Bourse » Le S&P 500 atteint un niveau record
Le S&P 500 a atteint un nouveau record et s’est arrêté à seulement 5 points du cap des 5 000 grâce à de solides bénéfices. Alors que le marché au comptant du S&P 500 s’est arrêté juste avant le cap des 5 000, les contrats à terme du S&P ont réussi à clôturer juste au-dessus. Et les gestionnaires d’actifs ont soutenu ce rallye jusqu’au bout en ce qui concerne le positionnement des contrats à terme.
La semaine dernière, l’exposition nette longue aux contrats à terme du S&P 500 a atteint la semaine dernière son niveau le plus haussier depuis février 2020 (oui, le sommet d’avant la pandémie…). Cela peut sembler inquiétant étant donné qu’il s’agit du sommet du marché au moment où la pandémie mondiale s’est installée, mais la question de savoir si l’exposition nette longue a atteint un sentiment extrême reste également sujette à débat.
Bien sûr, avec +969,5 000 contrats longs nets, il est bien au-dessus de sa moyenne à long terme de 669,7 000 et au-dessus de +1 écart type par rapport à sa moyenne. Mais il a passé plusieurs mois au-dessus de +1 SD dans le passé. En outre, l’exposition brute à l’achat ne se situe pas à un sentiment extrême – même s’il convient de noter que l’exposition brute à la vente est tombée à son plus bas niveau depuis septembre 2008 (ère pré-GFC).
Mais jusqu’à ce que nous voyions des ours entrer sur le ring ou qu’un schéma d’inversion important se forme, nous pourrions supposer que la tendance est sur le point de reprendre. Surtout si les gros titres du « S&P 5000 » suscitent une nouvelle vague d’achats en bourse de la part des derniers nouveaux arrivants. Et peut-être que ce sera la phase précédant un repli décent.
Analyse technique des contrats à terme S&P 500 (graphique de 30 minutes)
Le graphique en 30 minutes montre que les contrats à terme sur le S&P 500 se négocient dans le cadre d’une consolidation étroite, juste au-dessus de leur niveau record. Les volumes seront beaucoup plus faibles en Asie, ce qui permettra peut-être au marché de dériver vers le support de 5008 ou 5000. Je me méfierais de toute course vers de nouveaux sommets en Asie et préférerais attendre de voir si les prix sont revenus en dessous du niveau record avant d’envisager une vente à contre-tendance.
Mais étant donné la force du rallye vers ces plus hauts, le principal biais est de rechercher des preuves d’un swing plus bas autour des niveaux de support pendant une longue période. Notez que le pivot hebdomadaire R1 se situe autour de 4030, ce qui en fait une cible viable pour les taureaux.
Résumé du marché
- Les performances ont été mitigées parmi les devises majeures mercredi, le dollar américain et l’euro se situant au milieu du peloton en termes de force, tandis que le CHF était la devise majeure la plus faible sur le forex, le GBP et le CAD les plus forts.
- L’indice du dollar américain a reculé pour une deuxième journée alors que la paire EUR/USD a atteint un sommet de 3 jours, mais comme indiqué dans le rapport majeur sur les changes d’hier, je soupçonne que la paire EUR/USD finira par passer en dessous de 1,07 étant donné la force de la chute vers les plus bas de décembre par rapport à le « rallye » de 2 jours.
- Une petite bougie en forme d’étoile filante s’est formée sur la paire AUD/USD pour avertir que son rebond au-dessus de 0,65 est déjà à court de carburant, mais le graphique sur 30 minutes montre un support potentiel autour de 0,6515, donc peut-être qu’il pourrait produire une hausse au cours de la séance asiatique d’aujourd’hui.
- Les prix du pétrole brut ont augmenté pour une deuxième journée, conformément au biais haussier de lundi. Comme indiqué hier, le graphique sur 30 minutes reste instable, ce qui suggère que la hausse est corrective, mais pour l’instant, les acheteurs interviennent autour des plus bas et l’objectif de la zone de 74,50 à 80$ reste intact.
- Le prix de l’or reste instable comme prévu, la journée intérieure haussière de mardi étant suivie d’une petite bougie marteau inversée (fermeture plate avec une grande mèche supérieure).
L’indice ASX 200 en bref
- L’ASX 200 a mis fin à une séquence de deux jours de défaites après avoir chuté par rapport à son record de ~7700.
- Le support a été trouvé au-dessus du plus haut de 2023 à 7567,7, et il reste un niveau de support clé aujourd’hui (avec le plus bas d’hier à 7581,6).
- Les contrats à terme SPI ont récupéré leurs pertes du jour au lendemain après l’ouverture des marchés américains, mais il semble qu’ils n’aient pas eu l’appétit de suivre le S&P 500 à la hausse alors qu’il atteignait un niveau record.
- Notez que les contrats à terme SPI sont restés en dessous du VWAP du jour au lendemain, donc peut-être que les prix reculeront aujourd’hui.
- Mais tant qu’ils se maintiennent au-dessus du plus bas de 7544, le biais est en faveur d’une autre jambe plus élevée.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.
