Les données économiques américaines pèsent sur les marchés
Avec les mauvaises données économiques de jeudi et la Fed qui continue d’augmenter ses taux (bien qu’à un rythme plus lent), une récession pourrait être dans les cartes pour les États-Unis!
Mercredi, le FOMC a relevé les taux de 50 points de base à 4,5% et a déclaré qu’il ne commencerait pas à baisser les taux tant qu’ils ne seraient pas suffisamment restrictifs et le FOMC est convaincu que l’inflation se dirige vers 2%. Le mouvement du marché était relativement faible pour un FOMC belliciste. Jeudi, la Banque d’Angleterre a également relevé ses taux de 50 points de base pour porter son taux d’emprunt à 3,5%. Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Bailey, a déclaré que les dernières projections du MPC suggèrent que l’IPC a atteint son apogée, mais qu’il devrait rester « très élevé » dans les mois à venir.
En conséquence, les indications prospectives suggèrent que d’autres hausses suivront. La Banque centrale européenne a également augmenté de 50 points de base pour porter son taux de dépôt à 2,0 %. Lors de la conférence de presse qui a suivi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré qu’il était « évident que nous devrions nous attendre à des hausses de 50 points de base pendant un certain temps ». La paire EUR/USD a fait un bond sur le forex de 100 pips!
Les actions américaines avaient baissé en bourse et le dollar américain avait bondi sur le forex. L’indice du dollar américain (DXY) a baissé de manière agressive avant l’ouverture des actions américaines, le cours de la paire EUR/USD ayant grimpé en flèche suite aux commentaires de Christine Lagarde.
Cependant, ce n’est qu’à l’ouverture du marché boursier américain que les actions ont pris de l’ampleur à la baisse et que l’indice DXY a retrouvé une offre agressive. La raison des mouvements spectaculaires après l’ouverture du marché boursier américain était davantage liée au vidage des données américaines qu’aux réunions de la banque centrale.
La publication des données américaines d’aujourd’hui a montré qu’une récession pourrait se préparer aux États-Unis (alors que la Fed menace toujours d’augmenter les taux d’intérêt). Les ventes au détail aux États-Unis pour novembre étaient de -0,6% contre une attente de -0,1% et une lecture d’octobre de +1,3%. Il s’agit de la plus forte baisse depuis décembre 2021. Les ventes au détail hors automobiles étaient de -0,2% contre +0,2% MoM attendu et +1,2% en novembre. Il s’agissait également de la plus forte baisse depuis décembre 2021. En regardant le premier des indices manufacturiers régionaux de la Réserve fédérale, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie était de -13,8 contre une attente de -10 et une lecture de novembre de -19,4. Les composantes de l’emploi, des nouvelles commandes et des prix payés étaient toutes inférieures à celles du mois précédent.
En outre, l’indice NY Empire State Manufacturing est tombé à -11,2 contre une attente de -1 et une lecture précédente de 4,5. Il s’agit de la plus forte contraction depuis août. La production industrielle de novembre était de -0,2% contre une attente de +0,1% et une précédente lecture de -0,1% . La production manufacturière était de -0,6% contre une attente de -0,1 % et une lecture antérieure de +0,3%.
Toutes les publications de données américaines jeudi étaient toutes plus faibles que prévu. Dans un passé récent, les marchés ont peut-être considéré cela comme un élément positif pour les marchés, espérant que cela ralentirait le rythme des hausses de taux de la Fed. Cependant, avec le dot plot montrant un taux d’intérêt terminal de 5,1%, la Fed dit qu’elle a encore du travail à faire pour augmenter les taux.
Vous trouverez ci-dessous un graphique de 15 minutes de l’indice du dollar américain (DXY). Notez que lorsque le marché boursier américain a ouvert, le DXY a décollé après que les actions américaines ont commencé à chuter. Le mouvement EUR/USD sur les commentaires bellicistes de Christine Lagarde a été complètement inversé en une heure.
Graphique indice dollar américain (DXY) 15 minutes
Découvrez également la paire EUR/USD…
Graphique EUR/USD 15 minutes
Le cours de la paire EUR/USD a progressé depuis qu’il a atteint un creux le 28 septembre à 0,9536. La paire s’est déplacée dans une formation de biseau ascendant. Le prix a atteint le sommet mais a continué à monter. Aujourd’hui, l’EUR/USD a calé au niveau de retracement de Fibonacci de 61,8%, des sommets de l’année en février aux creux de l’année en septembre, près de 1,0747. Le chandelier d’aujourd’hui était également un chandelier engloutissant baissier, suggérant d’autres baisses à venir. Le premier support est au plus bas du 7 décembre à 1,0455. En dessous, le prix peut chuter jusqu’au support à long terme entre 1,0349 et 1,0366. Le prochain niveau de support est au plus bas du 21 novembre près de 1,0223. Cependant, si la paire EUR/USD continue à augmenter sur le forex, la première résistance se situe au niveau de retracement Fibonacci de 61,8% mentionné précédemment de 1,0747, puis la résistance horizontale à 1,0787 et 1,0936.
Graphique EUR/USD journalier
Une récession s’annonce-t-elle aux États-Unis? Il faudra du temps pour le découvrir. Cependant, avec les mauvaises données économiques de jeudi et la Fed qui continue d’augmenter ses taux (bien qu’à un rythme plus lent), une récession pourrait être dans les cartes pour les États-Unis!
Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel
