Recul des paires de devises des marchés émergents d’Europe de l’Est. Peuvent-elles continuer à monter plus haut?
Si le dollar américain continue sa progression sur le forex face au rouble russe, alors compte tenu des fortes corrélations, les marchés émergents d’Europe de l’Est pourraient augmenter avec lui!
La Banque centrale de Russie a recommencé à coter les paires du rouble russe. Cependant, cela ne signifie pas qu’il est disponible pour les traders. De nombreux courtiers n’offrent actuellement pas de trading du rouble russe à leurs clients en raison de l’extrême volatilité sur le forex, de la faible liquidité et des écarts très larges que les paires de roubles connaissent depuis le début de l’invasion. Cependant, les devises des marchés émergents d’Europe de l’Est continuent d’avoir une forte corrélation avec le rouble et la paire USD/RUB sur la période journalière.
Zloty polonais (PLN)
La paire USD/PLN a un coefficient de corrélation de +0,94 avec la paire USD/RUB sur la période quotidienne. Une lecture de +1,00 est une corrélation positive parfaite et signifie que les deux paires se déplacent dans la même direction 100 % du temps. Une lecture de +0,94 est assez proche. La paire USD/PLN a atteint un plus bas à 3,9132 le 10 février, la veille de l’annonce par les États-Unis qu’une invasion par les forces russes pourrait avoir lieu d’un jour à l’autre.
À partir de là, la paire USD/PLN est devenue parabolique et a atteint un sommet de 4,5199 le 7 mars, atteignant de nouveaux sommets historiques en cours de route. Depuis lors, la paire est revenue au support horizontal et à une ligne de tendance ascendante proche de 4,3078. C’était aussi le précédent record absolu sur le forex pour le dollar américain face au zloty polonais. Notez que le RSI s’est également déroulé et est revenu en territoire neutre. Si la paire USD/PLN passe en dessous du support initial, le prochain niveau de support est au retracement de 50% du mouvement du plus bas du 10 février au plus haut du 7 mars près de 4,2665. Le support horizontal est juste en dessous à 4,2395. La résistance à court terme se situe aux plus bas du 8 mars près de 4,4416, puis aux plus hauts historiques du 7 mars à 4,6199.
Graphique USD/PLN journalier
Forint hongrois (HUF)
Le graphique journalier de la paire USD/HUF ressemble à celui de la paire USD/PLN. La paire USD/HUF a également un coefficient de corrélation de +0,94 avec la paire USD/RUB. Le cours de la paire USD/HUF a atteint un creux le 10 février à 307,562 et est passé de manière parabolique à un sommet à 368,058 le 7 mars, atteignant de nouveaux sommets historiques sur le forex en cours de route. Depuis lors, la paire s’est retirée pour tester les précédents sommets historiques à 341,258 et une ligne de tendance ascendante datant du 9 mars 2021.
Remarquez que le RSI s’est déroulé et est revenu en territoire neutre. Si le prix casse en dessous, le prochain niveau de support est au retracement de 50% des plus bas du 10 février aux plus hauts du 7 mars près de 337,810. Ci-dessous, il y a un support horizontal à 333,455. La résistance à court terme est au plus bas du 8 mars à 351,295, puis au plus haut historique du 7 mars à 368,058.
Graphique USD/HUF journalier
Couronne tchèque (CZK)
Le graphique journalier de la paire USD/CZK est légèrement différent de celui des paires USD/PLN et USD/HUF. Le coefficient de corrélation entre USD/CZK et USD/RUB est de +0,91. Il s’agit toujours d’une forte corrélation, mais pas aussi forte que celle des paire USD/PLN et USD/HUF. La paire USD/CZK a atteint un plus bas le 7 février à 21,1267 et s’est déplacée de manière parabolique vers un sommet à 23,9246 le 7 mars. Il s’agissait également d’une résistance horizontale et juste en dessous du retracement de Fibonacci de 61,8 % entre les sommets de mars 2020 et les creux de mai 2021.
Depuis lors, la paire USD/CZK a reculé et est tombée en dessous de la ligne de tendance remontant à mars 2021. Elle a également testé l’ensemble des sommets précédents à 22,9325. Remarquez que le RSI s’est déroulé et est revenu en territoire neutre. Le premier support est au plus bas de jeudi de 22,7091, puis le support horizontal et le retracement de 50% du plus bas du 7 février au plus haut du 7 mars près de 22,5256. En dessous, le prix peut chuter jusqu’au retracement Fibonacci 61,8% à partir de la même période à 22,1955. La résistance se situe sur la ligne de tendance haussière à long terme près de 22,1334, puis sur les récents sommets à 23,9246.
Graphique USD/CZK journalier
Les paires de devises des marchés émergents d’Europe de l’Est ont de fortes corrélations avec le rouble russe et la paire USD/RUB. Par conséquent, si la paire USD/RUB continue d’augmenter sur le forex, alors étant donné les fortes corrélations, les marchés émergents pourraient augmenter avec lui!
Si l’on veut trader la paire USD/RUB mais que l’on n’accède pas au marché, ces marchés émergents constituent un solide substitut.
Par Joe Perry, CMT, FOREX.com » Site Officiel
