Bourse » Comment acheter et vendre des actions aurifères

Comment acheter et vendre des actions aurifères

L’achat et la vente d’actions aurifères en bourse sont un moyen populaire d’obtenir une exposition au prix de l’or sans les coûts et les risques liés à la détention de lingots. Découvrez pourquoi les actions aurifères sont des jeux de récession populaires et les actions aurifères à surveiller en 2022.

L’achat et la vente d’actions aurifères sont un moyen populaire d’obtenir une exposition au prix de l’or sans les coûts et les risques liés à la détention de lingots. Découvrez pourquoi les actions aurifères sont des jeux de récession populaires et les actions aurifères à surveiller en 2022.

Les actions aurifères sont-elles un bon achat en période de récession?

Les actions aurifères sont considérées comme un bon achat en période de récession, en raison de la relation étroite entre le prix du métal précieux et la valeur des actions aurifères en bourse.

Historiquement, les prix de l’or augmentent lorsque les investisseurs sont baissiers sur l’économie, car il est utilisé comme valeur refuge et comme protection contre l’inflation. Il suffit de regarder les derniers ralentissements économiques – la bulle Internet, la crise financière de 2008, la pandémie de 2020 et la guerre russo-ukrainienne – et nous voyons le schéma de l’or augmenter lorsque les rendements obligataires baissent.


* Pour négocier les actions américaines et canadiennes à la bourse avec un courtier canadien autorisé et régulé, voici $50 pour les frais de vos premières transactions. » voir l’offre

Bien que ce modèle ait existé dans le passé, il est toujours important d’examiner la situation économique actuelle avant de se lancer. Par exemple, en octobre 2022, le prix de l’or a chuté de 20 % par rapport à son niveau record alors que les taux d’intérêt à travers le monde a augmenté – rendant l’or moins attrayant en tant qu’investissement, par rapport aux titres payant des intérêts comme les obligations.

Mais lorsque la demande d’or augmente, elle attire souvent l’attention des entreprises qui l’exploitent. Ainsi, nous avons tendance à voir une augmentation des actions aurifères et des fonds négociés en bourse (FNB) adossés à l’or.

Alors que l’or surperforme pendant les crises, il a tendance à sous-performer à long terme. Cela signifie que l’achat d’or comme protection en cas de récession n’est généralement qu’un mouvement «tactique» à court terme.

Les sociétés aurifères, d’autre part, peuvent continuer à afficher une croissance en dehors d’une récession grâce à la demande d’autres secteurs en dehors de l’intérêt des investisseurs – tels que la bijouterie et l’industrie – et l’extraction d’autres métaux, tels que le cuivre et le minerai de fer. Ainsi, l’achat d’actions de sociétés aurifères en bourse peut potentiellement générer des rendements plus élevés que l’investissement dans l’or physique.

Il existe une vaste gamme de sociétés dans l’industrie de l’or que vous pouvez négocier, mais toutes les actions aurifères n’ont pas la même relation avec le métal précieux. Il est donc important de faire vos recherches sur la meilleure action aurifère pour vos besoins.

De plus, négocier des actions aurifères en bourse ne signifie pas seulement miser sur la hausse des prix. Vous pouvez ouvrir une position de vente à découvert et profiter de la baisse du prix de l’action d’une lorsque vous utilisez des produits dérivés – connus sous le nom de ”shorting” sur les actions d’or.

Actions aurifères à surveiller en bourse

Les meilleures actions aurifères changent régulièrement, à mesure que de nouvelles informations sont révélées, que la réglementation change et que la situation économique évolue. Il est donc important de toujours faire vos recherches sur les différentes entreprises du secteur.

De manière générale, les actions aurifères sont divisées en deux catégories:

  • Sociétés minières d’or
  • Sociétés de diffusion d’or et de redevances

Mais vous pouvez également prendre position sur des FNB sur l’or, dont certains détiennent le métal précieux, tandis que d’autres détiennent un panier d’actions de sociétés liées à l’or.

La meilleure actions d’or pour vous dépendra également du type d’action qui vous intéresse et de la manière dont il s’intègre dans votre stratégie. Ainsi, vous pourriez rechercher une entreprise qui génère de la croissance, de la valeur ou des dividendes – ou chercher à spéculer sur la volatilité si une entreprise est touchée par des nouvelles négatives.

