Qu’est-ce que le trading sur le forex ?

La négociation (trading) des devises sur le Forex est une activité commerciale qui consiste à acheter et vendre les différentes monnaies dans le but de générer des profits sur les variations des prix.

Aussi appelé gestion active de portefeuille, l’investissement actif consiste à identifier des opportunités de transactions haussières ou baissières sur des titres avec des probabilités élevées de réussite, sur un horizon temporel rapproché. L’investisseur actif consacre habituellement quelques heures par jour à effectuer ses analyses du marché et à effectuer ses opérations sur de nouvelles positions ou des positions déjà existantes.

Différence entre trading et investissement

Le trading est une activité commerciale et non pas d’investissement. Le trading est en quelques sorte le commerce au détail de titres financiers. Comparativement à l’investisseur traditionnel qui prends ses positions sur un horizon de temps de plusieurs mois, voir plusieurs années, le trader ou investisseur actif multiplie ses opérations sur un horizon de temps à court terme.

Investisseur actif : Aussi appelé « trader » ou cambiste, spécifiquement pour le marché des changes, peut être simplement défini comme un investisseur ou un gestionnaire financier qui a comme objectif de maximiser le revenu d’un portefeuille et de surpasser le revenu d’une référence ou d’un indice du marché sélectionné en effectuant plusieurs transactions dans l’optique de surpasser le rendement du marché en capitalisant aussi bien sur les hausses que les chutes d’un marché.

Investisseur passif : Peut être défini comme un gestionnaire d’investissement qui à pour objectif de se rapprocher ou de reproduire les revenus d’un marché. L’échelonnement des échéances pourrait être considéré comme une stratégie plus passive car son objectif consiste davantage à maintenir les revenus qu’à les maximiser.

La gestion active (trading) a donc pour objectif de sur-performer le marché de référence. Le gestionnaire, à l’aide de divers outils d’analyse, va sélectionner de manière discrétionnaire les produits, titres les plus susceptibles de croître plus vite que le marché.

L’investissement passif a pour objectif de répliquer fidèlement les performances d’un marché de reference, le Dow Jones par exemple. Ce type de gestion nécessite nettement moins de travail de recherche pour le gestionnaire, de plus, les frais sont généralement moins élevés en raison d’un nombre moins important de transactions réalisées pour sa gestion.

Avancé technologique et accélération des opérations

L’apparition des ordinateurs dans les années 1980 et de plusieurs autres technologies sont venu accélérer l’extension du continuum des opérations sur le marché des changes principalement pour les mouvements transfrontaliers de capitaux à travers les fuseaux horaires asiatiques, européens et américains.

Les transactions en devises étrangères ont augmenté de manière intensive à partir de près de 70 milliards de dollars par jour dans les années 1980, à plus de 5,000 milliards de dollars américains par jour, deux décennies plus tard. L’énorme volume des transactions sur le marché des changes, en fait le marché de prédilection pour les traders, lui permettant d’entrer et sortir du marché facilement dû à la grande liquidité disponible.

Le développement de puissantes plateformes permettant d’effectuer des transactions en moins d’une seconde sont venues révolutionner les pratiques commerciales des négociants. La venue sur les marchés des systèmes algorithmiques et du trading à haute fréquence a catapulté le volume des échanges au cours de la dernière décennie, offrants des opportunités constantes sur les principaux marchés.

Évolution du volume des transaction de janvier 2007 à janvier 2012

Générer des profits à la hausse comme la baisse

Le trading des devises sur le forex offre l’avantage considérable de pouvoir générer des profits aussi bien sur la hausse d’une devise que sur sa chute. Cette caractéristique est une des principale raison de la grande popularité du trading des devises, augmentant considérablement les opportunités de profits reliées à la négociation active et aussi offrant la possibilité de couvrir son exposition au marché des changes pour les entreprise .

Possibilité de transiger sur marge avec levier

Un des avantages de la négociation active est la possibilité de transiger sur marge permettant au trader d’avoir un plus grand pouvoir d’achat avec son capital. Concrètement, avec un capital de 1000$ et un levier de 100:1, l’investisseur actif pourra prendre une position sur le marché allant jusqu’à 100,000$. Cela a pour effet d’amplifier les gains générés mais aussi les pertes, c’est pourquoi le levier est a utiliser avec la plus grande prudence.

Le trading sur marge a littéralement révolutionné l’industrie, permettant à de plus petit joueur de pouvoir avoir accès aux marchés traditionnellement réservé à des portefeuilles fortunés. Certaines plateformes permettent de changer le levier utilisé pour chaque transaction, ce qui offre un meilleur contrôle du risque et des opportunités en paramétrant de façon spécifique chacune des opérations.

Fiscalité » Trading vs Investissement

Au niveau fiscal, le trading est différencié par rapport à l’investissement et aux placements. Le trader effectuant un grand nombre de transactions ne peut inclure ses gains ou pertes dans son rapport d’impôts à titre de gains ou pertes en capital. Le trading est plutôt considéré comme une activité d’entreprise.

Pour en apprendre davantage sur le trading des devises sur le Forex et le sclaping, lire aussi:

Partie 1 : l’environnement de marché
Partie 2 : le choix de la paire de devises
Partie 3 : le choix de l’horizon de temps
Partie 4 : les supports et résistances
Partie 5 : scalping dans l’environnement de range
Partie 6 : scalping avec les niveaux de retracement Fibonacci
Partie 7 : scalping et comment éviter les les faux signaux ?
Partie 8 : la gestion du risque en capital