Ethereum et le secteur DeFi sont en forme pour un autre été chaud
La saison des altcoins est-elle arrivée? Les prix des cryptomonnaies Ethereum, Dogecoin et bien d’autres ont atteint de nouveaux sommets alors que le secteur DeFi et le hard fork London d’Ethereum promettent une croissance supplémentaire.
Des cryptomonnaies comme Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE) et Ethereum Classic (ETC) sont le fer de lance d’une nouvelle saison des altcoins qui semble avoir décollé avec un bang. Étant donné qu’une marée montante soulève généralement tous les bateaux, plusieurs autres cryptomonnaies bénéficient de cet intérêt croissant pour les altcoins. Cependant, Ethereum pourrait être celui qui génère le plus cette année.
Le prix de l’Ethereum, le altcoin #1, a augmenté de plus de 65% en 30 jours pour enfin franchir la barrière de $3500 USD le 6 mai. Cela porte les gains annuels pour la cryptomonnaie Ethereum à plus de 1500%, car il se négociait dans la fourchette de $215 USD. fois l’année dernière. La flambée des prix a conduit sa capitalisation boursière à dépasser les 400 milliards de dollars américains pour la première fois.
Cointelegraph a interrogé Joshua Frank, PDG de The TIE, sur les tendances des médias sociaux autour de l’Ethereum et ce que les gains de la cryptomonnaie signifient pour les altcoins. Il a répondu: «De nombreux investisseurs considèrent Ethereum comme un proxy pour le marché des altcoins, et le volume des tweets continue d’augmenter de façon exponentielle depuis juillet 2020. […] Le volume de tweets sur 24 heures a enregistré un incroyable 59000 alors qu’Ethereum continue de pousser sans cesse plus haut. »
Prix Ethereum et le volume de tweet depuis 2017
En termes de pourcentage, Ethereum Classic (ETC) – une continuation de la blockchain Ethereum d’origine – a vu sa valeur augmenter encore plus que la pièce la plus populaire de sa blockchain sœur. Le prix de la cryptomonnaie ETC a gagné près de 400% en sept jours pour atteindre un sommet historique à $167 USD le 6 mai. La blockchain Ethereum Classic a vu le jour après que la plupart des développeurs ont migré vers la blockchain Ethereum, désormais plus populaire, à la suite d’un piratage sur le DAO en 2016, qui ont coûté au protocole 50 millions de dollars en ETH.
La domination du Bitcoin (BTC) a également chuté par rapport à la fourchette de 70% dans laquelle il se reposait au début de l’année. Il a diminué depuis, atteignant un creux de 45,70% depuis le début de l’année le 6 mai. L’indicateur de dominance compare essentiellement la capitalisation boursière de BTC à celle de toutes les autres crypto-monnaies combinées.
Indice de dominance du bitcoin (BTC)
La domination du Bitcoin (BTC) diminue généralement lorsque les altcoins dominent plutôt l’intérêt des investisseurs sur les marchés de la cryptomonnaie. La seule fois où la métrique a jamais été inférieure à son niveau actuel était juste avant le krach du marché de la cryptomonnaie en 2018, lorsque les investisseurs cherchaient désespérément des alternatives au Bitcoin, le prix de la cryptomonnaie #1 ayant chuté de plus de 60% à l’époque.
Eric Anziani, directeur général de l’échange de cryptomonnaie Crypto.com, a expliqué à Cointelegraph pourquoi il pense que la domination de Bitcoin diminue cette fois: «L’action des prix agit en tandem avec la psychologie des investisseurs, le narratif dominant dans la communauté et évolue donc selon des schémas cycliques. » Il a ajouté en outre:
«Alors que le narratif autour de l’adoption institutionnelle du Bitcoin s’est quelque peu atténué, les investisseurs ont commencé à se tourner vers des chaînes de blocs et des protocoles autres que le Bitcoin. […] Bien que le Bitcoin soit une réserve de valeur très solide, le marché dans son ensemble réalise à quel point les altcoins et leurs projets respectifs sont essentiels pour l’avenir de la cryptomonnaie.»
Ce changement dans la dynamique du marché est également évident sur les marchés des produits dérivés. Le 5 mai, les volumes des contrats à terme sur l’Ethereum ont brièvement dépassé ceux du Bitcoin. Les primes à terme des ETH se sont normalisées à 25%, après avoir culminé à 45% à la mi-avril.