Jetons un coup d’œil à chaque catégorie, quelques exemples de sociétés aurifères populaires et qui pourraient être le meilleur stock d’or pour vous.

Actions minières aurifères

Les actions des mines d’or sont les actions des sociétés impliquées dans l’exploration, l’extraction et la production d’or.

Les actions minières aurifères plus importantes ont tendance à offrir une croissance et des versements de dividendes plus stables, tandis que les cours des actions des mineurs juniors sont beaucoup plus volatils. Encore une fois, cela dépend de votre stratégie et de ce qui vous intéresse.

Les trois principales actions minières aurifères au monde par capitalisation boursière au 31 octobre 2022:

  1. Newmont Mining (34,02 milliards de dollars)
  2. Mines Agnico Eagle (27,99 milliards de dollars)
  3. Barrick Gold (26,80 milliards de dollars)

Ces trois sociétés sont cotées aux États-Unis ou au Canada, mais il convient de noter qu’il existe de grandes sociétés minières cotées à la Bourse de Londres et à la Bourse australienne.

Par exemple, alors que BHP Group, Rio Tinto et Glencore sont connus pour produire d’autres métaux, ils extraient également de l’or. Et l’ASX abrite deux des plus grands mineurs d’or en dehors des États-Unis, Newcrest Mining et Northern Star.

Newmont Mining

Newmont est la plus grande société minière aurifère en termes de capitalisation boursière, avec une valeur de 34,02 milliards de dollars, grâce à son acquisition du canadien Goldcorp en 2019. Newmont est la seule action minière aurifère inscrite à l’indice boursier S&P 500 – qui suit les plus grandes sociétés américaines par capitalisation boursière.

La société combinée exerce ses activités dans le monde entier, y compris aux États-Unis, en Amérique latine et en Australie, qui devraient produire au total 6,2 millions d’onces d’or en 2022.

Outre l’or, Newmont exploite également d’autres métaux tels que l’argent, le cuivre, le plomb et le zinc, ce qui signifie que le commerce de la société donne une large exposition aux matières premières.

Vous pouvez échanger des actions Newmont avec FOREX.com, en savoir plus sur le trading d’actions avec nous.

Agnico Eagle Mines

Agnico Eagle Mines est un producteur d’or basé au Canada. Ses réserves d’or sont concentrées au Canada, et celles à l’extérieur du pays se trouvent en Finlande, en Australie et au Mexique. À partir de 2022, il a également de nouveaux projets de développement et d’exploration aux États-Unis et en Colombie.

En 2022, Agnico prévoit de produire entre 3,2 et 2,4 millions d’onces, bien moins que les deux autres mineurs que nous avons couverts. Mais l’un des principaux attraits d’Agnico est que ses coûts d’exploitation et d’investissement sont raisonnablement bas, en particulier par rapport à certains des plus grands mineurs, comme Barrick. Agnico a déclaré que ses coûts de production étaient de 835 $ pour chaque once d’or extraite, contre 1 188 $ l’once pour Barrick.

Bien qu’Agnico’s soit considérée comme une entreprise à forte croissance, en particulier après l’acquisition de Kirkland Lake Gold en 2021 pour 13,51 milliards de dollars.

Barrick Gold

Barrick Gold était la plus importante des actions minières jusqu’à la fusion entre Newmont et Goldcorp. C’est toujours l’une des actions minières aurifères les plus négociées, en raison de son portefeuille minier de premier plan – qui devrait produire 4,2 à 4,6 millions d’onces d’or en 2022.

Il a également vu un afflux majeur d’investissements pendant la pandémie de 2020 grâce à un investissement de 562 millions de dollars du légendaire investisseur Warren Buffet.

Barrick a également régulièrement remboursé sa dette au cours de la dernière décennie, ce qui signifie qu’elle a réduit ses frais d’intérêt et conservé une plus grande partie de ses bénéfices. Cela signifie qu’elle distribue désormais un dividende plus attractif – son dividende de base sera complété par un dividende de performance pouvant atteindre 15 cents par action en fonction de l’augmentation de sa trésorerie nette à chaque trimestre.

