Les banques centrales et l’inflation occuperont le devant de la scène cette semaine
Les marchés financiers se prépareront aux données d’inflation de la Banque du Canada et de la Banque centrale européenne.
La semaine dernière, les données sur la paie non agricole aux États-Unis étaient plus faibles que prévu à +559000 contre une attente de +650000. Ceux qui cherchaient de l’aide pour déterminer la prochaine décision de la Fed américaine ont probablement été déçus.
Le Canada a également publié des données sur l’emploi. Les économistes tablaient sur -20000 emplois pour le mois de mai. Le résultat réel a été une diminution de -68000 emplois. La Banque du Canada se réunit cette semaine. La banque centrale va-t-elle continuer sur sa lancée? La Banque centrale européenne se réunit également cette semaine. La grande question pour les membres du conseil d’administration de la BCE sera de savoir s’ils doivent réduire l’augmentation des achats d’obligations qu’ils ont commencé en mars. De plus, avec l’augmentation de l’inflation dans l’esprit des commerçants ces derniers temps, nous obtiendrons l’IPC et l’IPP de la Chine, ainsi que l’IPC des États-Unis. Une inflation plus élevée signalerait-elle un ralentissement potentiel pour la Fed ?
Banque du Canada (BOC)
Lors de sa dernière réunion le 21 avril, la Banque du Canada a réduit les achats d’obligations de 4 milliards de dollars canadiens par semaine à 3 milliards de dollars canadiens par semaine. Cependant, comme aux États-Unis, le Canada a connu 2 mois consécutifs de données sur la paie plus faibles que prévu. De plus, la majeure partie du pays sort des blocages et des restrictions à mesure que les vaccinations reprennent. L’inflation a été élevée. Les ventes au détail ont été meilleures que prévu, mais la dernière publication date de mars. Le Markit Manufacturing PMI et le Ivey PMI (tous deux pour mai) étaient solides. Mais le dollar canadien est également fort, alors que le pétrole brut approche les $70 USD. (Le dollar canadien et le pétrole brut sont positivement corrélés). Une fabrication plus forte et une inflation élevée l’emporteront-elles sur des données sur l’emploi plus faibles? Si tel est le cas, le Banque du Canada continuera à diminuer ses achats. Cependant, si la faiblesse de l’emploi est trop importante maintenant pour la BOC, elle pourrait suspendre sa réduction. Notez, cependant, que le gouverneur de la BOC Macklem a déclaré récemment que le tapering était la bonne décision pour l’économie. Surveillez les prises de bénéfices des shorts sur la paire USD/CAD avant l’annonce de la Banque du Canada ce mercredi.
Banque centrale européenne (BCE)
La BCE se réunit également cette semaine lors de sa réunion de décision sur les taux d’intérêt en juin. Cependant, les attentes sont assez différentes de celles du BOC. L’Europe rouvre également des blocages et des restrictions, mais les variantes suscitent toujours des inquiétudes et, par conséquent, les réouvertures se déroulent à un rythme plus lent. Les données européennes sur la fabrication et les services étaient solides en mai, tandis que l’inflation a été modérée. La BCE n’a pas l’intention de se réduire, mais elle cherche peut-être à ramener les montants d’achat aux niveaux d’avant mars (d’accord. comme ils veulent, quand ils veulent, dans le cadre du PEPP). La plupart des membres de la BCE ont martelé le trottoir avec un seul message : la BCE ne se rétrécira pas de sitôt. Mais, comme mentionné, sera-t-il temps de réduire le montant aux niveaux d’avant mars ?
Inflation
Les données sur l’inflation de la Chine et des États-Unis seront les points saillants de cette semaine. L’IPC et l’IPP de la Chine seront notés, mais seront un élément secondaire de l’IPC américain. Toutes les publications de données sur l’inflation et les composantes de l’inflation ont été plus fortes que prévu pour avril, y compris la mesure d’inflation préférée de la Fed, Core PCE. Certains responsables de la Fed ont déclaré qu’il était peut-être temps de commencer à “parler de parler de réduction progressive”. On s’attend à ce que le titre en glissement annuel soit de 4,7% contre 4,2% en avril. Par ailleurs, le taux d’inflation sous-jacente est attendu à 3,2% contre 3,0% en avril. Ceux-ci sont tous deux plus élevés que la Fed ne le souhaiterait, mais ils ont déclaré qu’ils étaient prêts à laisser l’inflation monter en flèche pendant que le marché du travail s’améliore. L’impression NFP est peut-être exactement ce dont ils avaient besoin pour leur permettre de suspendre leurs commentaires lors de la réunion de juin.