Cela indique que l’optimisme n’est pas proche de son apogée malgré la poussée quotidienne de l’Ethereum vers de nouveaux sommets, signalant ainsi qu’il y a encore de la place pour la croissance lorsque les prix sont comparés au sentiment du marché.
Le hard fork London entraînera une croissance plus rapide du secteur DeFi
La flambée des prix de l’Ethereum est essentiellement survenue après que la blockchain Ethereum ait réslisé sa mise à niveau Berlin le 15 avril. Le hard fork a incorporé quatre propositions d’amélioration de l’Ethereum qui ont été votées par la communauté des développeurs. Deux d’entre eux concernaient les coûts du gaz pour des types de transactions spécifiques et, bien qu’ils réduisaient les coûts de certains types de transactions, ils les augmentaient pour les «transactions en code op», qui pourraient être utilisées pour des attaques par déni de service. Les deux autres propositions ont élargi les catégories de logique de transaction.
James Beck, directeur des communications et du contenu chez ConsenSys – une société de technologie blockchain soutenant l’infrastructure d’Ethereum – a déclaré à Cointelegraph: «L’un des bons effets du hard fork Berlin était que les prix du gaz pour les agrégateurs DEX sont devenus beaucoup moins chers. Par exemple, l’utilisation de la fonction d’échange de MetaMask entraîne désormais une réduction de 40000 GWEI pour échanger des jetons.»
Ethereum est la blockchain la plus utilisée sur les marchés financiers décentralisés et son prix va souvent de pair avec la croissance du secteur DeFi. Au moment de la rédaction de cet article, la valeur totale verrouillée dans le secteur DeFi atteint un nouveau sommet d’un peu plus de 82 milliards de dollars américains. La TVL dans DeFi a augmenté rapidement depuis le début de l’année et a presque doublé depuis le début du mois de février. Flora Sun, directrice générale de Binance X – l’initiative des développeurs de Binance Exchange crypto – a exprimé son opinion sur la raison de cette croissance:
«Il y a beaucoup d’innovations dans les protocoles DeFi ces jours-ci. Dans le passé, les prêts et DEX étaient les principaux protocoles DeFi, mais à partir de maintenant AMM, il existe différents types de DeFi qui répondent à divers besoins, tels que les coffres-forts et les assurances. DeFi offre toujours un rendement beaucoup plus élevé que la finance traditionnelle, donc naturellement, il attire beaucoup de liquidités cryptographiques.»
Les market makers automatisés, ou AMM, font désormais partie intégrante de l’écosystème DeFi. Comme son nom l’indique, une AMM est un modèle de trading automatisé que les bourses décentralisées utilisent à la place des carnets d’ordres utilisés par les bourses centralisées traditionnelles. Lorsque les protocoles utilisent des AMM pour fournir des pools de liquidité, cela signifie que le prix des actifs est calculé par une formule mathématique fixe et prédéterminée basée sur la fourniture des deux jetons impliqués dans l’échange / le swap.
Selon le rapport DeFi du trimestre de ConsenSys, seulement 1% de toutes les adresses Ethereum utilisent actuellement les plateformes DeFi. Ainsi, la marge d’adoption semble être immense, car de plus en plus d’investisseurs cherchent à donner la priorité à la décentralisation dans leurs portefeuilles. Le rapport révèle également qu’au premier trimestre 2021, près de 51% des frais totaux payés étaient sur la blockchain Ethereum – plus du double de ceux de la blockchain Bitcoin. L’échange décentralisé Uniswap a pris à lui seul près de la moitié du montant des frais prélevés par Bitcoin.
De plus, une autre proposition d’amélioration pour Ethereum, EIP-1559, a été éclairée par la communauté des développeurs dans le cadre du hard fork de Londres qui doit avoir lieu en juillet. Anziani a également parlé du hard fork:
«Cette mise à niveau commencera à brûler les frais de transaction, réduisant naturellement le taux d’inflation d’Ethereum. Si l’utilisation du réseau est suffisamment élevée, Ethereum peut même devenir déflationniste. Il s’agit d’une évolution très haussière que le marché vient de commencer à intégrer. »
De plus, Ethereum a montré un faible niveau d’effet de levier mondial sur les bourses, ce qui signifie que les détenteurs de la cryptomonnaie ETH traitent davantage avec des avoirs au comptant que de se livrer à l’utilisation d’un effet de levier sur les contrats à termes. Frank a exprimé son opinion sur ce que cela pourrait signifier: «Cela indique que les détenteurs ont l’intention de garder ETH dans leur portefeuille et / ou d’utiliser ETH pour interagir dans l’éco-système avec DeFi ou d’autres protocoles plutôt que d’utiliser l’effet de levier comme un jeu purement spéculatif pour le profit.»
