Accrochez-vous! C’est la semaine que nous attendions tous!
Reposez-vous ce week-end car la semaine à venir sur le forex et les marchés financiers sera certainement volatile! Il y aura plus d’une douzaine de réunions de banques centrales au cours desquelles les membres du comité discuteront de la politique des taux d’intérêt alors que l’inflation augmente. Les réunions les plus intéressantes incluent le FOMC, la CBRT, la BOE, la BCE et Banixco. Le positionnement et les prises de bénéfices domineront la première moitié de la semaine, tandis que la seconde moitié sera régie par l’activité de la banque centrale. De plus, le coronavirus ne semble pas disparaître de sitôt et le Royaume-Uni a mis le « plan B » en action. De plus, bien que les données économiques passeront au second plan par rapport aux réunions de la banque centrale, il y aura des données importantes cette semaine, notamment le nombre de demandeurs britanniques, les ventes au détail aux États-Unis et au Royaume-Uni, un déploiement de données de la Chine et le PIB du troisième trimestre de la Nouvelle-Zélande. Les marchés pourraient être volatils, surtout en cette fin de semaine!
FOMC
Mercredi, c’est la réunion du FOMC. Le président de la Fed, Powell, a récemment « retiré » le mot transitoire lors de son témoignage devant le Sénat et le Comité des banques, reconnaissant ainsi que l’inflation est là pour le dire, du moins pour le moment. La Fed accélérera-t-elle le rythme de diminution de ses achats d’obligations lorsqu’elles se rencontreront ? Lors de la dernière réunion de la Fed, ils ont commencé à diminuer à un rythme de 15 milliards de dollars d’obligations par mois. Cependant, avec l’impression de l’IPC de vendredi pour novembre à 6,8%, peuvent-ils continuer à diminuer au rythme actuel, ou devront-ils augmenter le rythme pour essayer de réduire l’inflation. Les prévisions de croissance et d’inflation seront publiées lors de cette réunion.
Banque centrale de la République de Turquie (CBRT)
Jeudi, en premier lieu, la Banque centrale de la République de Turquie (CBRT). Nous n’accordons généralement pas beaucoup d’attention aux réunions de la CBRT, mais avec la paire USD/TRY à des niveaux record sur le forex et le président Erdogan insistant sur le fait que l’augmentation des taux est la mauvaise façon de réduire l’inflation, cette réunion sera fascinante. Lors de la dernière réunion, la banque centrale a réduit la banque 100bps de 16% à 15%. Avec Erdogan apparemment aux commandes, tout peut arriver. Notez qu’aussi récemment qu’en septembre, les taux étaient à 19 %. Vendredi, la paire USD/TRY a enregistré un nouveau sommet historique sur le forex à 13,96017.
Banque d’Angleterre (BOE)
Ensuite, jeudi, la Banque d’Angleterre (BOE). Le programme d’achat d’obligations du Royaume-Uni de 895 milliards de livres sterling devrait expirer fin décembre. Les membres de la Banque centrale ont voté 6-3 pour laisser le programme inchangé lors de sa dernière réunion. Avec seulement quelques semaines dans l’année, il est peu probable que les membres votent pour y mettre fin maintenant. Même si les électeurs ont mis fin au programme, ce ne sera qu’une goutte d’eau dans la mesure où la réduction de l’assouplissement quantitatif. La question suivante est : quand la BOE commencera-t-elle à augmenter ses taux ? Avec de nouvelles directives en place au Royaume-Uni pour le coronavirus (d’autres à venir ci-dessous), la BOE devrait approuver l’augmentation des taux lors de cette réunion et attendre le 3 février.
