Le Bitcoin teste la barre des 47,000 US$
Les traders « achètent clairement la rumeur » en ce qui concerne l’approbation d’un ETF Bitcoin cette semaine; la question clé est de savoir s’ils « vendront la nouvelle » une fois que les ETF seront officiellement approuvés.
- La SEC et les principales sociétés d’investissement semblent prêtes à ce que les ETF Bitcoin soient approuvés plus tard cette semaine.
- Les ETF au comptant devront acheter et détenir du Bitcoin sous-jacent égal à leurs actifs sous-jacents, modifiant fondamentalement l’équilibre offre-demande de Bitcoin.
- Le Bitcoin est sur le point de clôturer à près de 47,000 US$, à son plus haut niveau depuis avril 2022, après s’être consolidé dans une formation de base élevée au cours des cinq dernières semaines… les traders « vendront-ils la nouvelle »?
Analyse fondamentale
Après des années d’attente, Bitcoin semble enfin sur la bonne voie pour voir un ETF « physique » approuvé aux États-Unis.
Pour les non-initiés, des milliers de milliards de dollars d’actifs institutionnels et de retraite ne peuvent être investis que dans des actifs financiers réglementés, une situation qui a entravé l’adoption du Bitcoin en tant qu’actif d’investissement dans l’économie la plus riche du monde. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a un arriéré de plus d’une douzaine de demandes d’ETF Bitcoin sur lesquelles elle doit prendre une décision finale prochainement, à commencer par la date limite de candidature d’ARK, le 10 janvier.
Après une série de pertes juridiques embarrassantes pour sa discrimination « arbitraire et capricieuse » contre les crypto-actifs, les analystes s’attendent presque à l’unanimité à ce que la SEC approuve prochainement plusieurs (sinon la totalité) de ces applications, rendant Bitcoin beaucoup plus accessible à de nombreux investisseurs. En effet, Gary Gensler, le chef de la SEC, a créé un fil de discussion sur Twitter plus tôt dans la journée avec « Certaines choses à garder à l’esprit si vous envisagez d’investir dans des actifs cryptographiques », suggérant qu’il essaie de devancer l’approbation.
Dans le même temps, plusieurs sociétés d’investissement ayant des demandes d’ETF en cours ont annoncé des ratios de dépenses pour leurs ETF proposés, généralement compris entre 0,2 et 0,5%, ce qui est relativement bon marché pour une exposition à une classe d’actifs alternative.
Surtout, contrairement aux lancements passés de produits Bitcoin dérivés de grande envergure, comme les contrats à terme ou les ETF à terme, les ETF au comptant seront tenus d’acheter et de détenir du Bitcoin sous-jacent égal à leurs actifs sous-jacents, modifiant fondamentalement l’équilibre offre-demande de Bitcoin.
Même si la situation n’est pas nécessairement identique, le lancement du premier ETF sur l’or (GLD) en novembre 2004 peut fournir un contexte intéressant. Pour la première fois, il existait un moyen simple et liquide d’investir en masse dans le métal précieux et les investisseurs ont investi des fonds dans l’ETF pour sa prétendue diversification par rapport à leurs actifs plus traditionnels, contribuant ainsi à la forte hausse du prix de l’or de moins de 500$ à près de 2000$ au cours des huit années suivantes:
Perspectives du marché Bitcoin
Analyse technique Bitcoin – Graphique journalier BTC/USD
Comme le montre le graphique ci-dessus, les traders « achètent clairement la rumeur » en ce qui concerne l’approbation d’un ETF Bitcoin cette semaine ; la question clé est de savoir s’ils « vendront la nouvelle » une fois que les ETF seront officiellement approuvés. La crypto-monnaie est sur le point de clôturer à près de 47,000 US$, à son plus haut niveau depuis avril 2022, après s’être consolidée dans une formation de base élevée au cours des cinq dernières semaines.
D’un point de vue purement technique, la tendance reste clairement à la hausse, avec une marge de progression vers la résistance précédente et le retracement de 61,8% de la baisse de 2021-2022 dans la fourchette de 48,400 à 48,500 US$. Cela dit, nous ne serions pas surpris de voir émerger une réaction à court terme de type « vendre l’information » après la grande période d’anticipation. Dans ce scénario, un recul vers la moyenne mobile EMA de 50 jours dans la zone des 41,000 US$ pourrait être en jeu, mais tant que les ETF attirent des actifs, les baisses pourraient être relativement limitées à court terme.
Par Matt Weller, CFA, CMT, FOREX.com » Site Officiel
Matt Weller est le responsable mondial des études de marché pour FOREX.com et City Index. Dans ses recherches, Matt utilise une fusion d’analyses fondamentales, techniques et de sentiment pour anticiper les mouvements potentiels du marché. Ses analyses sont régulièrement publiées dans le Financial Times, Reuters, MarketWatch et le Wall Street Journal. Matt détient à la fois les licences Chartered Financial Analyst (CFA) et Chartered Market Technician (CMT).
