Guide complet sur la Banque du Canada et les taux d’intérêt

La Banque du Canada et les taux d’intérêt

Comme pour toute banque centrale, lorsque la Banque du Canada (BOC) modifie les taux d’intérêt, cela peut avoir un effet d’entraînement sur les actions, les indices et les devises sur le forex. Découvrez tout ce que vous devez savoir sur la Banque du Canada et l’impact de ses décisions sur les marchés financiers.

Qu’est-ce que la Banque du Canada?

La Banque du Canada est la banque centrale du Canada, qui a été créée pour promouvoir le bien-être économique et financier du pays. La Banque du Canada est chargée de préserver la valeur du dollar canadien et de maintenir l’inflation à un bas niveau grâce à des politiques monétaires, à l’impression de la monnaie et à la fixation des taux d’intérêt.

Le Ministère Canadien des Finances contrôle la direction de la banque, et tous les bénéfices tirés des activités de la banque vont au receveur général du Canada.

Le Banque du Canada est l’équivalent de la Banque d’Angleterre ou de la Réserve fédérale.

Quel est le taux d’intérêt en vigueur?

Le taux d’intérêt de la Banque du Canada est le coût auquel les grandes institutions financières s’empruntent et se prêtent du jour au lendemain. La BOC fixe le niveau cible du taux afin d’influer sur l’inflation.

Les modifications du taux d’intérêt directeur de la Banque influeront sur d’autres taux d’intérêt transmis aux consommateurs, comme ceux sur les prêts et les hypothèques, ainsi que sur les intérêts perçus sur l’épargne. Les décisions relatives aux taux peuvent également avoir une incidence sur la valeur du dollar canadien.

Avec le temps, un taux d’intérêt bas peut rendre le prix des biens et services importés plus cher au Canada, tout en rendant les exportations canadiennes plus attrayantes. Cela conduit généralement à une inflation plus rapide. En revanche, un taux d’intérêt plus élevé conduit à des importations moins chères et à des exportations plus chères.

Le taux d’intérêt actuel au Canada est de 0,25%. La Banque du Canada a maintenu le taux d’intérêt du pays à 0,25 depuis le 27 mars 2020 au début de la pandémie de Covid-19.

La BOC a annoncé lors de la réunion d’avril 2021 que, bien que les perspectives économiques s’améliorent grâce au déploiement des vaccins, le Canada subit toujours une augmentation des infections et des restrictions de verrouillage. À ce titre, la banque a maintenu la limite inférieure de 0,25%.

En janvier 2021, la Banque du Canada a également utilisé un programme d’assouplissement quantitatif consistant à acheter 4 milliards de dollars canadiens par semaine. Lors de la réunion d’avril 2021, la quantité d’obligations canadiennes achetées a été ramenée à 3 milliards par semaine. Cela reflète les espoirs de reprise économique de la banque et l’optimisme quant à la croissance du PIB à l’avenir.

La politique restera probablement en place jusqu’à ce que l’objectif d’inflation de 2% soit atteint – ce qui, selon les prévisions, ne se produira pas avant 2023 – mais pourrait être atténuée à mesure que la croissance reprendra.

Qu’est-ce que la réunion de la Banque du Canada?

La réunion de la Banque du Canada est le moment où les membres du Conseil des gouverneurs se réunissent pour former un consensus sur l’objectif qu’ils vont fixer pour les taux d’intérêt. Le Conseil des gouverneurs se compose du gouverneur de la Banque, du premier sous-gouverneur et de quatre sous-gouverneurs. La prochaine réunion sur les taux d’intérêt de la Banque du Canada aura lieu le 9 juin 2021.

Dates des décisions de la Banque du Canada sur les taux d’intérêt en 2021

Le taux d’intérêt de la Banque du Canada est fixé huit fois par année. La BOC publie également chaque trimestre son rapport sur la politique monétaire, son enquête sur les perspectives des entreprises et son enquête sur les attentes des consommateurs.

Le calendrier 2021 de la Banque du Canada est le suivant:

En 2021, l’objectif du taux au jour le jour entrera en vigueur le jour ouvrable suivant chaque annonce de taux. Auparavant, il était entré en vigueur immédiatement.

Quelle est l’incidence des taux d’intérêt sur les marchés financiers?

Le taux d’intérêt de la Banque du Canada est l’un des principaux facteurs qui influent sur le prix du dollar canadien sur le forex. En règle générale, un taux plus élevé est considéré comme haussier pour le dollar canadien, tandis que des taux inférieurs sont considérés comme baissiers.

Le marché le plus regardé autour de l’annonce de la Banque du Canada est la paire USD/CAD sur le forex, qui voit généralement des effets d’entraînement immédiats. Cependant, les prix des actions canadiennes – en particulier des actions bancaires – seront également sensibles à la volatilité si le taux est étonnamment élevé ou bas.

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la demande de biens et de services diminue généralement, ce qui peut affecter les revenus de l’entreprise à long terme. Cela peut entraîner une baisse des cours des actions. À l’inverse, lorsque les taux baissent, on peut s’attendre à ce que les revenus des entreprises augmentent et que les investisseurs augmentent la taille de leurs positions, augmentant ainsi le cours des actions.

Qui est le gouverneur de la Banque du Canada?

Le gouverneur actuel de la Banque du Canada est Tiff Macklem. Le gouverneur de la BOC est chargé de veiller à ce que la banque s’acquitte de ses responsabilités en matière de politique monétaire, d’approvisionnement en devises et de gestion des fonds.

Chaque gouverneur de la BOC a un mandat de sept ans et est élu par le conseil d’administration, qui est nommé par le ministre des Finances du Canada.

Par Rebecca Cattlin, Forex.com » Site Officiel