Avec l’OPEP laissant la production de pétrole inchangée, quelle est la prochaine étape sur le forex pour la paire USD/CAD?
Alors que la demande d’énergie augmente et que l’offre de l’OPEP reste constante, les prix du pétrole WTI et Brent devraient continuer à augmenter alors que la paire USD/CAD continue de baisser sur le forex.
Alors que l’on s’attendait à ce que l’OPEP laisse la production à 400 000 bpj lors de sa réunion d’octobre, il ressort clairement de la réaction des marchés pétroliers que beaucoup espéraient qu’ils augmenteraient l’offre. Après l’annonce “inchangée” de l’OPEP, les marchés pétroliers se sont envolés à la hausse avec le WTI clôturant près de +2,5% à 78,50 et le Brent clôturant près de +2,6% à 81,19.
Il n’est pas surprenant que l’inflation soit en hausse avec la flambée des prix du pétrole. Pour référence, le pétrole WTI était en hausse de plus de 9,5% en septembre et après 2 jours de cotation, il est en hausse de près de 5,25% en octobre ! Plus tôt, Tokyo a publié son IPC, qui sert souvent de proxy pour le Japon dans son ensemble. L’IPC en glissement annuel de septembre de Tokyo était de +0,3% en glissement annuel contre -0,4% en août, principalement en raison de la hausse des prix de l’énergie et de l’alimentation. C’était la première fois que la lecture dépassait 0% depuis juillet 2020. Cela a été observé dans le monde entier, car l’inflation en Europe la semaine dernière s’est révélée être de 3,4% en glissement annuel contre 3% le mois précédent.
Où cela pourrait-il s’arrêter? Le premier niveau de résistance est l’extension Fibonacci 127,2% des sommets du 6 juin aux creux du 23 août. Au-dessus, il y a le plus bas de 2013 près de 85,50, puis le retracement Fibonacci 161,8% à partir de la même période que ci-dessus à 86,49. Notez que le RSI est en territoire de surachat, une indication que le pétrole peut être prêt pour une correction. Le premier support se situe aux plus hauts précédents de 77,07.
Graphique pétrole WTI journalier
Le pétrole Brent offre en grande partie le même aspect que le WTI, car ils se négocient tous les deux à de nouveaux sommets pour l’année. Cependant, contrairement au WTI, le Brent s’est échangé à de nouveaux sommets à 86,61 en octobre 2018. La résistance devant ce niveau se situe à l’extension de Fibonacci à 161,8% des sommets du 6 juillet aux plus bas du 20 août près de 85,67. Il existe également une ligne de tendance ascendante à partir d’avril 2020 qui croise près de ces niveaux. Si le prix dépasse le niveau de Fibonacci à 161,8%, il y a de la place pour qu’il atteigne les plus bas de novembre 2013 près de 103,42 ! Notez que tout comme pour le WTI, le RSI est suracheté, ce qui indique que Brent est peut-être prêt pour un retrait. Le premier support est au plus haut du 28 septembre, près de 80,06.
Graphique pétrole brent journalier
Le cours de la paire USD/CAD a formé un chandelier «étoile du soir» du 19 au 23 août, ce qui est une formation d’inversion. En effet, le prix est passé d’un sommet de 1,2949 à 1,2493 le 3 septembre au niveau du support de la ligne de tendance, remontant jusqu’au 5 juillet. La paire a rebondi à partir de là mais n’a pas réussi à passer le sommet du 20 août. Cela a mis en place ce qui a finalement été une figure en tête et épaules, qui a cassé la ligne de cou hier près de 1,2600. La paire USD/CAD a baissé sur le forex avec la hausse des prix du pétrole brut au cours des quatre derniers jours. La cible pour le motif tête et épaules est la longueur de la tête à l’encolure, ajoutée à la répartition de l’encolure. Pour la paire USD/CAD sur la périodejournalière, ce niveau est proche de 1,2295.
Graphique USD/CAD journalier
En plus du motif tête et épaules, nous pouvons voir au bas du graphique que la paire USD/CAD est fortement corrélé avec le pétrole brut WTI sur le graphique de 4 heures. Nous considérons comme un fort coefficient de corrélation tout ce qui est supérieur à +0,80 ou inférieur à -0,80. Dans ce cas, la lecture est de -0,83, ce qui signifie que la paire USD/CAD et le pétrole brut WTI ont une forte corrélation inverse. Par conséquent, sur une période de 4 heures, les deux actifs s’échangent la plupart du temps dans des directions opposées. Le brut est actuellement au milieu d’une bande de support entre environ 1,2480 et 1,2592. Dans cette zone, la paire teste un niveau horizontal à 1,2259. Si le prix clôture en dessous, le prix pourrait s’étendre jusqu’à 1,2480. En dessous, la paire USD/CAD peut chuter jusqu’à 1,2203 avant d’atteindre le support horizontal. Compte tenu de la corrélation directionnelle, si le pétrole brut continue d’augmenter, la paire USD/CAD devrait continuer à baisser sur le forex. Cependant, si les prix du brut sont sur le point de subir une correction, comme le suggère le RSI, la résistance à court terme est la moyenne mobile de 50 jours à 1,2620 et aux plus hauts d’aujourd’hui à 1,2630.
Graphique USD/CAD 4 heures
Alors que la demande d’énergie augmente et que l’offre de l’OPEP reste constante, les prix du pétrole WTI et Brent devraient continuer à augmenter. Si cela se produit, la corrélation entre la paire USD/CAD et le cours des prix du pétrole devrait également continuer à augmenter. Cependant, surveillez une correction à court terme car le RSI est en territoire de surachat. Avec une demande continue, les taureaux profiteront de toutes les chances qu’ils ont d’acheter des baisses, ce qui signifie que la paire USD/CAD devrait être offert en cas de rebond!
Par Joe Perry, Forex.com » Site Officiel