Flux d’or et actions de redevances

Les sociétés de streaming et de redevances fournissent de l’argent aux sociétés d’extraction d’or pour le droit d’acheter le métal précieux à l’avenir. Essentiellement, une fois qu’un projet minier est terminé, ces sociétés reçoivent leur capital initial en or. Ils vendraient cela sur le marché et gagneraient leur argent. Cet argent est ensuite utilisé pour réinvestir dans de nouvelles transactions ou verser un dividende aux actionnaires.

Les sociétés de streaming et de redevances sont souvent considérées comme un moyen à faible risque d’obtenir une exposition à l’or, car elles ne sont pas confrontées aux coûts d’exploitation qui peuvent peser sur les résultats des sociétés minières.

Cependant, comme ces sociétés de redevances peuvent avoir de multiples expositions, cela nécessite beaucoup plus de recherches de la part des commerçants.

Deux des principales actions de flux d’or et de redevances par capitalisation boursière – au 13 octobre 2022 – sont:

  1. Franco Nevada Corp (32,54 milliards de dollars)
  2. Wheaton Precious Metals (15,04 milliards de dollars)

Franco-Nevada Corp

Franco-Nevada est une société canadienne de streaming et de redevances, avec des accords dans l’or, l’argent, les métaux du groupe du platine (MGP), le minerai de fer et le pétrole et le gaz. Environ 80% de ses revenus sont générés par des accords sur l’or, mais ce n’est pas un stock d’or pur, il vous donne donc une exposition diversifiée.

Franco-Nevada dispose d’un bilan sans dette, ce qui lui donne non seulement la possibilité d’investir dans de nouveaux accords, mais signifie qu’il verse un dividende chaque année depuis 15 ans.

Wheaton Precious Metals

Wheaton Precious Metals est la plus grande société de diffusion de métaux précieux et de redevances en termes de production – ses accords ont produit 750 000 onces d’équivalent or en 2021. Wheaton vend également des gisements d’argent, de palladium et de cobalt.

Elle détient des intérêts dans 23 mines à l’échelle internationale et 13 projets de développement.

Au 30 juin 2022, Wheaton est également libre de toute dette. Cependant, comme de nombreuses autres actions aurifères, elle a enregistré une baisse de ses revenus et de ses bénéfices en raison d’une augmentation du prix de l’or. La société a tout de même versé un dividende pour la 11e année consécutive.

FNB sur l’or

Il peut être très difficile de trouver une action aurifère en bourse qui suit exactement le prix de l’or, c’est pourquoi le trading sur un FNB sur l’or peut s’avérer une meilleure décision pour ceux qui recherchent une exposition directe.

Si vous recherchez un FNB sur l’or pur, le plus important et le plus liquide est le SPDR Gold Shares. Son seul actif est l’or en lingots, que l’entreprise entrepose dans des coffres sécurisés. Le FNB est plus cher que les autres FNB sur l’or, mais il est toujours préférable de déterminer vous-même le stockage de l’or.

Si vous recherchez plutôt un FNB sur actions aurifères, l’un des plus populaires est le FNB VanEck Vectors Gold Miners. Il s’agit du plus grand FNB d’une grande société aurifère sur le marché, offrant une exposition diversifiée aux mineurs et aux actions de redevances.

Ses cinq principales participations, au 31 octobre 2022, sont:

  1. Newmont Corp
  2. Barrick Gold
  3. Franco-Nevada
  4. Wheaton Precious Metals
  5. Newcrest Mining

Par Rebecca Cattlin, FOREX.com » Site Officiel

forex.com bourse actions fomc

Clause de non-responsabilité: Les informations et opinions contenues dans ce rapport sont fournies à titre d’information générale et ne constituent en aucun cas une offre ou une sollicitation concernant l’achat ou la vente de contrats de change sur le forex ou de CFD. Bien que les informations contenues dans le présent document proviennent de sources considérées comme fiables, l’auteur ne garantit pas leur exactitude ni son exhaustivité, et n’assume aucune responsabilité pour tout préjudice direct, indirect ou consécutif pouvant résulter du fait que quelqu’un se fie à de telles informations.
vous pourriez aussi aimer
Laisser un commentaire

Votre adresse email ne sera pas publiée.

16 − dix =