Analyse du pétrole brut » Les ours anticipent une nouvelle tentative vers 60 US$
Les signaux contradictoires du rapport sur les contrats à terme COT rendent les perspectives pétrolières un peu plus sombres que je ne le souhaiterais. Mais à court terme, l’évolution des prix suggère que le pétrole brut WTI pourrait faire face à une nouvelle tentative de franchissement des 60 US$.
Positionnement du marché des contrats à terme sur le pétrole brut WTI (CL) – Rapport COT
Les données de positionnement du CME révèlent plusieurs forces concurrentes, ce qui rend la prochaine grande variation du WTI plus difficile à déchiffrer. Alors que les positions courtes brutes ont augmenté ces dernières semaines tandis que les positions longues brutes ont diminué, l’exposition nette longue est sans doute survendue parmi les traders qui sont majoritairement longs.
Cependant, compte tenu de la forte fausse cassure de 60 US$ il y a deux semaines, je pense que les prix se maintiendront au-dessus de 60 US$ et remonteront vers 70 US$. Cependant, l’évolution des prix à court terme suggère que les baissiers cherchent d’abord à tenter à nouveau d’atteindre 60 US$.
- L’exposition brute courte des fonds gérés et des grands spéculateurs a légèrement augmenté ces dernières semaines, bien que les deux groupes de traders aient réduit leur exposition courte la semaine dernière (de -13 000 contrats au total).
- Les positions longues brutes ont également diminué ces dernières semaines, bien que les fonds gérés aient augmenté leur exposition nette longue au pétrole brut WTI de 24 000 contrats.
- Il y a deux semaines, les spéculateurs importants étaient à leur plus bas niveau d’optimisme sur les contrats à terme sur le pétrole brut WTI depuis décembre, tandis que les fonds gérés étaient à leur plus bas niveau depuis septembre 2023.
- À partir de cet indicateur, l’exposition haussière pourrait être considérée comme survendue, même si les positions vendeuses ont globalement augmenté ces dernières semaines.
Analyse technique du pétrole brut WTI : Graphique journalier
La forte baisse depuis le plus haut d’avril marque la deuxième phase de baisse depuis le sommet atteint en janvier. Cependant, la dynamique durant cette deuxième phase a été nettement plus forte.
L’évolution ultérieure des prix a été volatile et, malgré la hausse des prix, les taureaux ont durement exploité ces gains. Le chevauchement des bougies journalières pourrait suggérer que ce « rebond » est correctif, d’autant plus que les volumes sont également en baisse.
Une bougie extérieure/englobante baissière s’est formée mercredi autour de 65 US$, près d’un retracement de Fibonacci à 61,8% et du plus bas de mars. Le biais est désormais orienté vers une baisse d’au moins 60 US$, mais notez les potentiels supports VPOC à 59,62 et 60,64 US$.
Analyse technique du pétrole brut WTI : Graphique horaire
Le graphique horaire montre que les prix du pétrole brut ont franchi une configuration en biseau ascendant. Ces configurations peuvent servir de continuations lors d’une tendance baissière et générer des objectifs de prix baissiers près de la base, qui se situe ici autour de 54,50 $.
Une divergence baissière s’est également formée avant que la dynamique ne s’inverse. L’évolution des prix sur le graphique horaire révèle également une configuration en drapeau plus petite projetant un objectif baissier juste en dessous 60 US$.
Bien que mon biais reste orienté vers 60 US$, soyez vigilant quant à la volatilité autour de ce niveau clé.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.
