Fibonacci et le trading sur les marchés financiers

Fibonacci et le trading sur les marchés financiers

Fibonacci est un moyen populaire de trouver des niveaux de support et de résistance sur les marchés financiers. Cet article explique le contexte en utilisant un exemple réel sur la paire EUR/USD.

• Fibonacci est un moyen populaire d’identifier les niveaux de support et de résistance sur les marchés financiers. Dans cet article, j’utilise un exemple réel sur la paire EUR/USD.
• La racine de l’analyse de Fibonacci est la séquence mathématique de la séquence de Fibonacci, que j’aborde ci-dessous.
• L’objectif de cet article est l’analyse du trading, j’ai donc essayé de garder les mathématiques et le contexte relativement légers et l’application analytique au premier plan, qui commence par la section sur l’application de Fibonacci sur les marchés financiers.

Le support et la résistance sont un concept important dans l’analyse du trading et bien qu’ils appartiennent fermement au domaine de l’analyse technique, un peu de connaissances sur le concept pourrait également être utile pour ceux qui se concentrent sur l’analyse fondamentale. À savoir, dans sa capacité à aider à gérer le risque, car le support et la résistance peuvent offrir des «lignes dans le sable» avec lesquelles les traders peuvent définir leur exposition ou leur positionnement, en utilisant des données de marché réelles pour aider à la fois à la prise de décision et à la gestion des risques.

Dans le domaine du support et de la résistance, il existe plusieurs supports d’analyse différents, et bien qu’aucun ne soit parfait, certains sembleront mieux adaptés que d’autres à certaines approches. L’analyse de Fibonacci a connu une croissance significative à mesure que le trading en ligne a pris le dessus et l’une des raisons derrière cela est probablement la capacité des investisseurs et des traders individuels à travailler avec des graphiques dynamiques, offrant des outils et des indicateurs avec lesquels ils peuvent appliquer leur propre analyse.

La suite de Fibonacci n’est pas seulement réservée au trading sur les marchés financiers, elle est largement présente dans le monde dans lequel nous vivons. Fibonacci est souvent attribué à Leonardo Fibonacci, un mathématicien italien né vers 1170 après J.C. et connu à l’origine sous le nom de Leonardo de Pise. Il a publié en 1202 un livre qui était un manuel pour apprendre aux commerçants à faire des calculs mathématiques, et cela a introduit la suite de Fibonacci dans le monde occidental.

Mais la suite de Fibonacci a des origines remontant à au moins 200 avant J.C. dans les mathématiques indiennes et, à la base, il s’agit simplement d’une séquence mathématique de nombres qui se construit sur elle-même, en additionnant les deux nombres précédents. Vous pouvez commencer par un et un, puis passer à autre chose, comme suit:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1 597, etc.

Pourquoi Fibonacci est-il important pour les non-mathématiciens?

Fibonacci se manifeste de nombreuses façons dans le monde qui nous entoure, et cela a été noté dès l’introduction du concept dans le monde occidental. Le cycle d’accouplement des lapins est souvent cité, car c’était l’un des exemples proposés par Léonard de Pise dans son livre de 1202, Liber Abaci. Mais la séquence de Fibonacci peut également être observée dans de nombreux fruits et légumes, ou dans des têtes de graines ou des pommes de pin présentant des motifs en spirale qui, une fois comptés, expriment les nombres de Fibonacci.

Prenons l’exemple d’un tournesol: vous observerez des motifs courbés vers la gauche et vers la droite et si vous comptez ces spirales, votre total sera un nombre de Fibonacci. Si vous divisez ces spirales en celles qui pointent vers la gauche et celles qui pointent vers la droite, vous obtiendrez deux nombres de Fibonacci consécutifs. Cela s’applique également aux ananas, aux pommes de pin et au chou-fleur.

Mais ce n’est pas là qu’intervient l’application au trading et aux marchés financiers. Pour cela, nous devons faire passer la séquence de Fibonacci à l’étape suivante, avec le nombre d’or et ses dérivés associés.

Le nombre d’or

Dans la séquence de Fibonacci, il existe une relation entre les nombres eux-mêmes connue sous le nom de nombre d’or. Une fois que nous arrivons à « 233 » dans la séquence, la division du nombre par le nombre précédent dans la séquence donne toujours une valeur de 1,618. Et plus elle est grande, plus la valeur se rapproche de 1,618, ou du nombre d’or.

C’est important car à partir de ce ratio, nous pouvons commencer à établir des relations ailleurs, et c’est là que l’application de Fibonacci aux marchés financiers est née.