Ratio estimé de l’utilisation de levier sur l’Ethereum
D’autres altcoins progressent aussi
En raison de la croissance de DeFi, les plates-formes alternatives à Ethereum, comme Binance Smart Chain et Cardano, ont vu une adoption accrue des protocoles DeFi et des applications décentralisées, car les gens cherchent à éviter les frais de gaz élevés d’Ethereum, qui sont devenus un problème pour les utilisateurs du monde entier. Étant donné que le problème des frais de gaz persiste depuis un certain temps, BSC et Cardano ont fait face à une partie de la croissance du DeFi en 2021. Sur le sujet, Sun a souligné:
«Depuis le lancement de Binance Smart Chain en septembre 2020, en 8 mois, plus de 500 projets reposent sur BSC et son volume de transactions quotidien ATH a dépassé celui d’Ethereum de 450% et compte actuellement 56 milliards de dollars dans son écosystème DeFi. Tous les projets construits sur BSC contribuent à cette croissance.»
Binance Coin (BNB), la cryptomonnaie native de Binance Smart Chain et Binance Chain, est également passée rapidement de 50 USD le 1er février à atteindre un sommet historique de 679,82 USD le 3 mai. plus de 1200% en moins de 100 jours, ce qui a conduit BNB à devenir la troisième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière. La cryptomonnaie BNB a une capitalisation boursière de près de 100 milliards de dollars américains au moment de la rédaction.
La pièce ADA native de Cardano a également atteint un nouveau record de $1,70 USD le 7 mai. Le prix de la cryptomonnaie a augmenté de plus de 3200% au cours de l’année écoulée. Cardano a également annoncé divers partenariats et lancements au cours du mois dernier. Malgré cela, Beck soutient les solutions de couche deux sur Cardano, déclarant: «De plus en plus d’utilisateurs de DeFi afflueront vers les réseaux de couche 2 compatibles avec Ethereum. Les développeurs DeFi cherchent à déplacer leurs applications et leurs utilisateurs vers la couche 2 afin de profiter de tarifs de gaz moins élevés. »
Selon L2 Beat, la TVL dans les solutions de couche deux a été multipliée par près de vingt, passant de 38,4 millions de dollars américains le 1er janvier à environ 718 millions de dollars américains au moment de la rédaction de cet article. Il a même brièvement dépassé le milliard de dollars américains en mars et en avril. Beck a en outre déclaré:
«Synthetix et dYdX ont annoncé qu’ils travaillaient ardemment à l’intégration avec les solutions de couche 2. Synthetix travaille avec Optimism depuis des mois maintenant, tandis que dYdX a récemment annoncé que ses nouveaux perpétuels inter-marges sont en direct sur la solution de roll-up basée sur STARK de Starkware. Nous nous attendons à ce que cette tendance s’accentue pour le reste de l’année. »
Parmi les nombreux altcoins enregistrant des gains sans précédent – en plus de l’Ethereum et des cryptomonnaies natives des alternatives Ethereum – la cryptomonnaie sur le thème Shiba Inu Dogecoin (DOGE) est celle qui attire le plus l’attention des médias grand public. Il retient tellement l’attention qu’il pourrait être le principal indicateur de la saison des altcoins.
Le prix du Dogecoin a éclaté de la fourchette de $0,06 à $0,07 USD le 12 avril pour atteindre son sommet historique de $0,69 USD le 5 mai. La cryptomonnaie DOGE se négocie actuellement à environ $0,71 USD et a affiché des gains d’une année sur l’autre de plus de 35000%. Cependant, le 8 mai sera un jour critique pour DOGE, car l’apparition d’Elon Musk dans Saturday Night Live pourrait dicter ce qui nous attend pour la pièce et, très probablement, avoir également un impact sur cette prétendue saison des altcoins.
Par Anirudh Tiwari, Cointelegraph
Anirudh travaille dans la division des marchés mondiaux d’une banque d’investissement basée aux États-Unis. En dehors du travail, il est un connaisseur de musique et aime jouer de la batterie.
Les opinions et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Forex Quebec. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.
Gardez vos cryptomonnaies en sécurité!
Le Ledger Wallet est le dispoditif de stockage le plus perfectionné pour conserver et utiliser Bitcoin et autres cryptomonnaies en toute sécurité.
Pour vous procurer le Ledger Wallet Nano S » Visiter le site officiel