Alors que l’appétit pour les cryptomonnaies se poursuit, Kraken, un échange qui facilite le Bitcoin et donne aux traders l’accès à des dizaines d’autres pièces alternatives, envisage ses options d’introduction en bourse.
Que fait Kraken?
Kraken est l’un des échanges de cryptomonnaie les plus populaires au monde. Il donne aux commerçants de détail l’accès à toutes les principales cryptomonnaies, tout en prenant en charge sept principales devises « fiat » (traditionnelles).
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Les titulaires de compte peuvent lier leurs comptes bancaires directement aux comptes Kraken pour faciliter leurs transactions. Ils peuvent également transférer des fonds de Kraken directement vers des portefeuilles numériques hébergés par des fournisseurs tiers.
Kraken est classé dans les cinq premiers échanges de cryptomonnaies au monde et prend en charge 69 cryptomonnaies générant un volume de transactions quotidien supérieur à 1 milliard de dollars américains.
Fournir de la marge
Il obtient également un score élevé pour la liquidité moyenne par coinmarketcap.com, qui – au 21 juin 2021 – lui a attribué un «score d’échange» de 8,5, le plaçant derrière Binance et Coinbase et aux côtés de Huobi et Bitfinex.
Exceptionnellement pour le monde de la cryptographie, il offre une marge pour faciliter les transactions à effet de levier. Il obtient de bons résultats parmi les évaluateurs indépendants pour sa sécurité élevée, ses frais peu élevés et ses fonctionnalités de trading avancées. Cependant, il est déconseillé aux débutants et son service client est qualifié de « douteux » par Motley Fool.
Basées à San Francisco et établies en 2011, les opérations commerciales de Kraken ont officiellement été lancées deux ans plus tard. Il appartient à Payward Inc. et est dirigé par le PDG et co-fondateur Jesse Powell.
Comment Kraken gagne-t-il de l’argent?
Les échanges de cryptomonnaie comme Kraken gagnent de l’argent grâce à une structure de frais. Bien que les clients ne paient pas de frais d’adhésion ou d’abonnement, ils sont facturés entre 0,9% et 1,5% de frais pour un « achat instantané » de cryptomonnaie.
Alternativement, Kraken applique une structure de frais « maker-taker » pour les traders qui s’inscrivent à un compte Kraken Pro, avec des réductions pour les clients fournissant un volume de transactions important. Vous pouvez les considérer comme des commissions de trading.
Des frais similaires s’appliquent également à son offre de contrats à terme, et il facture également des frais pour fournir une marge.
Il propose des comptes institutionnels pour les banques d’investissement, les courtiers et les hedge funds mais a suspendu son offre de « dark pool ». Ceci, un carnet d’ordres séparé non visible pour le reste du marché, a permis aux commerçants de passer anonymement des ordres d’achat ou de vente importants sans révéler leur intérêt aux autres commerçants.
Quelle est la stratégie commerciale?
Kraken cherche à renforcer sa réputation d’option sécurisée dans un monde où le cyber-piratage est une menace constante et peut causer de graves dommages à la réputation.
C’est également l’un des principaux noms de l’espace crypto qui fait passer le message que Bitcoin est un actif refuge ou “l’or numérique” dans un monde où les administrations nationales commencent à regarder au-delà du dollar comme une réserve de valeur de facto.
Au début de 2021, Kraken a lancé une application qui a l’intention de s’adresser directement à une population plus jeune, tout en les gardant motivés et engagés à travers des parcours éducatifs. Il offre des opportunités de marketing d’affiliation à tous les titulaires de compte
Jeremy Welch, vice-président des produits de Kraken, a déclaré : « L’application Kraken est une étape majeure pour apporter le potentiel de changement mondial de la crypto à tout le monde. Pour nous, cela montre notre engagement à rendre la cryptographie plus accessible. »
Kraken est-il rentable?
En tant qu’entreprise privée, Kraken n’a pas publié ses revenus ou bénéfices dans le domaine public. Ainsi, il s’agirait de pure spéculation quant à la rentabilité de l’entreprise.
