Le Bitcoin à son prix d’ouverture annuelle en attente du FOMC
Le prix du Bitcoin a atteint 49,000 US$ et 38,000 US$ ce mois-ci, mais avec un déluge de données macroéconomiques dans les prochains jours, le décor est planté pour la volatilité classique du BTC.
Le Bitcoin se dirige vers la première clôture mensuelle de 2024 avec un aller-retour vers son point de départ annuel – quelle est la prochaine étape?
Au cours d’une semaine clé pour la politique macroéconomique des États-Unis, l’évolution des prix du BTC continue de osciller autour de 42,000 US$.
Cela ouvre la voie à un nouveau chapitre de volatilité à venir : le mois dernier a connu des sommets de 49,000 US$, suivis de pertes instantanées de 20%.
Aujourd’hui, les taureaux du Bitcoin se préparent à faire face aux mesures politiques de la Réserve fédérale et des États-Unis, ce qui pourrait encore provoquer de nouveaux bouleversements sur les marchés des cryptomonnaies.
C’est alors que la poussière retombe sur le lancement du premier fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis – un sujet de débat en soi.
Pendant ce temps, sous le capot, les fondamentaux du réseau Bitcoin se préparent à se débarrasser de l’impact de la baisse de 49,000 US$ et à revenir à la hausse. Les difficultés devraient par exemple augmenter de 4% dans les prochains jours.
Cointelegraph examine les principaux points de discussion ayant un impact sur les performances du marché du Bitcoin et de la cryptographie en février et au-delà.
Le Bitcoin boucle la boucle pour terminer janvier
Contrairement aux autres précédents, le week-end a produit des signaux exploitables pour les traders, le Bitcoin atteignant 42,800 US$, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView.
Graphique Bitcoin (BTC/USD) 1 heure
Il s’agit de son plus haut niveau depuis le 18 janvier et, jusqu’à présent, Bitcoin se maintient à un niveau plus élevé lors de la première séance de négociation en Asie de la semaine.
La dernière action sur les prix du Bitcoin fait partie d’un rebond de soulagement entré la semaine dernière après un renversement à 38,500 US$. Cela s’est accompagné de doutes parmi les traders, dont certains demeurent: le Bitcoin, pourrait facilement atteindre des plus bas plus bas à l’avenir.
Cependant, en analysant le statu quo actuel, le trader populaire Skew a vu des raisons d’être prudent optimisme sur des délais plus courts. Dans un résumé sur la plateforme de médias sociaux X, il a signalé la zone à 42,000 US$ comme étant celle à surveiller.
“De ce point de vue, cela n’a pas l’air si mal, mais l’établissement d’une tendance 1H/4H sera une confluence importante avec ce niveau intermédiaire”, a-t-il écrit, se référant au graphique journalier.
Skew a ajouté qu’il recherchait des signes positifs sur l’indice de force relative (RSI) de Bitcoin sur des périodes horaires, en particulier une récupération et un maintien au-dessus du point médian de 50.
Graphique Bitcoin (BTC/USD) 1 journalier
Pendant ce temps, la clôture hebdomadaire a atteint un peu plus de 42,000 US$, donnant au BTC/USD une hausse d’environ 1,1% par rapport à la clôture précédente.
Pour Skew, l’intégralité des deux derniers mois, ainsi que leur plus haut et leur plus bas ultérieur, constituaient une fourchette durable.
“Techniquement, toujours la même fourchette hebdomadaire et deux échecs (pas d’expansion), qui ont fini par être des accaparements de liquidités”, a-t-il commenté.
Graphique Bitcoin (BTC/USD) hebdomadaire
Les progrès étaient néanmoins prometteurs pour son collègue trader et analyste Rekt Capital après que le BTC/USD ait risqué une rupture par rapport à cette fourchette hebdomadaire.
La décision de la Fed sur les taux marque une semaine macroéconomique décisive
Malgré de nouvelles turbulences sur les marchés chinois et les problèmes du géant immobilier Evergrande, le sujet sur toutes les lèvres cette semaine concerne les décisions américaines sur les taux d’intérêt et d’autres aspects de la politique économique.
La première relève de la responsabilité de la Réserve fédérale américaine et sera révélée lors de la réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) qui se terminera le 31 janvier.
L’inflation s’est globalement conformée aux espoirs de la Fed, se refroidissant avec la publication de données macroéconomiques au cours des mois successifs, avec peu de valeurs aberrantes.
Les marchés ont longtemps pensé que la réunion du FOMC de ce mois-ci n’apporterait que peu de surprises, préférant plutôt commencer à réduire les taux d’intérêt lors de la prochaine réunion de mars.
Selon les données de l’outil FedWatch du groupe CME, les chances que les taux restent à leurs niveaux actuels après le 31 janvier sont de près de 98%.
Probabilités de taux cible de la Fed
“Attendez-vous à une semaine bien remplie”, a résumé la ressource commerciale The Kobeissi Letter dans son récapitulatif hebdomadaire des principales données macroéconomiques publiées.
Comme l’a rapporté Cointelegraph, les prochains jours ne concerneront pas seulement l’inflation. La façon dont le gouvernement gère d’autres questions – notamment la stabilité des banques régionales – est également sur le radar.
