L’iinflation désormais considérée comme « ancrée » et non plus « transitoire »
Avec l’inflation désormais considérée comme « ancrée » et non plus « transitoire », la Fed augmentera probablement ses taux avant d’atteindre le maximum d’emplois. La Fed est désormais sur la bonne voie pour achever la réduction de ses achats d’ici le mois de mars 2022 et augmenter potentiellement ses taux trois fois en 2022.
Marchés asiatiques:
- Les contrats à terme australiens ASX 200 sont en hausse de 22 points (0,3%), le marché au comptant est actuellement estimé à 7 451,30.
- Les contrats à terme japonais Nikkei 225 sont en hausse de 360 points (1,26 %), le marché au comptant devrait actuellement ouvrir à 28 815,60
- Les contrats à terme Hang Seng de Hong Kong sont en baisse de -62 points (-0,26 %), le marché au comptant est actuellement estimé à 23 892,91.
- Les contrats à terme sur l’indice A50 de la Chine sont en hausse de 184 points (1,16 %), le marché au comptant est actuellement estimé à 16 153,88.
Fermeture des marchés aux États-Unis :
- Le Dow Jones Industrial a gagné 383,25 points (1,08 %) pour clôturer à 35 927,43
- L’indice S&P 500 a gagné 95,08 points (2,08 %) pour clôturer à 4 686,75
- L’indice Nasdaq 100 a gagné 479,503 points (2,35%) pour clôturer à 16 325,66
Les actions américaines ont effacé les pertes antérieures pour clôturer largement en hausse, après que Jerome Powell ait convaincu les marchés que l’économie restait forte et qu’ils disposaient des outils nécessaires pour lutter contre l’inflation. Le Nasdaq 100 a été le plus performant et a augmenté de 2,4%, contre 2,0% pour le S&P 500 et environ 1% pour le Dow Jones.
Lors de la réunion du FOMC de décembre 2021
- La Fed a maintenu ses taux d’intérêt dans la fourchette cible de 0 à 0,25%
- Augmentation de leur rythme de réduction de 15 milliards de dollars à 30 milliards de dollars par mois
- Cela met la Fed sur la bonne voie pour achever la réduction d’ici mars
- Le graphique dot plot montre le potentiel de trois hausses de taux en 2022
Jerome Powell : « La réalité est que nous n’avons pas encore une forte participation au marché du travail et n’en avons peut-être pas pendant un certain temps ; l’inflation est bien supérieure à l’objectif et nous devons élaborer une politique maintenant ».
La Fed a accéléré le rythme de la réduction qui, à 30 milliards de dollars par mois, les a maintenant en bonne voie pour se terminer d’ici mars. Et le graphique en points suggère que nous pourrions avoir 3 hausses en 2022. Mais le point le plus intéressant à retenir de la réunion d’aujourd’hui est que la Fed semble avoir renoncé à attendre qu’un emploi maximal soit atteint avant d’augmenter les taux. En fin de compte, ils sont au-dessus de la cible sur l’inflation et très en retard sur leur mandat d’emploi. Et avec l’inflation désormais considérée comme « ancrée » et non plus « transitoire », la Fed augmentera probablement ses taux avant d’atteindre le maximum d’emplois.
Naturellement, Powell a levé son chapeau aux inquiétudes concernant Omicron lors de la conférence de presse, bien que son commentaire selon lequel “les gens apprennent à vivre avec des variantes” suggère qu’il s’agit plus d’une formalité que d’une véritable préoccupation. La Fed se concentre donc clairement sur la maîtrise de l’inflation qui n’est plus considérée comme transitoire, mais bien ancrée.
Alors, la Fed était-elle belliciste ou non?
L’acte de se rétrécir et de passer à un « décollage » plus rapide est bien sûr belliciste, bien qu’il ait été principalement prévu dans une certaine mesure. Pourtant, comme d’habitude, la conférence de presse a été utilisée pour apprivoiser toute attente belliciste. Cela a essentiellement vu un jeu de deux moitiés; les rendements et le dollar américain se sont redressés lors de l’annonce de la politique monétaire, puis ont cédé les premiers gains lors de la conférence de presse. L’indice du dollar américain (DXY) et le rendement à 2 ans des États-Unis ont tous deux imprimé des marteaux baissiers à leurs plus hauts, ce qui a permis à la paire AUD/USD et la paire NZD/USD de rebondir davantage sur leurs plus bas et de former des bougies engloutissantes haussières. Le dollar australien (AUD) était la devise majeure la plus forte hier sur le forex.
L’emploi en Australie
Au fil du temps, il sera intéressant de voir si la RBA deviendra à contrecœur, même vaguement belliciste, maintenant que la Fed augmente son propre jeu. Bien qu’une bonne première étape serait un rapport sur l’emploi décent aujourd’hui.
Nous pouvons voir que la paire AUD/USD a eu une séance décente hier et sa récente bougie de 4 heures est en passe de clôturer au-dessus de la résistance de la tendance. La paire AUD/USD a réussi à construire une base autour du point pivot hebdomadaire et le pic échoué en-dessous de 0,7100 suggère qu’un plus bas correctif s’est formé. À partir de là, nous recherchons une cassure au-dessus du plus haut de 0,7187 et un mouvement initial à 0,7250 près du point pivot R1 hebdomadaire et du point pivot mensuel.
Marché ASX 200
ASX 200 : 7327,1 (-0,70 %), 15 décembre 2021
- Les services publics (0,31 %) étaient le secteur le plus fort et la technologie de l’information (-2,62 %) était le plus faible
- 10 des 11 secteurs fermés plus bas
- 6 des 11 secteurs ont surperformé l’indice
- 40 (20,00 %) actions ont progressé, 150 (75,00 %) actions ont baissé
- 56% des actions ont clôturé au-dessus de leur moyenne mobile de 200 jours
- 44,5 % des actions ont clôturé au-dessus de leur moyenne mobile de 50 jours
- 46,5% des actions ont clôturé au-dessus de leur moyenne mobile de 20 jours
Surperformants:
+ 4,05% – Virgin Money UK PLC (VUK.AX)
+ 3,88% – Alumina Ltd (AWC.AX)
+ 2,58% – Whitehaven Coal Ltd (WHC.AX)
Sous-performants:
-7,58% – Pointsbet Holdings Ltd (PBH.AX)
-7,32 % – Polynovo SA (PNV.AX)
-7,25% – Hub24 Ltd (HUB.AX)
Par Matt Simpson, Forex.com » Site Officiel