Application de Fibonacci aux marchés financiers

À partir de la séquence de Fibonacci et du nombre d’or, nous pouvons commencer à trouver des informations utilisables pour une application sur le graphique. Automatiquement, 161,8% est intéressant car c’est le nombre d’or, et cela peut être utilisé pour concevoir des «extensions de Fibonacci» ou des «projections de Fibonacci».

Mais nous pouvons pousser le séquençage de Fibonacci un peu plus loin, et si nous divisons un nombre de la séquence par le nombre qui le suit, nous obtenons 61,8%. Ainsi, 55 divisé par 89 nous donne 0,6179 ou 144 divisé par 233 nous donne 0,61803. Cette relation se maintiendra tout au long de la séquence, et elle est également considérée comme une partie importante de la séquence.

Ainsi, le trader peut activer l’outil de retracement de Fibonacci à partir de son logiciel de création de graphiques, en commençant l’annotation au début de la tendance, puis en la dessinant jusqu’à la fin du mouvement. L’outil appliquera ensuite les pourcentages ou «retracements» au sein du mouvement principal. Le grand niveau de 0,618 ou 61,8% devient une zone à étudier pour un éventuel support ou une éventuelle résistance.

Nous pouvons alors pousser le ratio des nombres de la séquence un peu plus loin. Si nous divisons un nombre par le nombre deux chiffres plus tard (donc en sautant un nombre dans la séquence), nous arriverons toujours à 38,2%. Ainsi, 55 divisé par 144 donne 0,3819, ou 0,382, ou 38,2%. Ou, 89 divisé par 233 donne 0,3819 ou 0,382 ou, exprimé autrement, 38,2%.

À partir de là, nous pouvons obtenir une base pour appliquer un retracement de Fibonacci, en notant un mouvement majeur significatif – avec un haut et un bas qui n’ont pas encore été violés, puis en appliquant le retracement au début et à la fin du mouvement. Les niveaux de retracement seront alors appliqués aux intervalles de 38,2% et 61,8%.

Graphique EUR/USD hebdomadaire

Fibonacci un pas plus loin

En suivant ce que nous avons examiné ci-dessus pour arriver au ratio de 38,2%, nous pouvons aller plus loin et diviser un nombre de la séquence par le nombre trois chiffres plus loin. Ainsi, 34 divisé par 144 est 0,2361, soit 23,6%. Ou, 233 divisé par 977 est 0,23607, soit 0,236 simplifié, ce qui équivaut à 23,6%.

Cela nous donne un autre chiffre que nous pouvons utiliser sur notre outil Fibonacci avec un retracement de 23,6%.

Ainsi, à partir des ratios produits en divisant un nombre de la séquence par le nombre qui le suit, ou par deux ou trois nombres qui le suivent, nous obtenons trois intervalles importants de 23,6%, 38,2% et 61,8%.

L’application de ces valeurs au graphique semblera déséquilibrée, et il y a quelques chiffres supplémentaires qui entreront souvent en jeu lorsque Fibonacci est appliqué à un graphique de trading.

Le retracement de 0,786 ou 78,6% est assez courant, car il s’agit de la racine carrée de 0,618. Mais certains logiciels graphiques utiliseront plutôt 76,4, qui est simplement l’inverse de 23,6 (1 – 0,236 = 0,764).

Et enfin, pour les niveaux courants, 50% est souvent trouvé comme niveau par défaut dans les outils de retracement de Fibonacci. Il ne s’agit en aucun cas d’un niveau de Fibonacci, il s’agit simplement d’un point à mi-chemin du mouvement analysé, mais néanmoins, il peut apparaître comme un niveau de support ou de résistance à un certain degré de fréquence, de sorte que de nombreux traders choisiront de le conserver.

Une fois ces niveaux appliqués, le graphique ressemblera à ceci, avec «1» au début du mouvement et «0» à la fin, avec des niveaux de retracement à 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 76,4% ou 78,6% (ou les deux).

Graphique EUR/USD hebdomadaire

Niveaux de retracement de Fibonacci comme support et résistance de base

Dans sa forme la plus simple, le graphique ci-dessus peut être utilisé par les traders cherchant à intégrer les niveaux de retracement de Fibonacci comme support ou résistance. Le mouvement analysé est le mouvement majeur de la paire EUR/USD de 2021 à 2022, et depuis que la tendance s’est terminée fin 2022, il y a eu plusieurs inflexions importantes.

