Bourse » Les résultats des entreprises à surveiller cette semaine
La saison des résultats aux États-Unis s’accélère cette semaine et les Big Tech occupent le devant de la scène alors que Microsoft, Alphabet, Meta et Amazon doivent tous publier leurs résultats.
Un certain nombre d’autres titres de renom fourniront des mises à jour, notamment la plateforme de médias sociaux Snap, le géant du streaming musical Spotify, le constructeur aéronautique Boeing, le géant des boissons Coca-Cola, la société de livraison UPS et la société de médias Comcast. Des rapports devraient également être publiés par les géants des paiements Visa et Mastercard, les sociétés de défense RTX et Northrop Grumman, les entreprises de télécommunications Verizon et AT&T, les constructeurs automobiles General Motors et Ford et les opérateurs de voyages Southwest Airlines et Royal Caribbean Cruises. Il y aura également des résultats des géants pétroliers Exxon Mobil, Chevron et de la société italienne Eni.
Les banques britanniques seront également sous le feu des projecteurs cette semaine, avec les rapports de Lloyds, Barclays, Standard Chartered et NatWest. D’autres mises à jour seront publiées par la société de mode en ligne ASOS, la compagnie aérienne IAG et les sociétés de biens de consommation Unilever et Reckitt Benckiser.
En dehors du Royaume-Uni et des États-Unis, gardez un œil sur le fabricant de boissons Heineken, le détaillant Woolworths, la compagnie aérienne Air France, les constructeurs automobiles Volkswagen et Mercedes Benz, ainsi que les banques Santander et Deutsche Bank.
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de tous les principaux gains à surveiller cette semaine :
Lundi 23 octobre
- Cadence Design
Mardi 24 octobre
- Microsoft
- Alphabet
- Visa
- Coca-Cola
- Novartis
- Hermes
- Texas Instruments
- Verizon
- General Electric
- RTX Corp
- NextEra Energy
- Fiserv
- 3m
- Kimberly-Clark
- General Motors
- Archer-Daniels
- Centene
- Halliburton
- Dow
- Anglo American
- Spotify
- Snap
- Cleveland-Cliffs
Mercredi 25 octobre
- Meta
- IBM
- ServiceNow
- Boeing
- ADP
- CME Group
- General Dynamics
- KLA Corp
- Santander
- Moody’s
- O’Reilly Automotive
- Reckitt Benckiser
- Heineken
- Hilton
- Baker Hughes
- Lloyds Banking Group
- Woolworths
- Deutsche Bank
- Akzo Nobel
- Mattel
- Fresnillo
- Chubb
- ASOS
Jeudi 26 octobre
- Amazon
- Merck
- Linde
- Comcast
- Intel
- Caterpillar
- UPS
- Honeywell
- Unilever
- Bristol-Myers Squibb
- American Tower
- Boston Scientific
- Northrop Grumman
- Altria
- Mercedes-Benz
- BNP Paribas
- Iberdrola
- Volkswagen
- Chipotle
- Ford
- Keurig Dr Pepper
- Hershey
- Bunzl
- Kenvue
- STMicroelectronics
- Mobileye
- Standard Chartered
- Royal Caribbean Cruises
- Bunge
- Southwest Airlines
- WPP
- Hertz
- Overstock
- Inchcape
- Hunting
Vendredi 27 octobre
- Exxon Mobil
- Chevron
- AbbVie
- Sanofi
- Equinor
- Colgate-Palmolive
- Eni
- NatWest
- AutoNation
- Air France
Big Tech : aperçu des bénéfices
Les cinq géants de la Big Tech – Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon et Apple – devraient augmenter leurs bénéfices cette saison, bien qu’à des rythmes très différents.
Les géants de la publicité Meta et Alphabet connaîtront la reprise la plus forte alors que le marché publicitaire montre des signes de ralentissement. La croissance chez Microsoft et Apple est considérée comme plus timide. Cependant, tous devraient accroître leurs résultats financiers à un rythme plus rapide que celui du S&P 500 et les valorisations se sont atténuées au cours des derniers mois, ce qui suggère qu’ils pourraient continuer à briller ce trimestre. Pourtant, les perspectives économiques incertaines menacent leurs perspectives à l’approche de la fin de l’année.
Banques britanniques : aperçu des résultats du troisième trimestre
La saison des résultats débutera également cette semaine pour les banques britanniques, à commencer par Barclays, Lloyds et NatWest. La performance meilleure que prévu des résultats des banques américaines au troisième trimestre ouvre souvent la voie à des chiffres encourageants de la part des banques britanniques. Alors que NatWest, Lloyds et HSBC (qui publient leurs résultats le 30 octobre) devraient afficher une hausse de leur bénéfice avant impôts sur un an, Barclays devrait afficher une baisse.
Les taux d’intérêt élevés constituent une arme à double tranchant pour les banques. D’une part, la hausse des taux a augmenté la marge nette d’intérêt NIM, la différence entre les intérêts reçus sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. Cependant, d’un autre côté, l’augmentation des provisions pour dépréciation pourrait contrebalancer ces améliorations du NIM.
La Banque d’Angleterre étant potentiellement à la fin de son cycle de hausse des taux, les perspectives du NIM seront au centre de l’attention, d’autant plus que les prévisions du NIM pour l’ensemble de l’année ont été fixées à un taux plus élevé de 5,5%, une révision à la baisse pourrait donc être envisagée. Tout commentaire sur ce sujet sera examiné attentivement.
La demande de prêts sera également sous le feu des projecteurs, car la hausse des coûts d’emprunt étouffe la demande, comme le montre la récente faiblesse des approbations de prêts hypothécaires.
