Avoir une vision
Dans les affaires, comme dans toutes les activités de la vie, il est important d’avoir une vision claire de ce que vous voulez réaliser et comment vous voulez modéliser votre succès.
Il est souvent plus facile de réussir un projet lorsque vous savez que d’autres personnes ont eu beaucoup de succès dans la même poursuite et que vous pouvez étudier leurs expériences et leur histoire.
Dans cette série, nous vous présenterons les biographies de quelques-uns des plus célèbres et les plus prospères traders autour du monde, pour vous donner une idée de ce qu’il faut pour atteindre le sommet.
Présentation: Stanley Druckenmiller
Stanley Druckenmiller, né à Pitsburgh America dans les années 50, est l’un des traders les plus prospères de tous les temps. Druckenmiller a fondé le fonds Duquesne Capital en 1981 (à peine âgé de 28 ans!) et jusqu’à la clôture du fonds en 2010, il a généré les rendements annuels les plus élevés de l’industrie.
Au moment de sa clôture, le fonds avait des actifs de plus de 12 milliards de dollars.
Pour mettre cela en contexte; le fonds a été ouvert avec seulement 1 million de dollars.
“La manière de générer des rendements à long terme passe par la préservation du capital.” – Stanley Druckenmiller
Briser la Banque d’Angleterre
En raison du succès frénétique de Druckenmiller dans le fonds d’investissement et de sa réputation grandissante dans l’industrie, George Soros, un autre grand sorcier du marché, lui a offert une position pour gérer le fonds Quantum.
Bin connu, Druckenmiller et Soros “ont brisé la Banque d’Angleterre” en vendant fortement la livre britannique en raison de l’instabilité du taux de change entre la devise britannique et le deutsche mark allemand.
Cette transaction à elle seule, a permis à la paire de réaliser un profit record de 1 milliard de dollars en un seul jour.
Régularité et constance
Stanley Druckenmiller est resté avec Quantum pendant 12 ans avant de quitter son poste pour se concentrer uniquement sur Duquesne Capital. Au cours des trois dernières décennies de négociation, le natif de Pittsburgh a obtenu des rendements annuels moyens de 30% et, plus étonnant encore, n’a jamais connu une seule année perdante.
En fait, dans 120 trimestres de négociation, il n’a enregistré que cinq trimestres perdants.
Les rendements de Druckenmiller et son palmarès constant font de lui la légende du trading, surtout en raison de la taille de son entreprise, avec plus de 20 milliards de dollars à son apogée.
Des conseils qui payent
En termes de donner un aperçu de ses opérations, Druckenmiller n’a clairement jamais divulgué ses stratégies exactes, mais ses principes directeurs ont été de se concentrer sur la préservation du capital, par exemple la protection contre les pertes et ensuite chercher à livrer des trades.
Donc, si vous pensez à l’ancien conseil du marché de réduire vos pertes à court et de laisser vos gagnants courir, voici un exemple parfait où cette approche paie vraiment!
Protégez votre capital
Stanley Druckenmiller accrédite l’approche de son homologue Soros en disant que:
“George Soros a une philosophie que j’ai également adoptée: la manière de construire des rendements à long terme passe par la préservation du capital“.
Cela correspond à l’une des règles d’un autre des plus grands traders, Warren Buffet, qui dit:
“Règle n ° 1: ne jamais perdre d’argent; règle n ° 2: ne pas oublier la règle n ° 1 “.
Faîtes grand ou rentrez chez vous
Cependant, Druckenmiller n’a pas craint de faire de gros efforts dans ses opérations et a montré une grande conviction dans ses idées, encore une fois attribuées à Soros, en disant:
“Soros m’a appris que lorsque vous avez une énorme conviction sur un trade, vous devez aller à la jugulaire”.
Ce niveau de conviction n’était pas seulement détenu dans les métiers individuels mais dans sa propre capacité de négociation. Une citation célèbre qui démontre cette attitude est la suivante:
«Beaucoup de gestionnaires, une fois qu’ils sont en hausse de 30 ou 40%, vont réserver leur année.
C’est-à-dire, transiger très prudemment pour le reste de l’année afin de ne pas compromettre le très bon rendement déjà réalisé. La façon d’atteindre des rendements à long terme vraiment supérieurs est que lorsque vous atteignez 30 ou 40%, si vous avez des convictions solides, allez-y pour pour une année de 100%.
Si vous pouvez cumuler quelques années près de 100% et éviter les années de baisse, vous pouvez obtenir des rendements à long terme exceptionnels.
Apprendre du meilleur
Clairement, Druckenmiller avait une réelle croyance en sa propre capacité, en plus d’avoir le courage et la conviction d’exécuter ses transactions tout au cours de l’année, sans afficher d’aversion aux pertes qui auraient ou venir ruiner les résultats de ses transactions précédentes.
Avec des résultats comme les siens, il est facile de voir pourquoi il est devenu une telle icône pour les traders.
Plusieurs de ses petits aperçus de perspicacité offerts par le célèbre trader peuvent être utiles à ceux qui commencent à peine sur les marchés, tout aussi bien pour les traders les plus expérimentés.
par James Harte, Orbex
Avec plus de 6 ans d’expérience dans l’analyse des marchés des devises, James est aujourd’hui un analyste de l’industrie bien connu qui se concentre sur l’échange de prix et les moteurs fondamentaux. Commençant en tant que commerçant de détail privé, James a développé un fort intérêt à comprendre l’aspect fondamental du marché avant de poursuivre des capacités de négociation technique qu’il utilise maintenant pour identifier des opportunités sur un horizon à court terme. En plus de son expérience sur le marché, James est également certifié IMC après avoir obtenu la qualification pour aider à mieux comprendre non seulement les marchés, mais l’industrie dans son ensemble. James s’intéresse à la fois aux fondamentaux et aux techniques et utilise les deux formes d’analyse pour générer et exécuter des idées commerciales, ses transactions durant généralement de quelques heures à quelques jours.