Forex » La semaine à venir du 11 au 15 mars 2024
Alors que le président de la Fed, Jerome Powell, a effectivement adopté une attitude conciliante lors de son témoignage devant la commission parlementaire, les traders de devises sur le forex s’appuieront sans aucun doute sur des données économiques américaines plus faibles pour réévaluer plusieurs baisses de taux – et cela pourrait peser davantage sur le dollar américain.
Retour sur la semaine dernière
- Jerome Powell a effectivement adopté une attitude conciliante lors de son témoignage devant le comité de la Chambre, affirmant que la Fed n’était « pas loin » d’acquérir la confiance nécessaire pour réduire les taux.
- Le dollar américain était globalement en baisse sur le forex, parallèlement aux rendements américains, et les contrats à terme sur les fonds fédéraux intègrent désormais une baisse de 25 points de base en juin avec une probabilité de 56,7%.
- L’IPC de Tokyo était supérieur aux attentes et les salaires sont en hausse, ce qui a renforcé les paris selon lesquels la Banque du Japon pourrait enfin abandonner les taux d’intérêt négatifs et envoyer la paire USD/JPY à son plus bas niveau depuis 5 semaines.
- Le secteur des services aux États-Unis ralentit selon la dernière enquête, avec un ralentissement de l’indice global à son plus bas niveau depuis deux mois, une contraction de l’emploi et une hausse progressive des prix (contrairement au mois précédent où il avait grimpé en flèche).
- La Banque du Canada a maintenu ses taux à 5% et a refroidi tout espoir d’une baisse à court terme.
- La Banque centrale européenne a maintenu ses taux mais les marchés parient désormais sur quatre baisses de 25 points de base cette année.
- La paire USD/CAD a chuté de près de 1%, marquant sa pire période de 2 jours de l’année.
- La Chine a fixé son objectif de taux de croissance annuel à « environ » 5% pour une deuxième année consécutive, un taux de chômage de 5,5%, un IPC d’environ 3% et la création de 12 millions de nouveaux emplois urbains, selon le « Rapport sur le travail du gouvernement » publié à la réunion annuelle de l’Assemblée populaire nationale.
- L’or et le Bitcoin ont atteint des niveaux records en début de semaine, mais le brusque revirement à la baisse du Bitcoin a pesé sur le risque de renverser l’or mardi, et Wall Street a retracé davantage ses niveaux records et les flux de valeur refuge vers le yen japonais.
La semaine à venir (calendrier)
Voir » Calendrier économique
La semaine à venir (événements clés)
- Inflation américaine, attentes de l’IPC, confiance des consommateurs
- Analyse technique de l’indice du dollar américain
Inflation américaine, attentes de l’IPC, confiance des consommateurs
Comme toujours, le rapport sur l’inflation américaine sera le point culminant de la semaine. Au cours du mois dernier, le rapport global sur l’IPC a augmenté et s’est révélé supérieur aux attentes, tandis que l’inflation du PCE a augmenté mais a répondu aux attentes. Le principal problème est bien entendu la hausse de l’inflation. Et si cela continue dans les chiffres de la semaine prochaine, la Fed devra peut-être revenir sur le pivot accommodant de Powell qu’il a présenté au comité de la Chambre cette semaine.
Il existe également deux doses d’anticipations d’inflation : un de la Fed de New York lundi et un autre dans le rapport sur la confiance des consommateurs de l’Université du Michigan. Les anticipations d’inflation sont bien inférieures à ce qu’elles étaient, donc tant qu’elles restent contenues, les arguments en faveur d’une réduction de la Fed restent valables.
Liste de surveillance du trader : EURUSD, USD/JPY, pétrole, or, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones
Analyse technique de l’indice du dollar américain
L’indice du dollar américain (DXY) connait son pire mois de l’année sur le forex et il pourrait y avoir de nouvelles pertes à venir si les données américaines confirment le pivot accommodant de Powell. Le graphique hebdomadaire montre que les prix sont tombés en dessous du VPOC (point de contrôle du volume) autour de 103, ce qui met désormais l’accent sur le prochain niveau de volume le plus élevé.
Pour l’instant, l’indice du dollar américain a trouvé une stabilité autour de 102,75, juste au-dessus du niveau de retracement de 50%. Par conséquent, un retracement plus élevé est attendu. Mais la tendance est de s’atténuer vers la force du dollar cette semaine, en prévision d’un mouvement vers 102, proche du niveau de volume élevé et du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8%.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.
