Rapport COT » Analyse des paires USD/JPY, GBP/USD et du pétrole brut
Le rapport sur l’engagement des traders (COT) montre comment les grands spéculateurs en bourse et sur le forex sont positionnés sur les marchés à terme de la bourse CME.
Positionnement du marché d’après le rapport COT – au mardi 12 décembre 2023
- Les grands spéculateurs ont augmenté leur exposition brute-courte au pétrole brut pour une neuvième semaine.
- L’exposition nette à découvert aux contrats à terme JPY/USD est tombée à son plus bas niveau depuis 19 semaines.
- L’exposition nette à découvert aux contrats à terme AUD/USD est tombée à un plus bas de 18 semaines.
- Les grands spéculateurs étaient optimistes sur les contrats à terme GB/USD pour une deuxième semaine.
- L’exposition nette à découvert aux obligations américaines à 10 ans est tombée à son plus bas niveau depuis 37 semaines.
Positionnement de l’indice du dollar américain – rapport COT
Les traders étaient nets à découvert sur le dollar américain pour la deuxième semaine consécutive, selon les données compilées par l’IMM (Marché Monétaire International). Ils ont également été les plus baissiers sur le dollar américain en trois mois, toutes paires confondues et devises du G10. Le fait qu’ils soient devenus vendeurs nets avant le pivot accommodant de la Fed suggère que le dollar américain pourrait encore baisser, mais si l’on considère qu’il a chuté de -3,8% au cours des 10 dernières semaines, il faut alors se méfier d’un ou deux rebonds techniques. le long du chemin.
Positionnement GBP/USD (contrats à terme sur la livre sterling) – Rapport COT
La semaine dernière, les grands spéculateurs ont été les plus optimistes sur les contrats à terme GBP/USD en 12 semaines. Et c’était avant que la Banque d’Angleterre ne repousse ses espoirs d’une baisse précoce des taux. Les intérêts à court terme ont continué à baisser tandis que les intérêts à long terme se sont redressés, ce qui suggère que la livre sterling pourrait connaître un nouveau potentiel de hausse sur le forex dans les semaines à venir.
Positionnement du pétrole brut WTI (CL) – Rapport COT
Le pétrole brut a chuté de près de 30% au cours des 11 dernières semaines. Cette statistique devrait suffire à inciter à se méfier des ventes à découvert de pétrole brut autour des niveaux actuels, mais nous avons également le fait que les grands spéculateurs ont augmenté leur exposition brute aux ventes à découvert pour une neuvième semaine consécutive et ont poussé leur exposition à un niveau qui pourrait être considéré comme un sentiment extrême. Si l’on y ajoute le fait que le pétrole a chuté pendant huit semaines consécutives et a formé une semaine de doji, les arguments en faveur d’un rebond à contre-tendance deviennent alors assez attrayants.
Positionnement JPY/USD (contrats à terme sur le yen japonais) – Rapport COT
Les traders continuent de réduire leur exposition brute-courte au yen japonais, même s’il convient de noter que les hausses ne sont pas encore revenues en force. Cela a aidé la paire USD/JPY à tomber à un plus bas de 4 mois et à passer en dessous de sa moyenne de 200 jours et à connaître sa pire semaine en cinq mois. Cependant, étant donné sa baisse pendant cinq semaines consécutives, les ours de la paire USD/JPY voudront peut-être être prudents autour des niveaux actuels et se méfier d’un rebond technique – même si le biais est en faveur d’une paire plus faible dans les mois à venir.
Positionnement S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones – Rapport COT
Le rallye incessant des indices américains se poursuit. L’indice Dow Jones a atteint un niveau record la semaine dernière et les gestionnaires d’actifs sont désormais à leur plus haut niveau depuis 19 semaines, mais ne semblent pas être à un sentiment extrême. Nous sommes maintenant dans la seconde moitié du mois de décembre, une période de l’année associée à de forts gains. Mais l’histoire se répétera-t-elle, étant donné que nous avons déjà assisté à une forte reprise au cours de la première quinzaine du mois? Les marchés à terme viennent d’ouvrir pour la semaine et ont affiché un écart à la hausse, ce qui indique qu’ils ont la ferme intention de faire monter les marchés en ligne avec leur tendance saisonnière. Mais les traders en bourse feraient bien de voir comment le S&P 500 et le Nasdaq 100 réagissent autour de leurs records, car un recul par rapport à ces niveaux suggère également un repli du Dow Jones.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.
