Bourse » Les actions américaines surperformantes se joignent à la crise mondiale
Dans le sillage de l’euphorie conciliante en matière de baisse des taux qui avait propulsé les actions à des niveaux records à la clôture de l’année précédente, de nombreux investisseurs en bourse se demandent désormais s’ils n’ont pas poussé les actions trop haut, trop tôt.
- Analyse du Nasdaq : après l’euphorie de la baisse des taux de l’année dernière, les investisseurs remettent en question la hausse rapide des actions.
- Les ventes au détail sont au-dessus des attentes et la probabilité d’un retard dans la réduction des taux augmente.
- L’analyse technique du Nasdaq 100 montre que l’indice atteint la résistance.
Les indices boursiers américains ont rebondi depuis leurs plus bas après l’ouverture des marchés au comptant, mais la pression vendeuse devrait reprendre sans changement fondamental dans le contexte macroéconomique actuel. Plus tôt, les marchés de l’Asie-Pacifique et les indices européens ont chuté, entraînant une forte baisse des contrats à terme américains, alors que les indices mondiaux ont prolongé leurs pertes par rapport à la séance précédente. Pour les marchés chinois, c’est un peu la même chose, où toute tentative de reprise s’est révélée vaine pendant des mois en raison des inquiétudes concernant la santé de la deuxième économie mondiale, les dernières données sur les ventes au détail et le PIB ayant déçu les attentes. Outre les inquiétudes concernant la Chine, on craint que les principales banques centrales du monde ne soient finalement pas pressées de réduire les taux d’intérêt. Aujourd’hui, le président de la BCE a suggéré que les coûts d’emprunt pourraient baisser cet été plutôt qu’au printemps. Au Royaume-Uni, l’indice FTSE a plongé alors que l’IPC a atteint 4 %, sa première hausse en 10 mois.
Aux États-Unis, les marchés ont grimpé en flèche ces derniers mois en raison des attentes concernant les baisses de taux de la Fed en 2024. Mais la reprise s’est arrêtée ces derniers jours, dans un contexte de nouvelles inquiétudes quant à la potentielle propension de la Réserve fédérale à maintenir des taux d’intérêt plus élevés pendant une période prolongée. au-delà des attentes du marché.
Le sentiment du risque a été atténué à la suite des commentaires du gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller. Tout en reconnaissant la trajectoire positive de l’inflation, Waller a suggéré une approche mesurée, mettant en garde contre toute hâte d’envisager des baisses de taux à court terme. Il a souligné la résilience de l’économie américaine et a minimisé les attentes d’une réduction imminente des taux d’intérêt.
Les ventes au détail sont au top des attentes
À en juger par les dernières données macroéconomiques américaines, vous pouvez comprendre pourquoi la Fed est prudente. Les remarques de Waller interviennent avant la publication des données sur les ventes au détail aux États-Unis pour décembre, qui ont dépassé les attentes avec une augmentation mensuelle de 0,6% contre 0,4% attendu. Les ventes ont montré une amélioration par rapport aux 0,3% de novembre.
Nous avons également obtenu des résultats meilleurs que prévu dans d’autres publications de données d’aujourd’hui, notamment la production industrielle et l’indice NAHB du marché immobilier.
Les solides performances du commerce de détail soulignent la solidité du consommateur américain, défiant les inquiétudes liées aux taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis 22 ans. Cela conforte en outre l’idée selon laquelle l’économie américaine est prête à connaître un atterrissage en douceur, s’alignant sur la position moins conciliante de la Réserve fédérale.
Pour l’avenir, le marché attend les commentaires des autres intervenants de la Réserve fédérale prévus aujourd’hui, notamment le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams. Tout commentaire relatif aux perspectives d’inflation ou aux taux d’intérêt est sur le point d’exercer une influence significative sur le sentiment du marché et de façonner la trajectoire de l’activité commerciale au cours des prochaines séances.
Analyse Nasdaq : niveaux clés à surveiller
Le Nasdaq a formé plusieurs bougies doji ces derniers jours alors qu’il se rapprochait du sommet historique de décembre à 16970, suggérant une indécision accrue de la part des acteurs du marché. À propos, le record de décembre a été établi à quelques centimètres du précédent record de novembre 2021, à 16 768. Par conséquent, la zone située entre ces deux niveaux marque une zone de résistance clé. Les taureaux devront voir une clôture quotidienne au-dessus de cette zone 16768-16970 pour faire pencher la balance en leur faveur.
Les ours seront désespérés de défendre leur terrain ici, même s’ils doivent encore créer un schéma d’inversion distinct pour faire ressortir les ours en masse et chasser les taureaux. Le prochain support potentiel en dessous du plus bas de mardi à 16 675 se situe autour de 16 417.
Par Fawad Razaqzada, FOREX.com » Site Officiel
Fawad est un analyste expérimenté, un éducateur commercial et un économiste. Il produit du contenu de recherche et d’analyse en utilisant sa vaste connaissance de l’économie mondiale et des marchés financiers, qu’il a acquise au cours des 12 dernières années dans l’industrie. Fawad est spécialisé dans le forex, les indices boursiers et les marchés des matières premières, utilisant une combinaison d’analyses fondamentales et techniques pour fournir des idées commerciales exploitables et anticiper les mouvements potentiels du marché. Ses commentaires macro sont régulièrement cités par les principales publications financières telles que Reuters et Market Watch.