Banque centrale européenne (BCE)
La Banque centrale européenne (BCE) rend sa décision sur la politique des taux d’intérêt 45 minutes après la BOE. Christine Lagarde bat la table sur l’inflation « temporaire » (anciennement appelée inflation transitoire). Cela devrait être l’une des réunions les plus intrigantes de la semaine, car les fissures peuvent apparaître pour la BCE. Lagarde a récemment déclaré que le PEPP devrait se terminer comme prévu fin mars 2022, mais les membres de la banque centrale ne devraient prendre aucun engagement à long terme concernant de nouveaux programmes. Par ailleurs, pas moins de deux autres membres de la BCE se sont exprimés la semaine dernière sur les perspectives d’inflation. Ils ont évoqué la possibilité que l’inflation ne revienne pas à l’objectif de 2% de la BCE aussi tôt qu’on le pensait initialement. La lecture préliminaire de l’inflation de novembre était de 4,9%. Avec les prévisions de croissance et d’inflation attendues lors de cette réunion, de nouveaux programmes d’achat d’obligations ou des ajustements au programme d’achat d’actifs en cours (APP) étaient censés être discutés/mis en œuvre. Dans quelle mesure cela va-t-il changer maintenant que les membres de la BCE ont semblé un peu moins conciliants? L’augmentation des cas de coronavirus dans toute l’Europe sera également prise en compte.
Banque du Mexique (Banxico)
La Banque du Mexique (Banxico) se réunit jeudi plus tard dans la journée. Lors de sa dernière réunion, Banxico a augmenté ses taux d’intérêt de 25 points de base, comme lors des trois réunions précédentes, à 4,75 %. Le seul problème est que ces augmentations de taux n’ont pas été suffisantes pour ralentir le rythme de l’inflation. Il continue d’augmenter à un rythme rapide. Bien que les banquiers centraux aient noté qu’ils considéraient l’inflation comme transitoire (il est évident qu’ils n’ont pas encore retiré ce mot), l’inflation globale est passée de 6,24% en octobre à 7,37% en novembre, s’éloignant davantage de l’objectif de 3% des banques centrales! Une hausse de 25 pb est attendue lors de la réunion de jeudi. Est-il possible que Banxico augmente ses taux de 50 points de base?
Coronavirus
À juste titre, beaucoup de gens parlent à nouveau du coronavirus. La flambée au Royaume-Uni a amené le Premier ministre Boris Johnson à annoncer un « plan B » pour tenter de restreindre la contagion du virus Omicron. Cela inclut les personnes travaillant à domicile, portant des masques dans les lieux publics et utilisant des laissez-passer pour les vaccins. Cependant, au Royaume-Uni et dans d’autres pays européens, le variant Delta est toujours le variant dominant. Dans certains pays, le nombre de nouveaux cas atteint des niveaux jamais vus depuis janvier! Cet écart va être un facteur important pour les banques centrales lorsqu’elles se réuniront cette semaine. L’émergence du variant Omicron peut amener les banques centrales à hésiter à une augmentation de la réduction des achats d’obligations ou à une augmentation des taux d’intérêt. Regardez pour voir si le nombre de nouveaux cas augmente au cours des prochains jours.
Données économiques
Avec toute l’activité de la banque centrale cette semaine à venir, il serait facile de rejeter certaines données économiques qui pourraient autrement influencer une décision de la banque centrale dans un sens ou dans l’autre sans l’inflation et le coronavirus. Les données sur l’emploi du Royaume-Uni et de l’Australie, un important déploiement de données de la Chine, de l’IPC au Canada, des ventes au détail aux États-Unis et au Royaume-Uni et les données préliminaires du PMI sont tous au menu pour cette semaine ! Les autres données économiques à publier sont les suivantes:
Dimanche – 12 décembre 2021
Japon : Indice Tankan – Grandes entreprises du secteur manufacturier
Lundi – 13 décembre 2021
Nouvelle-Zélande : Indice du prix des produits alimentaires (FPI) (Mensuel) (Nov.)
Australie : Indice NAB de confiance des entreprises (Nov.)
