Cela pourrait être une semaine charnière pour Wall Street
Les traders restent ouverts quant à savoir si les récents gains de Wall Street sont la première partie d’une reprise de la tendance haussière en bourse, ou simplement un rebond correctif d’un mouvement baissier plus important à venir au courant des prochaines semaines.
Les marchés américains et européens ont divergé la semaine dernière
Les indices européens et américains se sont redressés depuis leurs creux du début de la semaine dernière, ce qui a ouvert la voie à une reprise décente du sentiment en bourse. Pourtant, cet élan ne s’est pas maintenu en Europe suite à une conférence de presse hawkish de la BCE. Tout ce qu’il a fallu, c’est que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, adopte une position légèrement belliciste pour envoyer des ondulations sur les marchés et peser largement sur leurs marchés boursiers. Le STOXX 600 et le DAX ont commencé à se vendre mercredi jusqu’à la clôture vendredi.
Nous pouvons voir sur le graphique hebdomadaire du STOXX 600 qu’il a cassé une ligne de tendance clé il y a deux semaines. Ceci est significatif car la ligne de tendance a été projetée à partir du creux de mars 2020, lorsque les banques centrales ont déclenché des niveaux de relance sans précédent. Alors que la vente initiale sous la ligne de tendance s’est maintenue au-dessus de la moyenne mobile EMA de 50 semaines, le rallye de la semaine dernière n’a pas réussi à se maintenir au-dessus de la ligne de tendance et l’a effectivement confirmé comme une résistance. Nous cherchons maintenant à ce que le plus bas de 454 soit retesté et éventuellement cassé au cours de la ou des semaines à venir.
Semaine volatile pour Wall Street autour des entreprise technologiques
Ce fut également une semaine agitée en bourse pour les indices américains, mais avec une fin plus heureuse. Les perspectives choquantes de bénéfices du premier trimestre de Meta Platforms (anciennement Facebook) ont pesé lourdement sur les actions américaines en bourse.
Jeudi, les traders en bourse étaient pessimistes jusqu’à ce qu’un solide rapport sur les bénéfices d’Amazon semble renverser les craintes antérieures et permettre aux indices américains d’afficher un gain mineur pour la semaine. Mais comme nous le notons ci-dessous, cela pourrait être une semaine charnière pour les indices américains, car ils doivent décider s’ils continueront à se redresser ou à rouler une fois de plus, conformément aux pertes par rapport aux sommets records de janvier.
L’indice S&P 500 se trouve à un moment intéressant. Le rallye de la semaine dernière a été réalisé alors que les volumes étaient en baisse, ce qui peut indiquer un mouvement correctif. La baisse par rapport au sommet de janvier s’est accompagnée d’une augmentation des volumes en bourse, ce qui suggère que les ours entraient sur le marché, donc voir les volumes chuter alors que les prix augmentent, suggère alors qu’il n’y a pas beaucoup d’initiatives d’achat en cours. Le rebond a également dépassé juste en dessous de la résistance de la tendance, alors que les prix restent en dessous de 4600, notre biais reste baissier et pour une cassure vers de nouveaux plus bas.
Cependant, vendredi l’indice S&P 500 a imprimé une petite bougie haussière et a trouvé un support à la moyenne de 200 jours. Et comme il s’agit d’un indicateur étroitement surveillé, il offre un potentiel de reprise par rapport aux niveaux actuels, du moins à court terme. Par conséquent, alors que les prix restent au-dessus du creux de vendredi, les taureaux pourraient cibler la ligne de tendance descendante. Et une cassure au-dessus de 4600 suggère fortement que le plus bas correctif du sommet de janvier a été observé le 24 janvier.
Positionnement des contrats à terme Nikkei (prix en yen) :
Les traders en bourse sont restés nets à court de contrats à terme Nikkei pour une quatrième semaine consécutive, selon les données de la CFTC (Commodities Futures Trading Commission). Voir une exposition nette courte sur le Nikkei n’a pas été la norme ces dernières années, car il n’a été net court que 13,9 % du temps au cours des trois dernières années. Pourtant, ce que nous remarquons également, c’est à quel point les achats bruts ont rapidement diminué entre septembre et octobre de l’année dernière et n’ont pas fait de gros efforts pour revenir. Pour cette raison, nous continuons de soupçonner que le Nikkei pourrait baisser au cours des prochaines semaines une fois son rebond correctif actuel terminé.
Indice Nikkei 225
Un triangle baissier reste en jeu sur le Nikkei qui vise 24 500, mais l’indice reste dans un mouvement de contre-tendance. Pour que l’objectif du triangle reste valide, les prix ne doivent pas se refermer au-dessus de la ligne de tendance inférieure du modèle.
Cependant, le « fond en V » qui s’est produit juste au-dessus de 26 000 justifie la prudence vis-à-vis de la baisse, car il peut également marquer des creux importants. Le graphique journalier se consolide également dans un modèle de drapeau haussier potentiel, alors soyez sur vos gardes pour une autre jambe plus élevée dans le cadre de ce mouvement correctif.
Si les taureaux perdent le contrôle et que les prix cassent sous le plus bas d’août de 26 954, nous supposerons que l’élan s’est réaligné avec la cassure du triangle baissier. Alors qu’une cassure au-dessus de 27 595 confirme la cassure du drapeau haussier, efface le plus bas de décembre et la moyenne mobile EMA de 20 jours et assume sa prochaine étape plus élevée. 28k et la ligne de tendance inférieure deviendraient des cibles haussières et la façon dont les prix réagissent autour de la ligne de tendance pourrait s’avérer cruciale pour le prochain mouvement directionnel du Nikkei.
Par Matt Simpson, Forex.com » Site Officiel
