Le dollar canadien en baisse après les solides données sur l’emploi aux États-Unis
- Le dollar canadien s’échange à son plus bas niveau en 3 semaines sur le forex par rapport au dollar américain suite à la publication de données solides sur le marché du travail américain.
- Un facteur de soutien pour le dollar canadien est le prix élevé du pétrole après des données de prélèvement des stocks américains plus profondes que prévu.
- La tendance haussière à plus long terme pourrait déclencher un nouveau cycle haussier si la paire USD/CAD peut franchir de manière décisive le plafond dur de 1,3290.
Le dollar canadien (CAD) s’affaiblit par rapport au dollar américain (USD) jeudi, après que les données du marché du travail américain du géant privé du traitement automatique des données (ADP) ont montré une augmentation surprise du nombre de nouveaux travailleurs employés dans le secteur privé en juin. D’autres données ont montré que les suppressions d’emplois aux États-Unis ont diminué de moitié et que les demandes d’allocations chômage ont chuté plus que prévu. Les données brossent un tableau plus rose de l’économie américaine qu’on ne le pensait auparavant et les traders achètent du dollar au détriment du dollar canadien.
La paire USD/CAD se négocie actuellement bien au-dessus de 1,33 jeudi lors de la session américaine.
Nouvelles du dollar canadien et mouvements du marché
Les données sur l’emploi aux États-Unis restent solides et continuent de montrer des gains d’emploi en même temps que la baisse du nombre de personnes demandant des allocations de chômage. L’évolution de l’emploi ADP a montré 497 000 nouveaux postes pourvus en juin, sortant du parc l’estimation de 228 000 et bien au-dessus de la lecture de 267 000 de mai. Les données suggèrent que les données de vendredi sur les salaires non agricoles seront également supérieures aux prévisions.
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Un marché du travail plus fort suggère que l’inflation restera élevée, car plus de gens gagnent et dépensent, ce qui conduit la Réserve fédérale américaine (Fed) à relever les taux d’intérêt, ce qui est positif pour le billet vert, car cela entraîne une augmentation des entrées de capitaux.
Les demandes de chômage continues sont tombées à 1,72 million contre 1,75 million prévu, et en dessous des 1,73 million précédents. Challenger Job Cuts a affiché 40,7 000 suppressions, soit la moitié des 80,1 000 précédemment. Les données initiales sur les demandes d’assurance-chômage étaient la seule impression du marché du travail jeudi qui était négative, après avoir montré un gain plus élevé que prévu de 248 000 par rapport aux 245 000 attendus.
Le dollar canadien (CAD) s’était redressé par rapport au dollar américain (USD) jeudi matin, grâce à la hausse des prix du pétrole après que les données de l’API ont montré que les stocks avaient chuté de 4,383 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 30 juin, soit nettement plus que les 2,408 de la précédente. semaine.
Les données sur le marché du travail canadien seront publiées en même temps que la masse salariale non agricole vendredi (12h30 GMT), la variation nette de l’emploi en juin devrait être de 20 000 et le taux de chômage de 3,6%. Des données sur le travail plus fortes que prévu, surtout si elles sont perçues de manière plus positive que les données des États-Unis, soutiendront le dollar canadien sur le forex et seront négatives pour la paire USD/CAD.
Les données de l’API indiquent une demande continue robuste et aident le pétrole à tirer parti de son rallye antérieur au début de la semaine après que l’Arabie saoudite et la Russie ont annoncé des réductions d’approvisionnement.
La Réserve fédérale américaine (Fed) a publié mercredi soir le procès-verbal de sa réunion du FOMC de juin, révélant que les membres restaient préoccupés par la réduction d’une inflation obstinément élevée. La plupart des 18 membres du conseil d’administration prévoient de nouvelles réductions si nécessaire et le président de la Fed, Jerome Powell, a déjà suggéré que deux autres hausses en 2023 pourraient être une possibilité.
Cela correspond aux prévisions du fournisseur de données financières Trading Economics, qui indique que la Fed devrait relever ses taux de 0,25% aux troisième et quatrième trimestres avant que le taux maximal ne soit atteint à 5,75%. Cela se compare à une seule hausse de 0,25% au T3 dans le cas de la Banque du Canada, pour atteindre un taux de pointe de 5%.
