Bourse » La semaine à venir » S&P 500, Nasdaq et Dow Jones
Le S&P 500, le Nasdaq et le Dow Jones sont sur le point de franchir des seuils importants, les trois principaux indices boursiers ayant évolué dans des fourchettes mensuelles bien définies. Une décision de la Réserve fédérale pourrait accélérer cette percée.
Prévisions techniques des indices boursiers : Niveaux de trading hebdomadaires
- Les actions américaines évoluent en bourse dans des fourchettes mensuelles bien définies à l’approche de la fin janvier, avec des configurations de rupture en jeu sur les principaux indices.
- Le S&P 500 enregistre son deuxième repli hebdomadaire (en baisse de 0,52 %), le cours se maintenant juste en dessous d’une résistance clé.
- Le Nasdaq efface ses clôtures de début de semaine pour progresser de près de 1,8% ; sa fourchette mensuelle se situe juste en dessous du plus haut de clôture de 2025.
- Le Dow Jones évolue au milieu de sa fourchette mensuelle, juste au-dessus d’un support clé ; une rupture déterminera une reprise ou une consolidation vers le support de la tendance haussière.
Graphique du S&P 500 – SPX500 Hebdomadaire
Analyse technique: Depuis le début de l’année, le S&P 500 évolue juste en dessous d’une zone de résistance confluente située à 6927/83. Cette zone est définie par le sommet d’octobre, le sommet de clôture hebdomadaire de 2025 et l’extension de 1,618% de la fourchette d’ouverture de 2025. L’indice s’est maintenu sous cette zone pivot clé au cours des quatre dernières semaines, le RSI hebdomadaire soulignant une divergence depuis octobre. L’attention reste portée sur une possible inflexion de cette zone. Un franchissement de cette résistance, ou une clôture hebdomadaire au-dessus, est nécessaire pour amorcer la prochaine phase de hausse significative.
Graphique du S&P 500 – SPX500 Journalier
L’analyse du graphique journalier du S&P 500 révèle que l’indice évolue à l’intérieur d’une fourchette descendante (ou fourchette de tendance) à court terme. Après un repli de plus de 3% par rapport aux sommets historiques, l’indice a rebondi sur la ligne médiane cette semaine, avec un retournement de tendance mercredi, clôturant la semaine juste en dessous de la parallèle supérieure. Le premier support se situe à 6 798, correspondant à l’extension de 1,618% de la baisse mensuelle, et est étroitement lié au plus bas de décembre à 6 770. Une zone d’invalidation haussière plus large se situe entre 6 697 et 6 718, définie par le retracement de 61,8% de la hausse de novembre et le plus bas de décembre. Il est à noter que le support du canal principal converge vers cette zone en fin de mois. Une cassure/clôture en dessous indiquerait la formation d’un sommet plus important et un renversement de tendance majeur.
Un franchissement à la hausse/une clôture quotidienne au-dessus de 6983 serait nécessaire pour confirmer la reprise de la tendance haussière. Le prochain point d’analyse technique se situe au niveau de l’extension de 1,382% de la progression globale de 2020, aux alentours de 7138.
En résumé: le S&P 500 évolue vers une résistance cruciale, la fourchette mensuelle se situant juste en dessous. Bien que les perspectives générales restent positives, le risque d’un retournement à court terme à partir de ce niveau persiste, les acheteurs étant vulnérables en dessous. Du point de vue du trading, les pertes devraient être limitées à 6696 en cas de repli si l’indice poursuit sa progression. Une clôture au-dessus de 6983 est finalement nécessaire pour amorcer la prochaine phase de hausse significative.
Graphique des cours du Nasdaq – NDX Hebdomadaire
Analyse technique: Le Nasdaq évolue dans une fourchette d’ouverture mensuelle bien définie, juste en dessous de la résistance située au plus haut de la semaine de 2025, à 25 858. L’indice se négocie à l’intérieur d’une fourchette ascendante prolongeant le plus bas niveau de 2025. Une tentative de franchissement infructueuse en octobre souligne le risque d’un repli vers le parallèle des 75%.
Un premier support converge sur cette pente au cours des prochaines semaines, au niveau du retracement de 61,8% du rallye de novembre, aux alentours de 24 625. Des pertes en dessous de ce seuil menaceraient un repli plus important au sein de la tendance haussière générale, avec un support ultérieur observé au niveau du HWC d’août et du retracement de 23,6% du rallye de 2025, à 23 712/907. L’invalidation haussière plus large repose sur la moyenne mobile de 52 semaines, qui converge vers la ligne médiane aux alentours de 22 815.
