix beaucoup plus bas, mais ont du mal à trouver des acheteurs. Si l’entreprise fait faillite, cela peut avoir un effet d’entraînement sur les marchés mondiaux. Jusqu’à présent, il a été contenu, mais surveillez la contagion du week-end à la semaine prochaine.
Élections canadiennes
Les électeurs canadiens se rendront aux urnes lundi pour les élections fédérales. Actuellement, le premier ministre Trudeau est minoritaire au Parlement. Il espère que le succès du déploiement du vaccin le propulsera au poste de Premier ministre avec une majorité au Parlement.
Résultats des entreprises
La saison des bénéfices est maintenant bien terminée, mais il y a quelques entreprises qui publient des bénéfices cette semaine qui ne valent rien. Ils sont les suivants : ADBE, FDX, KBH, BB, COST, NKE, CAN
Données économiques
Comme mentionné précédemment, la plupart des principales données économiques qui affecteraient les décisions des banquiers centraux ont été publiées la semaine dernière. Cependant, cette semaine apporte le premier aperçu des PMI mondiaux pour septembre et une série de données sur le logement aux États-Unis tout au long de la semaine. Les publications de données économiques notables cette semaine sont les suivantes:
Lundi – 20 septembre 2021
Allemagne : PPI (août)
États-Unis : Indice du marché du logement NAHB (SEP)
Canada : Élections fédérales
Nouvelle-Zélande : La confiance des consommateurs de Westpac (T3)
Australie : RBA Minutes
Mardi – 21 septembre 2021
Royaume-Uni : CBI Industrial Trends Orders (SEP)
Canada : Indice des prix des logements neufs (AUG)
États-Unis : mises en chantier (août)
États-Unis : Permis de construire (AUG)
Japon : décision de la BOJ sur les taux d’intérêt
Mercredi – 22 septembre 2021
UE : Flash sur la confiance des consommateurs (SEP)
États-Unis : Ventes de maisons existantes (AOT)
États-Unis : décision de la FED sur les taux d’intérêt
Stocks de brut
Jeudi – 23 septembre 2021
Mondial : Flashs PMI (SEP) de la fabrication et des services
Royaume-Uni : décision de la BOE sur les taux d’intérêt
Canada : Ventes au détail (JUILLET)
Nouvelle-Zélande : Balance commerciale (AUG)
Japon : IPC (août)
Japon : Industrie et services PMI Flash (SEP)
Vendredi – 24 septembre 2021
Allemagne : Ifo Business Climate (SEP)
États-Unis : Ventes de maisons neuves (août)
Voir » CALENDRIER ÉCONOMIQUE
Graphique de la semaine : S&P 500 journalier
Le S&P 500 a clôturé le vendredi en baisse de 1% et sous la moyenne mobile à 50 jours pour la première fois depuis le 18 juin. Le 10 septembre, l’indice américain à grande capitalisation était passé en dessous du biseau ascendant dans lequel il se trouvait depuis septembre 2020. Chaque fois que le S&P 500 est tombé en dessous du biseau, les acheteurs sont entrés et ont repoussé les prix à l’intérieur. Cependant, jusqu’à présent, les acheteurs ne sont pas intervenus et l’indice a clôturé sur les plus bas de la semaine. Serait-ce une prise de bénéfices avant la réunion du FOMC la semaine prochaine ? Le support horizontal sur la période quotidienne est à 4352.6, 4234.2 et 4138.6. La moyenne mobile sur 200 jours se situe juste en dessous à 4118.2. Si les acheteurs reviennent sur le marché, la résistance à court terme se situe à la moyenne mobile de 50 jours à 4441,1, les sommets précédents et la ligne de tendance inférieure du coin ascendant à 4550, puis la ligne supérieure du coin ascendant près de 4615.
Il y aura de nombreux événements auxquels le marché devra prêter attention cette semaine, notamment les réunions des banques centrales de la BOJ, de la FED et de la BOE. De plus, les marchés surveilleront les développements aux États-Unis concernant le plafond de la dette, les tensions avec la Chine, le drame Evergrande et les élections au Canada! Avec le potentiel de nombreuses surprises cette semaine, le forex et les marchés financiers pourraient connaître une certaine volatilité!
Par Joe Perry, Forex.com » Site Officiel