Pour donner un indice sur les performances du secteur ces derniers temps, le rival de Kraken, Coinbase, a déclaré qu’il avait généré 1,8 milliard de dollars américains de revenus au cours des trois premiers mois de l’année, contre 191 millions de dollars américains à la même période il y a un an.
Les bénéfices de Coinbase sont passés de 32 millions de dollars à 771 millions de dollars américains. Il s’agissait du premier rapport sur les résultats de l’entreprise depuis sa publication le mois dernier.
Combien vaut le Kraken?
En février 2019, Kraken a annoncé avoir levé 100 millions de dollars américains dans le cadre d’une offre directe à ses plus gros clients pour une valorisation de 4 milliards de dollars américains.
Bien que Kraken n’ait pas discuté publiquement de son évaluation depuis lors, à un moment donné au printemps 2021, les médias estimaient qu’il pourrait demander une évaluation de 20 milliards de dollars américains lors d’une prochaine introduction en bourse.
Cependant, c’était à un moment où l’excitation montait avant l’introduction en bourse de Coinbase, qui s’est avérée être une affaire décevante. Depuis lors, mais pas en conséquence directe, les crypto-monnaies ont mal performé.
Le sentiment négatif du marché des cryptomonnaies est loin d’être idéal pour les échanges, même si le volume des transactions a la capacité d’afficher des pics à court terme.
À qui appartient Kraken?
Kraken est la propriété exclusive de Payward, Inc., qui est réglementée par la U.S. Security and Exchange Commission et constituée dans l’État du Delaware.
Qui sont les cadres supérieurs?
Kraken ne fournit aucune liste publique pour son personnel clé ou son conseil d’administration. Selon Crunchbase, les personnes suivantes ont des rôles majeurs dans l’entreprise :
- Jesse Powell, co-fondateur et PDG
- David Ripley, directeur de l’exploitation
- Bob Zagotta, directeur commercial
- Nicholas Percoco, chef de la sécurité
- Kaiser Ng, directeur financier
Que savons-nous des plans d’introduction en bourse de Kraken?
Jesse Powell avait précédemment indiqué que son échange de cryptomonnaies envisageait des débuts publics via une cotation directe en 2022. Mais il a ensuite vu ce qui s’était passé avec Coinbase et a commencé à avoir des doutes.
Ce n’est pas surprenant. Évalué à 68,1 milliards de dollars américains peu de temps après sa cotation directe très médiatisée en avril 2021, Coinbase, la plus grande bourse américaine en volume, a perdu une grande partie de cette valeur dans les jours et les semaines qui ont suivi.
Powell pense que les difficultés de Coinbase à conserver cette évaluation initiale découlent des attributs spécifiques associés à la cotation directe.
Contrairement à une introduction en bourse traditionnelle, dans laquelle les banquiers ont un plus grand contrôle sur le processus de tarification, une cotation directe permet à une plus grande partie de la découverte des prix de se produire de manière organique par le marché.
Dans une cotation directe, les actionnaires existants ne sont absolument pas empêchés de vendre leurs actions au début, ce qui peut signifier qu’une offre plus importante d’actions est mise en vente. Ceci, à son tour, peut faire baisser le prix.
Restrictions
Le modèle typique d’introduction en bourse, en revanche, impose normalement des restrictions sur le nombre d’actions pouvant être vendues sur le marché par les actionnaires existants.
Selon le magazine Fortune, qui s’est entretenu avec Powell sur son podcast Balancing The Ledger, l’examen par Kraken d’une introduction en bourse de style plus traditionnel au lieu d’une cotation directe est « … route vers des débuts publics.
Il a poursuivi en déclarant: «Les partisans de la cryptographie ont été parmi les critiques les plus acerbes des institutions financières. Le processus d’inscription directe est à bien des égards plus fidèle à l’éthique de la crypto.»
Par Oliver Brett, Forex.com » Site Officiel