L’inflation et la Russie à l’origine de l’évolution des prix
Avec la prochaine réunion du FOMC dans un mois et la Russie retirant ses troupes, l’accent sera mis sur les gros titres. Outre les rapports sur les résultats des grandes sociétés cotées en bourse pour le quatrième trimestre comme NFLX et FB, le S&P 500 a évolué avec 2 grands scénarios cette année:
- La hausse de l’inflation se poursuit
- L’invasion potentielle de l’Ukraine par la Russie
La Fed a reconnu ces niveaux d’inflation plus élevés, comme l’a déclaré Jerome Powell lors de la conférence de presse du FOMC selon laquelle la Fed est d’avis qu’elle augmentera les taux en mars. Depuis lors, l’inflation n’a pas ralenti, l’IPC et l’IPP de janvier atteignant des niveaux plus élevés que prévu.
En outre, le président de la Fed de St Louis, Bullard (faucon), a été le membre de la Fed qui a fait la une des journaux, suggérant que la Fed relève ses taux d’intérêt directeurs de 100 points de base d’ici le 1er juillet.
Cela suggérerait soit une hausse de 50 points de base à l’une des réunions, soit une hausse entre les réunions. Selon le CME Fedwatch Tool, les marchés évaluent actuellement une probabilité de 58 % d’une hausse de 50 points de base lors de la réunion de mars.
Invasion potentielle de l’Ukraine par la Russie
Dès le début, la Russie a déclaré qu’elle n’avait aucune intention d’envahir l’Ukraine. Cependant, ils ont construit des troupes le long de la frontière russo-ukrainienne au cours des 2 derniers mois, à hauteur de plus de 100 000. De plus, la Russie vient de terminer des exercices militaires en Biélorussie.
Cependant, mardi, la Russie a accepté de renvoyer certaines troupes dans leurs bases une fois les exercices terminés et que la Russie continuerait à avoir des discussions concernant sa sécurité. En conséquence, le S&P 500 a augmenté de plus de 70 points à un moment donné de la journée.
Mais le rebond des prix de mardi en bourse continuera-t-il à augmenter ou les ours reviendront-il? Le S&P 500 avait augmenté dans une formation de biseau descendant depuis l’automne 2020, lorsque le prix était proche de 3210. Le 5 janvier, le prix a atteint un sommet historique à 4820,2 et a depuis reculé.
Le 18 janvier, l’indice des grandes capitalisations a franchi la ligne de tendance inférieure du biseau et s’est replié sur le retracement Fibonacci 38,2% des creux de l’automne 2020 aux sommets du 3 janvier, près de 4222. Le S&P 500 a ensuite rebondi et semble qu’il pourrait se former ce qui peut être un motif AB=CD. Si le modèle se déroule, la cible est inférieure au niveau de retracement de 50% de la période mentionnée précédemment, près de 4000.
Grahique S&P 500 journalier
Sur le graphique de 4 heures, le récent rebond du S&P 500 a atteint le niveau de retracement Fibonacci 61,8% des sommets du 3 janvier aux creux du 24 janvier près de 4591,7 et a reculé. Une fois que le prix a cassé l’encolure à 4447, un double sommet s’est formé.
L’objectif du double sommet se situe juste au-dessus du support horizontal à 4271. Un support supplémentaire se situe aux plus bas du 24 janvier à 4222, puis au retracement Fibonacci 560% des creux de l’automne 2020 au sommet du 5 janvier près de 4027 (voir graphique journalier).
La résistance horizontale n’existe pas avant les récents sommets à 4591,7. Si le prix dépasse, la moyenne mobile de 50 jours se situe à 4607 (voir graphique journalier) puis le sommet du 5 janvier à 4820,2.
Graphique S&P 500 4 heures
Les actions cotées en bourse sont volatils depuis le début de l’année. La plupart des raisons sont liées à l’inflation et à une éventuelle invasion russe de l’Ukraine. Avec la prochaine réunion du FOMC dans un mois et la Russie retirant ses troupes, l’accent sera mis sur les gros titres. Tout signe indiquant que l’inflation pourrait augmenter plus rapidement qu’elle ne l’est déjà, ou que la Russie pourrait être à nouveau en mouvement, et le S&P 500 devrait être encore plus volatil dans les semaines à venir!
Par Joe Perry, CMT, Forex.com » Site Officiel