La résistance demeure inchangée à 25 858 et est soutenue par le sommet de 2025 à 26 182 et l’extension de 1,618% de la progression de 2020 à 26 609. Un franchissement de cette parallèle supérieure, ou une clôture hebdomadaire au-dessus, serait nécessaire pour amorcer la prochaine phase majeure de la hausse vers l’extension de 100% de la progression de 2022 à 28 324.
En résumé: La fourchette d’ouverture mensuelle se maintient juste en dessous de la résistance correspondant au sommet de clôture de 2026. Bien que les perspectives générales restent positives pour le Dow Jones, l’attention se porte immédiatement sur une sortie de cette fourchette pour obtenir des indications à court terme. Du point de vue du trading en bourse, les pertes devraient être limitées à 24 625 si le cours poursuit sa progression. Une clôture au-dessus de 25 858 est nécessaire pour tester à nouveau la tendance haussière de 2025.
Graphique du Dow Jones – DJI Hebdomadaire
Analyse technique: Le Dow Jones a franchi une résistance confluente en fin d’année, au niveau du parallèle à 75% d’une fourchette ascendante prolongeant le plus bas niveau de 2022. La hausse s’est essoufflée au niveau de la parallèle supérieure du canal de juillet (en rouge) en début de mois, la fourchette d’ouverture de janvier se dessinant juste au-dessus du support à 48 279/458 – une zone définie par l’extension 1,382% de la cassure de la fourchette de 2025 et le sommet de la semaine de clôture de 2025.
Un franchissement à la hausse de cette fourchette expose le prochain élément technique à prendre en compte: l’extension de 1,6187% à 50 272. Notez que la résistance du canal converge vers cette zone au cours des prochaines semaines ; une réaction plus importante est à prévoir si ce niveau est atteint, une clôture hebdomadaire supérieure étant nécessaire pour alimenter la prochaine phase majeure de la progression vers 52 000.
Une cassure du support à ce niveau menacerait une correction plus profonde au sein de la tendance haussière de juillet, vers le retracement de 61,8% de la hausse de novembre à 47 220; une réaction plus importante est à prévoir si ce niveau est atteint. Des pertes sous ce seuil indiqueraient la présence de sommets plus significatifs et un retournement de tendance plus important en cours. Le support suivant se situe au plus bas niveau de la semaine de novembre, à 46 245.
En résumé: la fourchette mensuelle se situe juste au-dessus du support ; une cassure à la hausse pourrait fournir des indications. Du point de vue du trading, les pertes devraient être limitées à 48 279 si l’indice poursuit sa progression, avec une cassure du plus haut de la fourchette mensuelle nécessaire pour alimenter la prochaine phase de hausse vers la résistance du canal, à 50 272.
Anticipations concernant les taux d’intérêt de la Réserve fédérale
N’oubliez pas que la décision du FOMC concernant les taux d’intérêt est attendue la semaine prochaine. Bien que la banque centrale soit largement pressentie pour maintenir les taux inchangés, les traders en bourse seront attentifs aux déclarations ultérieures du président Jerome Powell. Lors de sa dernière conférence de presse, Jerome Powell a déclaré que des risques existaient de part et d’autre du mandat de la banque centrale. Or, la publication des dernières demandes d’allocations chômage hebdomadaires témoigne de la résilience du marché du travail, ce qui pourrait inciter cette dernière à la prudence quant à une intervention sur les taux, l’inflation restant nettement supérieure à l’objectif de 2%.
Si les commentaires soulignent une attention accrue portée à l’inflation, les marchés pourraient être amenés à revoir leurs anticipations de deux baisses de taux cette année et leur appétit pour le risque pourrait s’en trouver modéré dans les semaines à venir. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent actuellement une probabilité de 71% que la banque centrale maintienne ses taux inchangés jusqu’en avril, et une probabilité de 60% que la première baisse de taux de l’année intervienne lors de la décision de juin. Il convient de suivre attentivement ces informations après la réunion du FOMC et de consulter les cours de clôture hebdomadaires pour obtenir des indications.
Par Michael Boutros, Stratège technique principal, FOREX.com » Site Officiel
Michael Boutros a plus de 20 ans d’expérience sur le forex, des matières premières et des indices boursiers. Pendant près de deux décennies, Michael a travaillé sur de nombreux bureaux de négociation FX, courtiers et sites Web d’informations sur les marchés, notamment chez Gain Capital, MG Financial, ForexNews.com, Velocity Trade, FXCM, IG et près de douze ans chez DailyFX. Il a également été cité par de nombreuses publications financières, notamment Reuters, Wall St Journal, CNBC, Bloomberg et KITCO.