Mardi – 14 décembre 2021
Royaume-Uni : Modification du nombre de demandeurs d ’emploi (NOV)
UE : Production industrielle (PTOM)
États-Unis : PPI (NOV)
Australie : Indice de confiance des consommateurs Westpac (DEC)
Chine : Indice des prix des logements (NOV)
Chine : production industrielle (NOV)
Chine : Ventes au détail (NOV)
Chine : Taux de chômage (NOV)
Mercredi – 15 décembre 2021
Royaume-Uni : données sur l’inflation
Canada : IPC (novembre)
Canada : Mises en chantier (NOV)
États-Unis : Ventes au détail (NOV)
États-Unis : Indice du marché du logement NAHB (DEC)
Canada : Discours du gouverneur de la BoC Macklem
États-Unis : décision de la Fed sur les taux d’intérêt
Stocks de brut
Mondial : Industrie et services PMI Flash (DEC)
Nouvelle-Zélande : taux de croissance du PIB (T3)
Australie : Discours inférieur du gouverneur de la RBA
Japon : Balance commerciale (NOV)
Australie : anticipations d’inflation des consommateurs (DEC)
Australie : évolution de l’emploi (NOV)
Jeudi – 16 décembre 2021
Suisse : Décision sur les taux d’intérêt
UE : Balance commerciale (PTOM)
Turquie : décision de la CBRT sur les taux d’intérêt
Royaume-Uni : décision de la BOE sur les taux d’intérêt
UE : décision de la BCE sur les taux d’intérêt
États-Unis : Permis de construire (NOV)
États-Unis : Mises en chantier (NOV)
États-Unis : indice manufacturier de la Fed de Philadelphie (DEC)
États-Unis : Production industrielle (NOV)
États-Unis : Production manufacturière (NOV)
Mexique : Décision sur les taux d’intérêt
Nouvelle-Zélande : ANZ Business Confidence (DEC)
Japon : décision de la BoJ sur les taux d’intérêt
Vendredi – 17 décembre 2021
Allemagne : PPI (NOV)
Royaume-Uni : Ventes au détail (NOV)
Allemagne : Ifo Business Climate (DEC)
UE : IPC final (NOV)
Voir » CALENDRIER ÉCONOMIQUE
Graphique de la semaine : Apple (AAPL) journalier
L’action AAPL a atteint de nouveaux sommets historiques 4 jours sur 5 la semaine dernière, y compris le sommet de vendredi à 179,63. L’action d’Apple a augmenté en bourse depuis 2019, mais le prix a commencé à augmenter de manière agressive dans un canal ordonné au quatrième trimestre de septembre 2020, alors que le prix était proche de 103,10. Le 1er décembre, le cours de l’action AAPL s’est creusé au-dessus de la ligne de tendance supérieure du canal, pour clôturer à la baisse le jour même et revenir à l’intérieur du canal. Cependant, lundi dernier, le prix a encore augmenté au-dessus du canal près de 164,29, et cette fois, le prix a continué à grimper et il n’a pas regardé en arrière. Le premier niveau de résistance est l’extension Fibonacci 261,8% du sommet du 8 septembre au creux du 4 octobre, près de 188,00. Au-dessus se trouve le niveau de résistance psychologique des nombres ronds à 200,00. Cependant, notez que le RSI est en territoire de surachat, une indication que le prix peut être prêt à reculer. Le premier support est le plus haut du 1er décembre à 170,30, puis la ligne de tendance supérieure du canal à long terme près de 165,30. En-dessous, il y a une confluence de support près de 157,26, qui est le sommet du 8 septembre et un canal en pente ascendante datant du 6 octobre.
Cette semaine pourrait définir l’orientation du marché pour le premier trimestre 2021. De nombreuses banques centrales devant se réunir cette semaine pour discuter de la politique monétaire, un ton globalement plus belliciste pourrait faire baisser les actions en bourse, en particulier dans la période d’illiquidité de fin d’année. Cependant, s’il y a un ton plus conciliant, peut-être sur le dos de « attendre et voir à propos du coronavirus », les actions pourraient continuer à augmenter. Les devises devraient évoluer sur le forex en fonction de la décision de chaque banque centrale pour son propre pays.
Par Joe Perry, Forex.com » Site Officiel