“Les premières indications montrent que le variant Omicron peut être plus transmissible que le variant Delta, et les vaccins actuels peuvent être moins efficaces contre celui-ci“.
La semaine dernière a commencé avec des inquiétudes concernant l’inflation et des craintes que la Fed s’effondrerait plus rapidement que Powell ne l’avait laissé croire les marchés lors de la dernière réunion du FOMC. La semaine s’est terminée par la découverte d’un nouveau variant du coronavirus (Omicron) qui a envoyé les marchés en chute libre. Au moment d’écrire ces lignes, il reste encore de nombreuses inconnues et les marchés restent craintifs ! Nous aurons des informations supplémentaires cette semaine sur les attentes en matière de taux d’intérêt, comme en témoignent Powell et Yellen devant la commission sénatoriale des banques. Soit dit en passant, Powell a été reconduit dans ses fonctions de président de la Fed la semaine dernière ! En outre, plusieurs pays ont libéré du pétrole de leurs réserves. Avec le surplus de pétrole et les craintes d’un manque de demande, l’OPEP+ sera interpellée quant à savoir si elle doit réduire l’offre ! De plus, à l’approche de décembre, regardez les données de fin de mois et le rapport sur les salaires non agricoles aux États-Unis vendredi!
Le nouveau variant du coronavirus (appelée Omicron) fait peur aux marchés! Le variant Omicron a été découverte pour la première fois à Hong Kong via l’Afrique du Sud la semaine dernière. En conséquence, le Royaume-Uni, Singapour, les pays de l’UE, le Canada et les États-Unis ont interrompu leurs vols là-bas. Cependant, de plus en plus de cas de la variante sont découverts d’heure en heure. Le variant Omicron est également apparue récemment en Belgique. En quoi cette variante du virus est-elle différente? Je ne suis pas virologue, mais « le variant a un nombre inhabituellement élevé de mutations » selon le secrétaire britannique à la Santé Sajid Javid. En outre, il a déclaré que « les premières indications montrent que ce variant peut être plus transmissible que le variant Delta, et les vaccins actuels peuvent être moins efficaces contre celui-ci ». Les marchés surveilleront les gros titres ce week-end pour voir :
- Combien de cas supplémentaires seront identifiés?
- Dans quelle mesure ce variant est-il transmissible par rapport au variant Delta?
- Les vaccins actuels sont-ils vraiment moins efficaces contre le variant Omicron?
Pfizer a déjà déclaré qu’ils peuvent produire un vaccin pour lutter contre le variant Omicron en 100 jours environ. Cependant, jusqu’à présent, cela ne semble pas suffisant pour satisfaire les marchés! Cette histoire fera les gros titres toute cette semaine!
Que signifie le variant Omicron pour la politique monétaire? La BCE a déjà été sur ses talons en minimisant toute possibilité de hausse des taux en 2022 et en suggérant la possibilité de davantage d’achats d’obligations au-delà de mars 2022. La RBA a également essayé de réduire les attentes en matière de taux d’intérêt. Cependant, la RBNZ, la BOE, la BOC et la Fed sont toutes en mode tapering/hiking. Que se passe-t-il maintenant? Les banques centrales seront-elles obligées de reporter les futures hausses de taux à cause du coronavirus? Ou l’inflation sera-t-elle trop forte, les banques centrales devront-elles donc augmenter? Surveillez les indices cette semaine.
L’un des premiers endroits à regarder sera le témoignage de mardi du président de la Fed Powell et de la secrétaire au Trésor Janet Yellen devant la commission sénatoriale des banques. Powell vient d’être reconduit dans ses fonctions. Cherchera-t-il à établir un programme pour les années à venir? Peut-être. Mais plus important encore, les marchés surveilleront ce qu’il pense de l’inflation et sa probabilité d’affecter la réduction des achats d’obligations jusqu’au premier semestre 2022. La réduction augmentera-t-elle comme Bullard, Daly, Waller, Bostic et Clarida l’ont laissé entendre ? Ou ce nouveau variant va-t-il mettre un terme aux plans et forcer la Fed à continuer de réduire « tel quel » jusqu’à ce que la situation des coronavirus soit sous contrôle. N’oubliez pas que les États-Unis viennent d’adopter un plan de relance géant, qui augmentera l’inflation. Yellen être obligé de défendre cette décision.
Avec l’augmentation des cas de coronavirus en Europe, de nouvelles restrictions sociales et même des blocages ont été remis en place. (Avec le pic soudain de cas, il faut considérer que ceux-ci peuvent être dus au variant Omicron.) Avec les craintes qui sévissent à cause du nouveau virus, les attentes concernant la demande de pétrole ont considérablement diminué. Cela, ainsi que la libération de pétrole des réserves de la Chine, du Japon, de l’Inde, de la Corée du Sud, du Royaume-Uni et des États-Unis, laisseront à l’OPEP + une grande décision à prendre lors de leur réunion jeudi. Actuellement, l’OPEP+ augmente l’offre à un rythme de 400 000 b/j. Ces nouvelles variables depuis leur dernière réunion inciteront-elles les membres à arrêter les augmentations de l’offre jusqu’à ce que la situation du coronavirus soit résolue?
