Semaine à venir : Banque du Canada, OPEP+, IPC de la zone euro et NFP américain
Avec la semaine raccourcie dans certaines régions et une pléthore de données économiques, il y a un potentiel pour une autre semaine volatile en bourse.
La semaine dernière, la RBNZ a à son tour augmenté ses taux d’intérêt de 50 points de base. Cette semaine, la Banque du Canada aura l’occasion de discuter de la politique des taux d’intérêt lors de sa réunion de mercredi. La Banque du CanadaC augmentera-t-elle de 50 points de base? L’OPEP+ se réunira également cette semaine et décidera d’augmenter ou non la production au-delà des 432 000 bpj prévus.
En outre, il y a eu de nombreux commentaires la semaine dernière concernant quand et de combien la Banque centrale européenne augmentera les taux d’intérêt lors de sa réunion de juillet. Les marchés pourraient avoir une image plus claire lorsque le Flash IPC de la zone euro sera publié mercredi.
De plus, les États-Unis publieront cette semaine la masse salariale non agricole (NFP). Avec Powell mentionnant que la baisse de l’inflation peut se faire au détriment d’un taux de chômage de 3,6%, ce sera un NFP important à surveiller!
Banque de réserve de la Nouvelle-Zélande
La Banque de réserve de la Nouvelle-Zélande a relevé ses taux la semaine dernière de 50 points de base, portant le taux directeur OCR à 2%, comme prévu. Il s’agissait de la 5e réunion consécutive où la RBNZ augmentait ses taux. Cependant, la surprise est venue dans les conseils qui ont suivi. Les membres de la banque centrale ont noté que le taux neutre se situait entre 2% et 3%, bien qu’ils s’attendent à ce que les taux dépassent le niveau neutre. Ils ont également augmenté leurs prévisions d’OCR à 2,68% en septembre contre 1,89% précédemment, 3,88% en juin 2023 contre 2,84% précédemment et 3,95% en septembre 2023 contre 3,1% précédemment. La banque centrale a également noté qu’elle était favorable à des augmentations plus importantes plus tôt dans le cycle de resserrement pour empêcher l’inflation de devenir persistante. Les perspectives hawkish ont aidé le rallye du dollar néo-zélandais, avec la paire NZD/USD en hausse de près de 2% sur la semaine.
Banque du Canada
La Banque du Canada se réunit mercredi cette semaine pour discuter de la politique monétaire. Lors de la réunion précédente, la banque centrale a déclaré que les taux d’intérêt devraient continuer à augmenter car l’inflation persiste au-dessus de l’objectif. La Banque du Canada a relevé ses perspectives d’inflation pour le premier semestre 2022 à 6 %, contre 5% précédemment, et a déclaré qu’elle voyait l’inflation rester bien au-dessus de l’objectif d’inflation de 2% pour l’année. L’IPC d’avril était de 6,8 % en glissement annuel, le plus élevé depuis janvier 1991, tandis que le taux d’inflation sous-jacente était de 5,7% en glissement annuel, le plus élevé jamais enregistré! On s’attend à ce que la Banque du Canada relève ses taux de 50 points de base, passant de 1% à 1,5%. Cependant, étant donné les perspectives d’inflation hawkish de la dernière réunion, ainsi que les récentes lectures d’inflation élevée, est-il possible que la Banque du Canada puisse surprendre les marchés et augmenter les taux de 75 points de base?
OPEP+
L’OPEP+ se réunit cette semaine pour discuter de l’opportunité d’augmenter la production de plus que les 432 000 bpj prévus en juillet. Le prix du pétrole brut était en hausse la semaine dernière, le WTI se négociant à un sommet de 115,17, près des sommets de 2 mois. Avec la réouverture de Shanghai après un confinement de 2 mois, beaucoup s’attendent à une augmentation de la demande. En outre, l’UE tente de finaliser son embargo sur le pétrole russe, qui devrait être achevé d’ici le 31 mai. Cela augmentera la demande d’autres régions du monde. Cependant, malgré les problèmes liés à la demande, des sources de l’OPEP+ ont déjà déclaré qu’il s’en tiendrait aux attentes existantes de 432 000 bpj lors de la réunion de cette semaine.
Résultats des entreprises
Avec la fin d’une saison des résultats troublante en bourse, il reste encore quelques noms à surveiller cette semaine. Voici quelques noms à surveiller : WB, HPQ, CRM, GME, AVGO
Données économiques
De nombreux membres de la BCE ont téléphoné ces dernières semaines pour discuter des hausses de taux d’intérêt lors de la réunion de juillet, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde. La semaine dernière, certains membres discutaient même de la possibilité d’une hausse de 50 points de base lors de la réunion de juillet! Cela a aidé à envoyer la paire EUR/USD plus haut sur le forex.
Cette semaine, l’UE publiera son estimation Flash de l’IPC pour le mois de mai. On s’attend à ce que l’IPC global atteigne 7,7% en glissement annuel contre 7,4% en glissement annuel en avril. Cette lecture peut aider à brosser un tableau plus clair de ce que la Banque centrale européenne pourrait faire ensuite. En outre, les États-Unis publieront cette semaine des données sur la masse salariale non agricole. On s’attend à ce que 310 000 nouveaux emplois aient été créés en mai.