Le rendez-vous triennal de l’OPEP, le 8e séminaire international, est en cours à Vienne et durera jusqu’à la fin du jeudi 6 juillet. Les ministres du Pétrole des États membres rencontreront d’autres acteurs clés dans le domaine de l’énergie mondiale. L’accès des journalistes à l’événement a été limité, mais il est possible que des fuites d’informations aient un impact sur les prix du pétrole et donc sur le dollar canadien, puisque le brut est la plus grande exportation du Canada.
Analyse technique du dollar canadien : signes d’un retournement en ligne avec la tendance haussière à plus long terme
La paire USD/CAD est dans une tendance haussière à long terme sur le graphique hebdomadaire depuis les creux de 2021. Depuis octobre 2022, il est en consolidation latérale au sein de la tendance haussière et se situe actuellement au bas de cette fourchette. Étant donné que la tendance a tendance à s’étendre, les probabilités favorisent globalement les longs par rapport aux shorts.
Le cours de la paire USD/CAD semble avoir achevé un modèle de prix de mouvement mesuré depuis les sommets de mars 2023. Le mouvement mesuré est un modèle de prix en zigzag à 3 vagues, un peu comme une correction ABC dans laquelle les première et troisième vagues sont de longueur similaire (vagues A et C sur le graphique ci-dessous).
Le mouvement mesuré sur la paire USD/CAD semble s’être terminé puisque les vagues A et C sont d’une longueur similaire. Si c’est le cas, le prix a probablement touché le fond et est sur le point de commencer un cycle plus élevé.
Graphique hebdomadaire USD/CAD
Il existe également une confluence de support juste en dessous des plus bas de juin à la fin des 1,30, composée de plusieurs moyennes mobiles plus longues et d’une ligne de tendance majeure. Cela est susceptible de soutenir le prix à ce niveau et réduit les risques de panne. Seule une cassure décisive sous 1,3050 fournirait la preuve que cette bande épaisse de support de poids a été définitivement cassée. Une cassure baissière décisive est celle qui s’accompagne d’un chandelier rouge plus long que la moyenne ou de trois chandeliers rouges d’affilée.
Graphique journalier USD/CAD
Le graphique journalier suggère en outre le potentiel d’une reprise haussière. La hausse depuis le creux du 27 juin s’est accompagnée d’une forte dynamique, comme le montre la lecture élevée de l’indicateur de dynamique de l’indice de force relative (RSI), qui est plus élevé qu’il ne l’était lorsque les prix étaient plus élevés avant le creux du marché.
Le prix a dépassé le niveau clé de 1,3270, confirmant potentiellement un retournement haussier à court terme. Le mouvement pourrait voir une hausse jusqu’à 1,3400 et la moyenne mobile simple de50 jours, alignant la tendance à court terme sur la tendance haussière à plus long terme.
La cassure au-dessus du niveau clé de 1,3270 semble désormais décisive après les données de l’emploi américain plus fortes que prévu jeudi. Le nombre élevé de tentatives infructueuses de cassure au-dessus de la bande de résistance 1,3270-1,3300 a conduit à une cassure volatile. Cela est dû à un phénomène technique par lequel un niveau gagne en importance plus il est touché par le prix mais pas réellement dépassé. Lorsqu’un tel niveau est finalement dépassé, le mouvement qui en résulte est souvent très volatil et fort, ce qui présente potentiellement une opportunité pour les traders.
Tant que le taux de change ne retombe pas sous le niveau de 1,3300 jeudi, la cassure semble avoir solidifié une nouvelle tendance haussière à court terme qui pourrait commencer le prochain cycle haussier dans la tendance haussière à plus long terme, et assure une perspective haussière sur le forex pour la paire.
Par Joaquin Monfort, FXStreet
Joaquin Monfort est un rédacteur et analyste financier avec plus de 10 ans d’expérience dans la rédaction sur les marchés financiers et les données alternatives. Il est titulaire d’un diplôme en anthropologie de l’Université de Londres et d’un diplôme en analyse technique.
Les opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Forex Québec. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.