Forex » Rapport sur l’engagement des traders (COT) du CME
Le rapport sur l’engagement des traders (COT) montre comment les grands spéculateurs de devises sur le forex sont positionnés sur les marchés à terme de la bourse CME.
Positionnement du marché d’après le rapport COT – au mardi 23 2023
- Les traders ont réduit leur exposition courte aux contrats à terme sur le dollar américain d’environ 50% au cours des quatre dernières semaines.
- Les gestionnaires d’actifs ont augmenté leur exposition courte brute aux contrats à terme sur le yen japonais de 28,2%.
- Alors que les grands spéculateurs ont augmenté leur exposition brute aux positions courtes de 22,3%, ils ont également augmenté leurs positions brutes longues de 19%.
- Les grands spéculateurs ont continué de s’entasser sur le thème des ventes à découvert de métaux, avec des positions courtes sur les contrats à terme sur le cuivre en hausse de 24,6%, le palladium de 22,4% et le platine de 9,8%.
- Les gestionnaires d’actifs se sont également tournés vers une exposition nette à découvert sur l’argent et le platine.
- L’exposition nette longue des grands spéculateurs sur les contrats à terme sur l’or est tombée à son plus bas niveau depuis 10 semaines.
- Les traders réduisaient leurs paris courts sur le brut WTI dans les semaines précédant le rallye de la semaine dernière.
Positionnement du dollar américain (données IMM) – Rapport COT
Les traders ont été nets à découvert sur le dollar américain par rapport à tous les contrats à terme négociés de -6,1 milliards de dollars, selon l’International Money Markets (IMM). Cependant, cela signifie que le positionnement vendeur sur le dollar américain a été réduit d’environ 50% au cours des quatre dernières semaines et que l’exposition nette à découvert par rapport aux devises du G10 tombe à -3,4 milliards de dollars, soit une baisse d’environ 65% par rapport à il y a quatre semaines.
Positionnement JPY/USD (contrats à terme sur le yen japonais) – Rapport COT
Les paris courts contre le yen japonais sont en hausse parmi les grands spéculateurs et gestionnaires d’actifs. Cependant, les grands spéculateurs ont également augmenté leur exposition longue d’un montant similaire. Les gestionnaires d’actifs ont augmenté leur exposition courte de 28,2% et ont réduit leurs positions longues de -0,8% pour montrer plus de conviction dans leurs paris contre le yen, ce qui pourrait se traduire par un pari haussier sur la paire USD/JPY.
Positionnement EUR/USD (contrats à terme euro dollar) – Rapport COT
Nous observons une divergence entre les grands spéculateurs et les gestionnaires d’actifs sur l’euro; ces derniers conservent leurs positions courtes tout en augmentant leurs positions courtes, tandis que les grands spéculateurs réduisent leurs positions longues tout en augmentant leurs positions courtes. Pour que la paire EUR/USD baisse sensiblement, il faudrait probablement que la BCE fasse allusion à une réduction avant l’été tandis que la Fed continue de s’opposer à une telle décision. Mais si nous voyons les gestionnaires d’actifs commencer à réduire leurs positions longues, cela pourrait être le signe que les grands spéculateurs étaient sur la bonne voie. Cependant, je pense que nous constaterons que la BCE n’est pas susceptible de faire un signal ou de réduire ses taux avant l’été, donc peut-être que le potentiel de baisse de la paire EUR/USD sur le forex est limité au cours des prochaines semaines.
Positionnement AUD/USD (contrats à terme sur le dollar australien) – Rapport COT
Les traders à terme ont continué d’exprimer leur vision baissière sur la paire AUD/USD, les gestionnaires d’actifs augmentant les positions courtes pour une troisième semaine et les grands spéculateurs une seconde. Pourtant, l’exposition nette à découvert ne semble pas être à un sentiment extrême, et si les traders continuent de réduire les positions courtes sur le dollar et que l’Australie a droit à un rapport d’inflation plus faible mercredi, nous verrons peut-être enfin la paire AUD/USD baisser sur le forex. Une série de bougies baissières sur le graphique journalier en dessous de la moyenne mobile de 200 jours suggère qu’une autre baisse pourrait être due.
Positionnement du pétrole brut WTI – Rapport COT
Le pétrole brut a augmenté de plus de 6% la semaine dernière, marquant sa meilleure semaine en cinq mois. Nous pouvons constater que l’exposition à découvert a diminué parmi les grands spéculateurs et gestionnaires d’actifs, même si, comme le rallye s’est produit dans la seconde moitié de la semaine dernière, nous ne pouvons pas voir le changement de positionnement du rallye réel. Cependant, compte tenu des craintes croissantes de guerre au Moyen-Orient, on pourrait supposer que le rallye a entraîné une augmentation des paris haussiers.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.