Les dépôts des clients seront un autre domaine à surveiller, car les clients réagiront à la hausse des taux d’intérêt en remboursant leurs dettes ou en se tournant vers des actifs à plus haut rendement.
Barclays devrait sous-performer ses pairs du secteur, en mettant l’accent sur la banque d’investissement et un ralentissement plus profond des échanges de FICC (titres à revenu fixe, devises et matières premières). Le bénéfice avant impôts devrait diminuer de 3,9%.
Dans le même temps, HSBC devrait surperformer, soutenue par la hausse des taux d’intérêt à l’échelle mondiale, avec des bénéfices avant impôts attendus en hausse impressionnante de 168% au troisième trimestre.
RTX & Northrop Grumman : aperçu des résultats du troisième trimestre
Les valeurs du secteur de la défense ont bondi en bourse ce mois-ci par rapport à leurs récents plus bas, alors que le conflit au Moyen-Orient accroît l’appétit pour le secteur. Notamment, Lockheed Martin a récemment publié ses résultats et a réussi à conserver ses gains récents après avoir dépassé les attentes, suggérant que d’autres pourraient également éviter de perdre le terrain qu’ils ont gagné ce mois-ci s’ils peuvent éviter toute surprise négative.
Les ventes de RTX devraient augmenter de 9,8% par rapport à l’année précédente pour atteindre 18,6 milliards de dollars au troisième trimestre et le BPA ajusté devrait rester globalement stable à 1,21$. Le motoriste Pratt & Whitney et, dans une moindre mesure, Collins Aerospace Systems, assureront la croissance du chiffre d’affaires et contrecarreront les faiblesses de ses opérations dans les domaines des missiles, de la défense, du renseignement et de l’espace. Les bénéfices n’augmenteront pas parce que l’expansion du chiffre d’affaires sera rongée par des frais d’intérêt et des impôts plus élevés. Pratt & Whitney enregistre des milliards de frais pour tenir compte des problèmes liés à une poudre utilisée sur ses moteurs.
Northrop Grumman devrait enregistrer une hausse de 6,8% de son chiffre d’affaires trimestriel à 9,58 milliards de dollars et une baisse de 1,8% de son BPA à 5,79 dollars. Toutes ses divisions devraient augmenter leurs ventes.
Visa et Mastercard : aperçu des résultats du troisième trimestre
Les géants des paiements Visa et Mastercard publient tous deux leurs résultats cette semaine, qui intéresseront non seulement les investisseurs mais aussi le marché dans son ensemble, car les deux peuvent fournir des indices essentiels sur la situation du consommateur américain et ses habitudes de dépenses.
Visa, qui a annoncé cette semaine que le président Alfred Kelly, qui dirigeait auparavant le géant des paiements en tant que PDG, démissionnerait au début de l’année prochaine et serait remplacé par le principal administrateur indépendant John Lundgren, devrait faire état d’une hausse de 9,9% sur un an. le chiffre d’affaires à 8,55 milliards de dollars et le BPA ajusté devraient grimper de 16% à 2,24 dollars.
Mastercard devrait enregistrer une hausse de 13,4% de son chiffre d’affaires sur un an à 6,52 milliards de dollars et une hausse de 20,4% de son BPA à 3,23$.
General Motors et Ford : aperçu des résultats du troisième trimestre
Les grèves continuent de frapper Ford et General Motors (ainsi que Stellantis) et ce sera le thème central de cette saison alors que les marchés se préparent à voir l’ampleur du coup financier qu’ils subissent de l’action revendicative du syndicat United Auto Workers.
Toute avancée serait significative étant donné que les grèves durent depuis plus d’un mois. De plus, il existe un risque que l’UAW continue d’étendre la grève à davantage d’usines si les négociations ne progressent pas, ce qui ne ferait qu’affaiblir les perspectives de l’industrie. Néanmoins, le trio tente de limiter la forte augmentation des coûts de main-d’œuvre qu’un accord entraînerait, avec des augmentations de salaire de plus de 20% actuellement sur la table et l’UAW faisant pression pour en obtenir davantage.
Selon certaines informations, General Motors serait sur le point de conclure un accord de principe avec l’UAW, selon un négociateur syndical s’adressant à Bloomberg. “Toutes les pièces sont là, nous devons juste les coller ensemble”, a déclaré Mike Booth, vice-président de l’unité GM de l’UAW. La société devrait enregistrer une hausse de 2,7% de son chiffre d’affaires sur un an pour atteindre 43,0 milliards de dollars au troisième trimestre et le bénéfice net attribuable aux actionnaires devrait plonger de près de 23% à 2,52 milliards de dollars.
Ford aurait proposé à l’UAW une augmentation de salaire plus importante que ce que General Motors avait proposé pour la dernière fois. Cela pourrait signifier que les informations selon lesquelles GM et UAW sont sur le point de conclure un accord sont également de bon augure pour Ford. Ford devrait enregistrer une hausse de 10,2% de son chiffre d’affaires à 40,98 milliards de dollars et un bénéfice net de 1,77 milliard de dollars, contre une perte de 827 millions de dollars l’année précédente.
Un autre thème clé à surveiller sera celui des véhicules électriques et des pertes qu’ils provoquent chez les constructeurs automobiles traditionnels. Avec la baisse des prix et la demande montrant des signes d’affaiblissement, la transition vers l’électrique pourrait devenir plus difficile.
Par Joshua Warner, FOREX.com » Site Officiel
Ancien journaliste financier et rédacteur couvrant les marchés britanniques avec plus de 8 années d’expérience couvrant les marchés boursiers et financiers britanniques et américains. Ses analyses sont présentées dans plusieurs médias tels que le Financial Times, Reuters, MarketWatch, The Guardian, CityAM et MailOnline.
