Bourse » La production de Tesla passe à la vitesse supérieure, les actions suivent
- Tesla a annoncé un nombre record de voitures produites et livrées pour le deuxième trimestre.
- La nouvelle signifie que les chiffres du consensus du deuxième trimestre sont bien en deçà de ce à quoi le marché devrait s’attendre.
- Les analystes ont commencé à relever leurs objectifs et soutiennent maintenant une reprise en bourse pour l’action TSLA.
Tesla (NASDAQ:TSLA) devait augmenter sa production et établir un record, mais les résultats du deuxième trimestre ont été choquants. La société a produit 479 700 véhicules au cours du trimestre et en a livré 466 140 par rapport aux 445 000 attendus. C’est 4,7% de plus que prévu, en hausse de 10% en séquentiel et de 83% par rapport à l’année dernière. Les actions TSLA ont bondi de plus de 7% en bourse après les nouvelles!
Si quelqu’un avait des doutes sur l’efficacité de la décision d’Elon Musk de baisser les prix, ils devraient être apaisés. La société devrait publier des bénéfices à la mi-juillet et dépassera très probablement le consensus actuel par une large marge.
Tesla surperformera le consensus au T2
En raison de vents contraires macroéconomiques, les analystes ont réduit leurs objectifs de revenus et de bénéfices au cours des derniers mois. Cela place la barre basse à 24,47 milliards de dollars de chiffre d’affaires, ce qui est bon pour un gain de seulement 45% par rapport à l’année dernière. Ce chiffre inclut la série de réductions de prix, mais sous-estime grossièrement les performances globales, compte tenu de la hausse des livraisons. La question est de savoir comment les revenus seront touchés.
Les baisses de prix impacteront la marge, mais l’augmentation des livraisons apportera un effet de levier. De plus, certaines hausses de prix vers la fin du 1er semestre contribueront à amplifier les perspectives pour le 2ème semestre, voire les résultats du 2ème trimestre. Les analystes s’attendent à ce que les bénéfices augmentent en glissement annuel mais chutent par rapport au premier trimestre, ce qui est une autre sous-estimation de la force de l’entreprise.
L’activité des analystes chez Tesla est mitigée en 2023, mais les tendances évoluent et contribuent à faire monter les prix. La note consensuelle de 36 analystes est un Hold qui est en baisse par rapport à un Hold plus solide l’année dernière. L’activité depuis le 1er janvier comprend de nombreuses réductions et déclassements d’objectifs de prix qui ont l’action sur la liste des actions les plus déclassées de Marketbeat.com.
La mise en garde est que les actions les plus récentes des analystes, y compris les 5 premières révisions suivant la mise à jour de livraison, sont très optimistes.
Ces 5 révisions incluent 5 augmentations d’objectifs de prix qui placent le marché au-dessus du prix consensuel actuel. Le prix consensuel est d’environ 25% inférieur à l’action actuelle du marché, mais il est en hausse par rapport au mois dernier. La gamme de nouveaux objectifs comprend un prix bas de 120 $, mais c’est une valeur aberrante. Les 4 autres ont des actions se négociant entre 240$ et 293$, ce qui est plus proche de la juste valeur avec des actions à 280$. En supposant que cette tendance se poursuive en bourse, et qu’elle devrait donner des nouvelles, l’objectif du consensus continuera d’augmenter et le sentiment pourrait commencer à se raffermir.
Tesla établit la domination de l’infrastructure des véhicules électriques
Tesla, déjà le principal équipementier de véhicules électriques, fait également des progrès significatifs vers la domination du marché des infrastructures de véhicules électriques. Le système de recharge de l’entreprise devient rapidement une norme de l’industrie, ce qui signifie que les bornes de recharge de marque Tesla connaîtront une demande croissante. Les dernières nouvelles proviennent de SAE International, qui établit des normes pour l’industrie automobile.
Dans un communiqué, SAE International a déclaré qu’il prendrait en charge la structure de charge de Tesla et en ferait une fonctionnalité standard pour les produits de l’industrie. Tout fabricant ou fournisseur peut utiliser ou déployer la norme sur les voitures ou les systèmes de recharge à l’échelle nationale. Le réseau de bornes de recharge au standard NCAS de Tesla est déjà plus de 50% plus grand que l’autre standard existant.
Les actions TSLA ont bondi de plus de 7% en bourse après les nouvelles. Cette décision brise le marché de la consolidation et indique la poursuite de la tendance. Le prochain objectif est de près de 315$, qui pourrait être atteint d’ici la date de publication du deuxième trimestre.
Si les résultats du deuxième trimestre sont aussi solides que prévu, le marché pourrait passer à 315$ avant de revenir vers le niveau de 360$.
Par Jacob Wolinsky, ValueWalk
Jacob Wolinsky est le fondateur de ValueWalk, un site d’investissement populaire. Avant de fonder ValueWalk, Jacob a travaillé comme analyste actions pour une société de recherche sur la valeur et comme écrivain indépendant. Il vit à Passaic dans le New Jersey avec sa femme et ses quatre enfants.
Les opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Forex Québec. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.