Résultats des entreprises
Il y a très peu en termes de revenus attendus la semaine prochaine. Cependant, il y en a quelques-uns qui peuvent être intéressants, en particulier certaines sociétés IPO récentes. Les résultats les plus marquants de cette semaine sont les suivants : SFIX, RWS, CARD, HLMA, AUTO, TED, CHWY, GME, WINE
Données économiques
La deuxième semaine du mois est généralement lente en termes de données économiques. Cependant, il y a les réunions des banques centrales mentionnées précédemment, ainsi que les données de l’IPC. Consultez le calendrier économique complet ici. Les publications de données les plus notables cette semaine sont les suivantes :
Lundi – 7 juin 2021
Chine : Balance commerciale (MAI)
Allemagne : Commandes d’usine (AVR)
Royaume-Uni : Indice des prix des logements à Halifax (MAI)
Mardi – 8 juin 2021
Japon : Taux de croissance du PIB final (T1)
Australie : Ventes de maisons neuves HIA (MAI)
Australie : NAB Business Confidence (MAI)
Allemagne : Production industrielle (AVR)
UE : Changement d’emploi final (T1)
UE : Taux de croissance du PIB 3e Est (T1)
Allemagne : Indice de sentiment économique ZEW (JUIN)
Canada : Balance commerciale (TAEG)
États-Unis : Balance commerciale (TAEG)
Australie : discours de la RBA Kent
Australie : Westpac Consumer Confidence Prel (JUIN)
Nouvelle-Zélande : ANZ Business Confidence Prel (JUIN)
Australie : permis de construire final (AVR)
Chine : IPC (MAI)
Chine : IPP (MAI)
Mercredi – 9 juin 2021
Allemagne : Balance commerciale (TAEG)
Canada : Décision de la BOC sur les taux d’intérêt
Stocks de brut
Japon : PPI (AVR)
Australie : anticipations d’inflation des consommateurs (JUIN)
Jeudi – 10 juin 2021
UE : décision de la BCE sur les taux d’intérêt
États-Unis : IPC (MAI)
Nouvelle-Zélande : Business NZ PMI (MAI)
Vendredi – 11 juin 2021
Royaume-Uni : Balance commerciale (AVR)
Royaume-Uni : production industrielle (AVR)
Royaume-Uni : production manufacturière (AVR)
Royaume-Uni : PIB (TAP)
États-Unis : sentiment des consommateurs du Michigan (JUIN)
Voir » CALENDRIER ÉCONOMIQUE
Graphique de la semaine : Action AMC 4 heures
Rappelez-vous à la fin du mois de janvier, lorsque le stock de mème d’origine, GME, a explosé alors que les utilisateurs de groupe WallStreetBets sur Reddit tentaient d’investir des fonds spéculatifs? À l’époque, AMC avait un peu d’élan, mais rien de tel qu’il a eu cette semaine ! (Pour un aperçu complet d’AMC Entertainment et de leur pop-corn gratuit, cliquez ici). Avant le week-end du Memorial Day aux États-Unis la semaine dernière, AMC a dépassé ses sommets de janvier de 20,36 et a commencé à progresser de manière agressive. Mercredi la semaine dernière, l’action meme s’est creusée à l’ouverture de 31,99 à 37,62 et s’est négociée jusqu’à 72,62 EN 1 JOUR ! Jeudi, le prix est retombé à 37,66 avant de clôturer vendredi près de 47,91. De toute évidence, la volatilité vicieuse a fait monter le RSI, près de 95,00 mercredi, mais on ne peut jamais faire confiance à un oscillateur sur des marchés erratiques. Comme pour le graphique ETH que nous avons examiné il y a quelques semaines, il est difficile de trouver un support et une résistance avec si peu de données. Il semble qu’il puisse y avoir une résistance de la ligne de tendance près de 65,00, juste avant les plus hauts du 3 juin à 68,71. La haute résistance du 2 juin franchit à 72,62. Le support est un peu plus facile, avec le niveau de retracement de 50% des plus bas du 20 mai aux plus hauts du 2 juin en conférence avec une ligne de tendance ascendante près de 42,33. Ci-dessous, il y a le niveau de retracement de Fibonacci à 61,8% de la même période à 35,18, puis l’écart se comble à 31,99. Le RSI a reculé, à peine en territoire neutre. Cependant, ne soyez pas surpris s’il essaie de tester le bas de la zone neutre !
À moins de nouvelles surprises, les marchés se prépareront aux données d’inflation, ainsi qu’à la réunion de la Banque du Canada et de la Banque centrale européenne cette semaine. Surveillez les prises de bénéfices sur le paire USD/CAD avant la réunion de la BOC de mercredi, car les positions courtes cherchent à verrouiller leurs gains. Et si les données sur l’inflation aux États-Unis sont plus solides que prévu, les traders sur le forex continueront de discuter de la décision de la Fed de « taper/pas de taper » lors de la prochaine réunion du 16 juin!
Par Joe Perry, Forex.com » Site Officiel