Le taux de chômage devrait rester inchangé à 3,6%. Gardez à l’esprit que le président de la Fed, Powell, a déclaré récemment que la baisse de l’inflation pourrait se faire au détriment d’un taux de chômage de 3,6%. Attendez-vous donc à ce que la Fed porte une attention particulière à ces données! Les autres données économiques importantes qui doivent être publiées cette semaine sont les suivantes:
Lundi – 30 mai 2022
UE : Sentiment économique (MAI)
UE : Anticipations d’inflation des consommateurs (MAI)
Allemagne : CPI Prel (MAI)
Japon : Ventes au détail (AVR)
Japon : Taux de chômage (AVR)
Japon : Production industrielle pré-commerciale (AVR)
Nouvelle-Zélande : Climat des affaires ANZ (MAI)
Australie : Permis de construire prél (AVR)
Australie : Bénéfices bruts des entreprises (T1)
Chine : PMI manufacturier NBS (MAI)
Chine : PMI non manufacturier NBS (MAI)
Mardi – 31 mai 2022
Japon : Confiance des consommateurs (MAI)
Japon : Mises en chantier (AVR)
Allemagne : Taux de chômage harmonisé (AVR)
Allemagne : Évolution du chômage (MAI)
Royaume-Uni : prêts hypothécaires (AVR)
UE : IPC Flash (MAI)
Canada : taux de croissance du PIB (T1)
États-Unis : S&P Case-Schiller Home Price (MAR)
États-Unis : Chicago PMI (MAI)
États-Unis : Confiance des consommateurs CB (MAI)
Mondial : PMI manufacturier (MAI)
Australie : taux de croissance du PIB (T1)
Chine : Caixin Manufacturing PMI (MAI)
Mercredi – 1er juin 2022
Allemagne : Ventes au détail (AVR)
Royaume-Uni : prix des logements à l’échelle nationale (MAI)
UE : Taux de chômage (MAI)
Canada : décision de la Banque du Canada sur les taux d’intérêt
États-Unis : PMI manufacturier ISM (MAI)
États-Unis : livre beige
Réunion OPEP+
Australie : Balance commerciale (AVR)
Jeudi – 2 juin 2022
UE : PPI (AVR)
États-Unis : évolution de l’emploi ADP (MAI)
Canada : Permis de construire (AVR)
États-Unis : Coûts salariaux unitaires finaux (T1)
États-Unis : Productivité non agricole finale (Q1)
États-Unis : Commandes d’usine (AVR)
Stocks de brut
Mondial : Services PMI Final (MAI)
Australie : Prêts immobiliers (AVR)
Vendredi – 3 juin 2022
Allemagne : Balance commerciale (AVR)
UE : Ventes au détail (AVR)
États-Unis : Masse salariale non agricole (MAI)
Canada : Ivey PMI s.a. (MAI)
États-Unis : ISM PMI non manufacturier (MAI)
Voir » Calendrier économique
Graphique de la semaine : NASDAQ 100 (NDX) hebdomadaire
L’indice NASDAQ 100 a atteint un creux pandémique de 6671,91 au cours de la semaine du 23 mars 2020. Le NASDAQ 100 a ensuite procédé à un rallye pour atteindre un sommet historique de 16764,86 au cours de la semaine du 22 novembre 2021, un gain de plus de 147%. Cependant, alors qu’il devenait de plus en plus évident que l’inflation n’était pas aussi transitoire que le pensait la Fed, le NASDAQ 100 a commencé à reculer, y compris des pertes au cours des 7 dernières semaines consécutives. La hausse des taux d’intérêt n’est pas bonne pour les actions cotée en bourse! La semaine dernière, le NASDAQ 100 a retracé 50% du plus bas de mars 2020 au plus haut de novembre 2021, s’échangeant même à un moment donné sous 11768,38.
Cependant, l’indice s’est redressé, a maintenu le niveau de support et a clôturé la semaine en hausse de plus de 6,5%. Le prix a également formé un modèle engloutissant haussier sur la période hebdomadaire, indiquant que le NASDAQ 100 pourrait avoir encore à courir. La première résistance sur la période hebdomadaire se situe à 13020,4. Au-dessus, le prix peut atteindre les plus hauts hebdomadaires du 28 mars à 15265,42, puis les plus hauts historiques à 16764,86. Le premier support se situe aux récents plus bas de 11492,29, puis le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8% du plus bas de mars 2020 au plus haut de novembre 2021, à 10589,22. En dessous, le NASDAQ 100 peut tomber sur un support horizontal datant de février 2020 à 9736,57.
Le lundi est un jour férié aux États-Unis et le jeudi et le vendredi sont des jours fériés au Royaume-Uni. Méfiez-vous des marchés illiquides pendant ces fuseaux horaires ces jours-là. De plus, cette semaine apportera la BOC, l’OPEP + et une pléthore de données économiques. Avec la semaine raccourcie dans certaines régions et une pléthore de données économiques, il y a un potentiel pour une autre semaine volatile en bourse à venir.
Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel
