La paire USD/JPY semble la meilleure opportunité pour les taureaux du dollar américain
Le dollar américain a augmenté pour une deuxième journée, mais son renversement baissier le rend moins attrayant pour les taureaux. Pourtant, la paire USD/JPY montre des signes prometteurs de retour à la hausse avant les réunions de la Banque du Japon et du FOMC de la semaine prochaine.
L’indice du dollar américain a connu sa pire semaine de l’année la semaine dernière, en raison de la reprise des paris sur une réduction des taux de la Fed en juin. La mention par Jerome Powell du mot « couper » lors de son témoignage devant le comité de la Chambre a mis le feu aux paris baissiers sur le dollar avant le rapport sur l’inflation de cette semaine. Pourtant, les chiffres de l’inflation de mardi ont peut-être mis des bâtons dans les roues, avec les deux IPC généraux en hausse de 0,4% m/m en février et l’IPC sous-jacent encore près du double de l’objectif de 2% de la Fed.
Pour moi, cela suggère que juin est trop tôt pour une réduction des taux de la Fed. Pourtant, la réaction du marché a été marquée par la confusion et un désaccord évident.
- Wall Street s’est redressée et se négocie tout près de son niveau record. (même si le cours de l’action Oracle a également joué un rôle)
- Alors que le dollar américain a rebondi pour une deuxième journée, il a restitué la plupart de ses gains post-IPC.
- Les paires EUR/USD, AUD/USD, USD/CHF et USD/CAD ont effectivement clôturé à plat, ce qui suggère que les traders de devises sur le forex prennent le rapport d’inflation plus élevé dans leur foulée. Et cela les place dans une bonne position pour étendre leurs gains en cas de faiblesse des données américaines.
- Les contrats à terme sur les fonds fédéraux impliquent toujours une probabilité de 57% d’une baisse des taux de la Fed en juin.
- Les rendements américains ont augmenté pour une deuxième journée, ce qui, je suppose, donne une image plus précise ; une réduction en juin est moins probable.
Les traders étant en désaccord sur la signification du rapport sur l’inflation américaine de cette semaine, il appartiendra aux données entrantes de façonner les attentes avant la réunion de la Réserve fédérle la semaine prochaine. Même si le maintien est une évidence, la prochaine réunion peut façonner les attentes quant à savoir si ou quand la Fed pourrait réduire ses taux, étant donné qu’elle comprend des prévisions économiques mises à jour et bien sûr le graphique à points étroitement surveillé.
Analyse technique de l’indice du dollar américain
Techniquement, le dollar américain a augmenté pour une deuxième journée, mais le fait qu’il n’ait pas réussi à se maintenir au-dessus de 103 rend son « rebond » sur deux jours moins qu’impressionnant. La mèche supérieure du marteau inversé de mardi a respecté le ratio de Fibonacci de 38,2% en tant que résistance, et les volumes de transactions quotidiens des deux jours précédents ont diminué tandis que les prix ont augmenté, ce qui suggère que le mouvement à la hausse n’est qu’un retracement de sa prochaine jambe de baisse.
Bien entendu, pour que le dollar américain baisse sensiblement, il faudra probablement que les données entrantes soient inférieures aux attentes. Mais même d’un point de vue technique, la tendance est de se fondre dans des rallyes mineurs et de cibler le nœud à volume élevé et le niveau de retracement Fibonacci à 61,8%, juste au-dessus de la barre des 102.
Analyse technique USD/JPY
La paire USD/JPY a mis fin à une séquence de cinq jours de défaites mardi, ce qui constitue également ses cinq pires jours en trois mois. Et comme il y a eu deux clôtures quotidiennes en dehors de la bande inférieure de Keltner, la bougie haussière d’hier suggère que le retour à la moyenne à la hausse que j’avais appelé vendredi est enfin en cours.
Le graphique journalier a également clôturé au-dessus du point pivot mensuel S1, et une configuration d’inversion haussière à 3 barres (étoile du matin) s’est formée autour de la bande inférieure de Keltner – après que le RSI (2) ait atteint une survente.
Les prix sont déjà revenus dans la fourchette de mardi lors de la séance asiatique d’aujourd’hui, et cela pourrait aider les haussiers à entrer dans des positions longues à un prix plus favorable avec un stop soit en dessous du plus bas de vendredi (ou en dessous de la bougie engloutissante haussière H4 à 149,62 pour une gestion des risques plus stricte).
En supposant qu’il s’agisse d’un retour à la moyenne classique d’une bande de Keltner, les taureaux pourraient cibler la moyenne mobile de 20 jours autour de la barre des 149.
Par Matt Simpson, FOREX.com » Site Officiel
Matt Simpson est un analyste technique certifié qui combine des graphiques et des fondamentaux pour générer des thèmes de trading. Il a négocié des devises et des CFD au comptant pendant plus de 10 ans et plus récemment, il a négocié sur les marchés à terme.