Le sommet de 2023 s’est formé juste autour du retracement de 61,8%. Et puis pour la première moitié de 2024, le plus bas s’est formé juste autour du retracement de 38,2%, qui a fini par jouer le rôle de résistance en décembre avant que les vendeurs ne lancent une vente agressive jusqu’à la fin de l’année.

Le retracement de 50% à 1,0943 a également joué un rôle, aidant à établir une résistance en mars et en juillet 2024, avant de voir les vendeurs défendre le prix en novembre alors qu’ils maintenaient un sommet plus bas avant le repli de la paire.

Le retracement de 23,6% se situe à 1,0200, et jusqu’à présent pour 2025, cela contribue à marquer le plus bas de l’année.

Graphique EUR/USD hebdomadaire

Confluence de Fibonacci

S’il y a une raison pour laquelle les acheteurs ou les vendeurs se tiennent prêts à fixer un sommet ou un plus bas, alors deux raisons pourraient être meilleures, n’est-ce pas?

Cela parle de confluence lorsqu’il y a plusieurs raisons pour qu’un niveau de support ou de résistance joue et à partir du graphique hebdomadaire ci-dessus de la paire EUR/USD, il y a une relation intéressante que nous pouvons commencer à établir.

Nous avons le mouvement dominant et majeur qui s’est étendu de 2021 à 2022; mais à partir de ces plus bas niveaux, un rebond s’est développé jusqu’au début de 2023 et cela aussi, c’est un mouvement majeur avec un plus haut et un plus bas qui n’ont pas encore été violés; donc, un autre mouvement majeur.

Nous pouvons également tracer un retracement de Fibonacci autour de ce mouvement, que j’ai fait en rouge sur le graphique ci-dessous. Ce rebond était un retracement presque parfait de 61,8% de la vente précédente, avec seulement un pip de différence entre le niveau de retracement (1,12748) et le sommet de 2023 (1,12758).

Mais ce qui est peut-être plus intéressant, c’est la confluence que l’on peut voir entre les deux retracements, où le retracement de 61,8% du rebond se situe au même prix de 1,0200 que le retracement de 23,6% du mouvement dominant.

Ou le marqueur de 50% du mouvement de rebond se situe au même niveau de 1,0611, qui est le retracement de 38,2% du mouvement majeur à plus long terme.

Le fait que ces niveaux s’alignent si près ou, dans ce cas, juste l’un à côté de l’autre ajoute un élément de confluence à chaque prix, ce qui donne à chaque niveau un plus grand potentiel de fonctionner comme un niveau de support ou de résistance.

Graphique EUR/USD hebdomadaire

Fibonacci pour la stratégie de trading

Ainsi, tout d’abord, à partir des graphiques ci-dessus, nous pouvons chercher à opérer avec un support et une résistance sur une période de temps plus courte. Puisque nous utilisons le graphique hebdomadaire ci-dessus, nous pouvons descendre au graphique journalier pour rechercher les hauts ou les bas quotidiens, les réactions à ces prix spécifiques sur le retracement de Fibonacci, à partir desquels nous pouvons ensuite étudier les fluctuations.

Le support atteint à 1,0200, par exemple, a marqué le basculement à la hausse alors qu’une formation d’étoile du matin s’était formée. Il y avait un contexte similaire en avril de l’année dernière lorsque le retracement de 38,2 % (du mouvement dominant et du mouvement de rebond) a contribué à définir le support comme une formation d’étoile du matin intégrée à un rebond.

Et puis il y a eu des épisodes en novembre et décembre où ce même prix a maintenu les sommets, indiqués par des mèches quotidiennes soulignant une réponse baissière.

En remontant à 2023, un certain nombre de ces inflexions ont eu lieu et j’en ai marqué une poignée sur le graphique ci-dessous, avec du rouge pour les inflexions de résistance et du bleu pour le support, la logique étant qu’une mèche sur le graphique quotidien croise ce niveau de retracement de Fibonacci ouvrant la porte à un contre-swing dans la paire.

Graphique EUR/USD journalier

Fibonacci pour des termes plus courts

Lorsque j’apprenais Fibonacci à des fins de trading, une grande partie de l’enseignement semblait être basée sur des termes plus courts, et à mesure que j’ai acquis de l’expérience et que je me suis naturellement orienté vers des horizons à plus long terme, l’analyse ci-dessus m’a semblé me ​​convenir de manière plus optimale. Mais cela ne signifie pas que l’analyse de Fibonacci n’a pas d’utilité sur des périodes plus courtes pour les traders qui recherchent des approches intrajournalières.