Plus tôt, Arthur Hayes, ancien PDG de l’échange crypto BitMEX, avait même prédit un recul à 30 000 $ pour Bitcoin si les turbulences bancaires revenaient aux États-Unis dans les mois à venir. Ce que décidera la secrétaire au Trésor Janet Yellen cette semaine sera déterminant, a-t-il soutenu.
La difficulté du minage devrait reprendre sa séquence record historique
La trajectoire des fondamentaux du réseau Bitcoin est une fois de plus claire – et il s’agit uniquement d’une « hausse ». Les dernières estimations en direct de la ressource statistique BTC.com indiquent qu’il sera difficile de croître de 4% lors de son prochain réajustement automatisé, ce qui l’amènera à de nouveaux sommets sans précédent.
Aperçu des principes fondamentaux du réseau Bitcoin (capture d’écran)
L’ajustement effacera également la baisse de 3,9% observée deux semaines auparavant, au plus fort de l’incertitude concernant les flux d’ETF.
Même si l’ampleur du changement peut encore varier considérablement en fonction de l’évolution des prix au cours de la période intermédiaire, la difficulté devrait actuellement atteindre 73 590 milliards.
Le taux de hachage, le déploiement estimé de la puissance de traitement vers la blockchain Bitcoin, a augmenté de 10% au cours de la seule semaine dernière.
Le débat autour de l’exploitation minière se concentre naturellement sur la réduction de moitié des subventions globales d’avril, qui réduira de 50% le montant gagné par bloc (hors frais).
La semaine dernière, une nouvelle étude de la société de services financiers Cantor Fitzgerald a averti que la majorité des grandes opérations minières seraient confrontées à des problèmes financiers en raison de la réduction de moitié basée sur la rentabilité actuelle.
Dans le même temps, les données de la plate-forme d’analyse en chaîne CryptoQuant ont déjà placé les mineurs dans une zone « extrêmement sous-payée » grâce à une combinaison de baisse du prix au comptant et d’une baisse des revenus des frais.
Ce statu quo, a ajouté Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, sur X, était le moins favorable depuis juin 2022.
Durabilité des profits/pertes des mineurs de Bitcoin
Les spéculateurs participent au rebond du marché Bitcoin
En se penchant sur l’importance du récent renversement de Bitcoin, James Van Straten, chercheur et analyste de données chez CryptoSlate, société d’analyse des crypto-monnaies, a ramené certains niveaux familiers.
Il a déclaré que 38,800 US$ marque le prix global réalisé (RP) pour les spéculateurs Bitcoin, connus sous le nom de détenteurs à court terme (STH).
Les STH sont des entités détenant du BTC pendant 155 jours ou moins, et leur base de coûts a servi de support au cours de l’année écoulée.
Van Straten a noté que le RP continue généralement d’augmenter, les cohortes d’investisseurs payant globalement plus pour acquérir du BTC.
“La dernière fois que STH RP était à 38,300 US$, c’était lors de la course haussière de 2021 et le prix était de 60 000 $”, a-t-il ajouté aux côtés des données de la société d’analyse en chaîne Glassnode.
“Cela montre à quel point cette course haussière est plus durable.”
Prix réalisé par la cohorte d’investisseurs Bitcoin
Comme l’a rapporté Cointelegraph, le retrait de 49,000 US$ – qui marque lui-même les niveaux les plus élevés de Bitcoin depuis décembre 2021 – a déclenché une sortie massive parmi les STH, dont beaucoup ont déchargé à perte les pièces récemment achetées.
Le sentiment du marché crypto est proche de son plus bas niveau depuis trois mois
Les dernières semaines ont été marquées par des pressions de vente de la part de certaines entités majeures, notamment la défunte bourse FTX.
Comme l’a rapporté Cointelegraph, cela a ajouté aux inquiétudes du marché concernant le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), le véhicule d’investissement institutionnel qui est désormais lui-même un ETF au comptant.
Alors que les sorties du GBTC ont ralenti la semaine dernière, le sentiment continue de faire le point sur les obstacles perçus à la reprise des prix du BTC.
Selon les données du Crypto Fear & Greed Index, le sentiment à l’égard de la cryptomonnaie a atteint son plus bas niveau en trois mois le 24 janvier.
Bien qu’il s’agisse d’un indicateur retardé, dresse néanmoins un tableau nerveux parmi les investisseurs, ayant atteint des sommets de 76/100 – marquant presque une cassure de « cupidité extrême » – avant le lancement de l’ETF le 11 janvier.
Crypto Fear & Greed Index (capture d’écran)
Pour la société de recherche Santiment, ces données marquent ce qu’elle appelle le « pic d’euphorie » autour du Bitcoin.
Alors que le S&P 500 atteint par la suite de nouveaux sommets historiques, Santiment s’est demandé si la crypto pourrait encore jouer un jeu de rattrapage.
“Le secteur des crypto-monnaies est vraiment à la traîne des marchés boursiers, en particulier après qu’il a commencé à dévier dans la direction opposée le 17 janvier”, affirme-t-il.
Par William Suberg, Cointelegraph
William Suberg s’est lancé dans le Bitcoin alors qu’il terminait sa maîtrise et n’a pas regardé en arrière depuis, écrivant sur tout ce qui est lié à la cryptomonnaie qui le fait s’asseoir et attire son attention. Il a commencé à travailler avec Cointelegraph en octobre 2013.
Les opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Forex Quebec. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.
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