La fin du mois signifie les données de fin de mois. Et bien que nous ayons déjà eu de nombreuses publications à l’avance pour les États-Unis en raison des vacances de Thanksgiving, les marchés se concentreront sur les données IPC de novembre de l’UE et les données PMI de la Chine. C’est aussi le début du mois, et bien que les marchés ne soient pas aussi calmes que concentrés sur les chiffres de l’emploi en ce moment, ils surveilleront la composante des gains horaires moyens des données sur la paie non agricole pour s’assurer que les salaires augmentent avec l’inflation. Certaines des données économiques les plus importantes qui seront publiées cette semaine sont les suivantes:
Dimanche – 28 novembre 2021
UE : Discours de Panetta de la BCE
Japon : Ventes au détail (OCT)
Australie : inventaires des entreprises (T3)
Japon : Discours de Kuroda, gouverneur de la BoJ
Lundi – 29 novembre 2021
Royaume-Uni : Crédit à la consommation BOE (OCT)
Royaume-Uni : Prêts hypothécaires (OCT)
UE : Sentiment économique (NOV)
UE : Confiance finale des consommateurs (NOC)
UE : anticipations d’inflation des consommateurs (NOV)
Allemagne : IPC Prel (NOV)
Canada : Finale PPI (OCT)
États-Unis : Ventes de logements en attente (OCT)
Japon : Taux de chômage (TCO)
Japon : Prél de production industrielle (OCT)
Nouvelle-Zélande : ANZ Business Confidence (NOV)
Australie : Permis de construire (OCT)
Chine : NBS Manufacturing PMI (NOV)
Chine : PMI non manufacturier (NOV)
Mardi – 30 novembre 2021
Japon : Mises en chantier (PTOM)
UE : Flash IPC (NOV)
Canada : taux de croissance du PIB (T3)
États-Unis : le président de la Fed Powell et le secrétaire au Trésor Yellen témoignent devant le comité sénatorial des banques
États-Unis : S&P Case-Schiller Home Price (SEP)
États-Unis : Chicago PMI (novembre)
États-Unis : Confiance des consommateurs CB (NOV)
Mondial : PMI final de fabrication (NOV)
Australie : indice de fabrication du groupe Ai (NOV)
Nouvelle-Zélande : Permis de construire (OCT)
Australie : taux de croissance du PIB (T3)
Chine : Caixin Manufacturing PMI (NOV)
Mercredi – 1er décembre 2021
États-Unis : Changement d’emploi ADP (NOV)
Canada : Permis de bâtir (PTO)
États-Unis : ISM Manufacturing PMI (NOV)
États-Unis : Dépenses de construction (NOV)
Stocks de brut
Réunion OPEP+
Australie : Balance commerciale (PTOM)
Australie : Prêts immobiliers (OCT)
Australie : Ventes au détail finales (OCT)
Japon : Confiance des consommateurs (NOV)
Jeudi – 2 décembre 2021
UE : Taux de chômage (PTOM)
UE : IPP (PTOM)
États-Unis : Inscriptions hebdomadaires au chômage
Chine : Caixin Services PMI (NOV)
Vendredi – 3 décembre 2021
Mondial : Services PMI Final (NOV)
UE : Ventes au détail (OCT)
Canada : Changement d’emploi (NOV)
États-Unis : Livres de paie non agricoles (NOV)
États-Unis : Commandes d’usine (OCT)
États-Unis : ISM PMI non manufacturier (NOV)
Voir » CALENDRIER ÉCONOMIQUE
Graphique de la semaine : Pétrole brut WTI journalier
Le pétrole brut WTI s’est vendu de manière agressive depuis le 10 novembre, lorsque le prix était proche des sommets annuels à 85,15. Alors que l’augmentation du nombre de cas de coronavirus a commencé à augmenter de manière agressive en Europe, les inquiétudes concernant le manque de demande de pétrole ont commencé à s’infiltrer sur les marchés. En outre, le président américain Joe Biden a commencé à travailler sur les téléphones en essayant d’inciter d’autres pays à se lancer dans la libération de pétrole de leurs réserves. Le 19 novembre, le prix s’est déplacé pour soutenir la ligne de tendance inférieure du canal en pente ascendante (rouge), dans lequel se trouve la marchandise depuis avril 2020. Le WTI a rebondi à partir de là, mais il n’a duré que 4 jours de bourse. Vendredi, le prix du pétrole WTI est passé en-dessous de la ligne de fond de la tendance haussière, du support horizontal et des retracements de Fibonacci à 38,2 %, 50 % et 61,8 % des plus bas du 24 août aux plus hauts du 25 octobre. Le prix a finalement clôturé à 68,70, en baisse de 12,64% pour la JOURNÉE! Il existe une bande de support aux plus bas, qui remonte au premier semestre 2018, ainsi qu’un support aux plus bas du 1er septembre à 67,29. Le bas de la zone de support est proche de 66,50. La résistance est difficile à trouver ici : les niveaux horizontaux ci-dessus sont à 69,75, 73,19 et 75,95.
Au fait, une autre chose à surveiller ce week-end: les chiffres des ventes du Black Friday et du Cyber Monday!
Cette semaine à venir sera très probablement extrêmement volatile! Non seulement nous aurons les flux habituels de fin de mois, mais nous ajouterons des données sur l’emploi (des États-Unis et du Canada), des témoignages de Powell et Yellen et une nouvelle variante du coronavirus, et cette semaine pourrait être explosive!
Cependant, n’oubliez pas que tant que vous gérez votre risque, vous pouvez trader n’importe quel marché!
Par Joe Perry, Forex.com » Site Officiel