Ainsi, à partir de l’exemple ci-dessus, un mouvement majeur a eu lieu depuis le sommet de décembre autour du niveau 1,0611, qui correspond au retracement de 38,2% des deux mouvements majeurs, jusqu’au plus bas actuel de 2025 à 1,0200, qui correspond au retracement de 23,6% du mouvement à plus long terme et au retracement de 61,8% du mouvement de rebond à plus court terme.

Eh bien, c’est un mouvement majeur qui n’a pas encore vu le plus haut ou le plus bas violé, donc un retracement de Fibonacci peut être appliqué. J’ai marqué le mouvement lui-même avec un fond vert clair, mais ce sont les inflexions elles-mêmes qui sont les plus intéressantes, et j’ai mis en évidence celles avec une nuance de vert plus foncé.

Peu après le rebond de 1,0200, le retracement de 38,2% du mouvement à court terme était en jeu à 1,0350, apparaissant d’abord comme une résistance, puis comme un support.

Le rallye à partir de là a conduit à une montée jusqu’au retracement de 61,8% à 1,0457, qui a conduit à un repli vers la barre des 50% de 1,0404 (qui était confluent avec le retracement de 50% du mouvement de rebond). Notez les mèches inférieures sur ce graphique de quatre heures, mettant en évidence la défense haussière du niveau après le repli.

A partir du repli, une autre course haussière est apparue, et cette fois, ce sont les retracements de 76,4% et 78,6% qui ont maintenu les sommets. Le niveau de 78,6% correspondait parfaitement au sommet de 1,0533, avant que les vendeurs ne reviennent sur le devant de la scène.

À ce stade, les vendeurs ont commencé à reprendre le dessus, ce qui a conduit à une baisse vers un plus bas plus bas, et le rebond à partir de là a maintenu la résistance plus basse au retracement de 61,8% à 1,0457.

Après une vente précipitée à la fin du mois et autour de l’ouverture de février, le support s’est maintenu au-dessus du niveau de 1,0200, et le rebond à partir de là a de nouveau commencé à fonctionner dans les limites de la structure de Fibonacci, avec 1,0350 montrant une résistance initiale suivie de 1,0284 comme support plus bas plus haut.

Graphique EUR/USD quatre heures

Fibonacci sur les marchés financiers (résumé)

À travers l’exemple ci-dessus sur la paire EUR/USD, j’ai montré quelques-unes des façons dont Fibonacci peut être incorporé dans une stratégie et une approche de trading. Et bien sûr, il y en a d’autres, car de nombreux traders appliqueront les retracements de Fibonacci à des périodes de temps encore plus courtes. Mais le but n’était pas d’exiger une utilisation spécifique de la séquence de Fibonacci ou des retracements de Fibonacci, mais plutôt d’ouvrir la porte à un vaste champ d’étude qui peut permettre aux traders de se l’approprier.

Quelles que soient les méthodes d’analyse utilisées, l’avenir restera dans une large mesure incertain, et cela est pertinent pour l’analyse technique et fondamentale.

En tant que trader, vous ne contrôlerez jamais l’avenir. Vous ne pouvez qu’espérer contrôler vos propres actions dans le présent. Et même si le passé peut être un bon guide pour la façon dont nous pouvons construire nos attentes pour l’avenir, il ne sera pas parfait – et c’est pourquoi la gestion des risques est une nécessité pour les traders qui cherchent à naviguer dans un avenir incertain.

La raison pour laquelle le support et la résistance sont précieux pour les traders est le potentiel d’asymétrie, comme moyen d’essayer de risquer 1$ dans le but de gagner 2$ ou 3$.

Tous les supports ou résistances ne tiendront pas, et nous l’avons vu dans quelques exemples ci-dessus. Mais certains le feront, et dans ces cas, les traders peuvent se retrouver en position d’en tirer plus de bénéfices qu’ils n’ont dû risquer.

Fibonacci peut être l’un des moyens les plus intéressants de suivre et de localiser les niveaux de support et de résistance, comme j’espère que cet article l’a expliqué.

Par James Stanley, Stratège, FOREX.com » Site Officiel

James Stanley est un stratège et écrivain basé à New York avec plus de 23 ans d’expérience sur le marché. James a commencé à négocier des actions pendant le boom technologique en 1999 avant de commencer sa carrière dans l’industrie avec Merrill Lynch après avoir obtenu un diplôme en commerce de l’Université Baylor. James a ensuite travaillé chez TD Ameritrade et Fidelity avant de trouver FXCM et DailyFX, où il a passé 13 ans à aider à construire DailyFX Education.